Calculadora de Equilibrio de Opciones
Calcula los precios de equilibrio al vencimiento para calls largas, puts largas, calls cubiertas y puts aseguradas con efectivo.
Cómo Funciona
Selecciona la estrategia de opciones, ingresa el precio de ejercicio y la prima por acción (lo que pagaste para comprar o recibiste para vender). Para calls cubiertas, también ingresa el precio de compra de la acción. Opcionalmente, establece el número de contratos — cada contrato representa 100 acciones. La calculadora computa instantáneamente el precio de equilibrio al vencimiento y el beneficio y pérdida máximos.
Cada estrategia tiene un perfil riesgo-beneficio único. Las opciones largas tienen riesgo limitado (prima pagada) y potencial alcista ilimitado o alto. Las estrategias cubiertas reducen tu equilibrio pero limitan tu potencial alcista. El equilibrio te dice el precio exacto que el subyacente debe alcanzar al vencimiento para evitar una pérdida.
FAQ
¿Qué es el equilibrio de una call larga y cómo se calcula?
Una call larga te da el derecho de comprar 100 acciones al precio de ejercicio. El equilibrio es el strike más la prima pagada. Si la acción cierra por encima del equilibrio al vencimiento, obtienes ganancias. Por debajo del equilibrio, pierdes la prima pagada.
¿Cómo limita una call cubierta tanto mi riesgo como mi potencial alcista?
Una call cubierta limita tu potencial alcista al precio de ejercicio pero reduce tu equilibrio. Si la acción sube más allá de tu strike, conservas la prima pero pierdes ganancias adicionales. El beneficio máximo se alcanza en o por encima del precio de ejercicio al vencimiento.
¿Cuál es la diferencia entre el equilibrio de una put larga y una put asegurada con efectivo?
El equilibrio usa la misma fórmula (strike − prima), pero el perfil riesgo-beneficio difiere. Una put larga tiene riesgo limitado (prima pagada) y alto beneficio pero limitado. Una put asegurada con efectivo tiene beneficio limitado (prima recibida) y pérdida potencialmente grande si la acción cae a cero.
¿Cuál es la pérdida máxima para cada estrategia de opciones?
Para calls y puts largas, la pérdida máxima es exactamente la prima pagada. Para calls cubiertas y puts aseguradas con efectivo, la pérdida máxima depende del precio de compra de la acción o del strike menos la prima — puede ser sustancial si el subyacente cae bruscamente.
¿Cómo contabilizo múltiples contratos?
Multiplica por el número de contratos: cada contrato representa 100 acciones. Por ejemplo, una call larga con prima de $3 y 5 contratos tiene una pérdida máxima de $3 × 5 × 100 = $1,500. La calculadora hace esta multiplicación automáticamente.
Herramientas Relacionadas
Más calculadoras disponibles: gráfico de acciones, rebalanceo de cartera, calculadora de interés de margen, comparador de interés compuesto y muchas más.