Calculateur d'Équilibre d'Options
Calculez les prix d'équilibre à l'échéance pour les calls longs, puts longs, calls couverts et puts sécurisés par espèces.
Fonctionnement
Sélectionnez la stratégie d'options, saisissez le prix d'exercice et la prime par action (ce que vous avez payé pour acheter ou reçu pour vendre). Pour les calls couverts, saisissez également le prix d'achat de l'action. Définissez éventuellement le nombre de contrats — chaque contrat représente 100 actions. Le calculateur calcule instantanément le prix d'équilibre à l'échéance ainsi que le profit et la perte maximums.
Chaque stratégie a un profil risque-rendement unique. Les options longues ont un risque limité (prime payée) et un potentiel de hausse illimité ou élevé. Les stratégies couvertes réduisent votre point d'équilibre mais plafonnent votre potentiel de hausse. Le point d'équilibre vous indique le prix exact que le sous-jacent doit atteindre à l'échéance pour éviter une perte.
FAQ
Qu'est-ce que le point d'équilibre d'un call long et comment est-il calculé ?
Un call long vous donne le droit d'acheter 100 actions au prix d'exercice. Le point d'équilibre est le strike plus la prime payée. Si l'action clôture au-dessus du point d'équilibre à l'échéance, vous réalisez un profit. En dessous, vous perdez la prime payée.
Comment un call couvert limite-t-il à la fois mon risque et mon potentiel de hausse ?
Un call couvert plafonne votre potentiel de hausse au prix d'exercice mais abaisse votre point d'équilibre. Si l'action monte au-delà de votre strike, vous conservez la prime mais manquez les gains supplémentaires. Le profit maximum est atteint au prix d'exercice ou au-dessus à l'échéance.
Quelle est la différence entre le point d'équilibre d'un put long et d'un put sécurisé par espèces ?
Le point d'équilibre utilise la même formule (strike − prime), mais le profil risque-rendement diffère. Un put long a un risque limité (prime payée) et un profit élevé mais plafonné. Un put sécurisé par espèces a un profit limité (prime reçue) et une perte potentiellement importante si l'action tombe à zéro.
Quelle est la perte maximale pour chaque stratégie d'options ?
Pour les calls et puts longs, la perte maximale est exactement la prime payée. Pour les calls couverts et les puts sécurisés par espèces, la perte maximale dépend du prix d'achat de l'action ou du strike moins la prime — elle peut être substantielle si le sous-jacent chute fortement.
Comment prendre en compte plusieurs contrats ?
Multipliez par le nombre de contrats : chaque contrat représente 100 actions. Par exemple, un call long avec une prime de 3 $ et 5 contrats a une perte maximale de 3 $ × 5 × 100 = 1 500 $. Le calculateur effectue cette multiplication automatiquement.
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