Calculadora Black-Scholes de Opciones
Calculadora Black-Scholes de Opciones gratuita: valore opciones call y put europeas. Calcula los Griegos (delta, gamma, theta, vega, rho) y verifica la paridad put-call.
Te gusta esta herramienta? Ayuda a mantener portfolios.tools gratis para siempre.
Cómo Funciona
Introduzca el precio spot (actual) de la acción y el precio de ejercicio de la opción. Configure los días hasta vencimiento. Introduzca la volatilidad implícita como porcentaje (por ejemplo, 20 para 20% anualizada). Establezca la tasa libre de riesgo (comúnmente el rendimiento del Treasury bill que coincida con el plazo de la opción). La calculadora cotiza al instante call y put, calcula las cinco griegas y verifica paridad put call. Cote una call at the money a 30 días sobre acción de $100 con IV 20% y tasa libre de riesgo 5%. Compare el precio del modelo con la cotización del broker para ver si la opción parece barata o cara versus teoría. Use inputs anualizados consistentes: volatilidad y tasa en porcentaje anual con tiempo en años derivado de días divididos por 365. Opciones deep out of the money muestran delta bajo y prima dominada por valor temporal más que intrínseco.
Las griegas se reportan por acción (multiplique por 100 para un contrato). Theta es decaimiento diario del tiempo. Vega y Rho se expresan como cambios en dólares por movimiento del 1% en volatilidad o tasas: divida por 100 para un cambio de 1 punto base. Use las griegas para entender exposición al riesgo, ratios de cobertura y cómo las condiciones de mercado afectan su posición. Ajuste días al vencimiento y observe theta acelerar hacia el vencimiento. Opciones de corta duración pierden valor temporal más rápido en las dos últimas semanas. Gamma sube cerca del dinero al acercarse el vencimiento, haciendo que coberturas delta requieran rebalanceo más frecuente para market makers y traders activos. Long straddles se benefician de vega al alza antes de resultados cuando la vol implícita se expande aunque la dirección sea incierta. Inputs: spot, strike, time to expiry, risk free rate, volatility, and option type. Output includes theoretical price and greeks for education. Market prices differ from model when skew and term structure matter. Use bróker implied vol for live tickets rather than historical vol alone.
Observe como theta acelera al acercarse el vencimiento. Las dos ultimas semanas registran la caida de valor temporal mas rapida en opciones de corto plazo. Gamma alcanza su maximo cuando el subyacente cotiza cerca del strike, exigiendo rebalanceos delta mas frecuentes. Los long straddles se benefician cuando la volatilidad implicita se expande antes de resultados independientemente de la incertidumbre direccional. Use la verificacion de paridad para confirmar que la relacion put-call se mantiene dentro de pocos centavos.
Calculadora Black-Scholes de Opciones. Solo opciones de estilo europeo (sin ejercicio anticipado).
Paso a paso
- Introduce tus datos en Calculadora Black-Scholes de Opciones.
- Revisa tablas, graficos y metricas resumidas.
- Ajusta supuestos y compara escenarios antes de actuar.
Ejemplo practico
Introduzca el precio spot (actual) de la acción y el precio de ejercicio de la opción.
Calculadora Black-Scholes de Opciones: Las griegas se reportan por acción (multiplique por 100 para un contrato).
Cuando usar esta calculadora
Cuando usar esta calculadora: Valora opciones call y put europeas usando el modelo de Black-Scholes. Calcula los Griegos (delta, gamma, theta, vega, rho) y verifica la paridad put-call.
Calculadora Black-Scholes de Opciones. portfolios.tools
Errores comunes
Errores comunes: Introduzca el precio spot (actual) de la acción y el precio de ejercicio de la opción.
Calculadora Black-Scholes de Opciones. Las griegas se reportan por acción (multiplique por 100 para un contrato).
La Fórmula
C = S×N(d1) − K×e^(−rT)×N(d2)
P = K×e^(−rT)×N(−d2) − S×N(−d1)
d1 = [ln(S/K) + (r + σ²/2)×T] / (σ×√T)
d2 = d1 − σ×√T
N(.) = distribución normal estándar acumulada
Solo opciones de estilo europeo (sin ejercicio anticipado). Asume volatilidad constante, trading continuo y distribución log normal de precios. Para opciones americanas, use árbol binomial o métodos de diferencias finitas. Asume vol constante y sin costes de transacción. Mercados reales muestran vol smile y skew por strike. El tiempo usa días divididos por 365 para fracción de año. La verificación de paridad put call debería leer cerca de cero; brechas amplias sugieren desajuste de inputs o efectos de ejercicio anticipado americano.
Limitaciones y supuestos
Solo opciones de estilo europeo (sin ejercicio anticipado). Asume volatilidad constante, trading continuo y distribución log normal de precios. Para opciones americanas, use árbol binomial o métodos de diferencias finitas. Asume vol constante y sin costes de transacción. Mercados reales muestran vol smile y skew por strike. El tiempo usa días divididos por 365 para fracción de año. La verificación de paridad put call debería leer cerca de cero; brechas amplias sugieren desajuste de inputs o efectos de ejercicio anticipado americano. Calculadora Black-Scholes de Opciones.
Terminos clave
- ¿Qué es la fórmula de Black-Scholes y cómo funciona
- La fórmula Black Scholes cotiza opciones de estilo europeo con seis inputs: precio actual, precio de ejercicio, tiempo al vencimiento, volatilidad, tasa libre de riesgo y (implícitamente) sin dividendos.
- ¿Qué me dicen los Griegos (delta, gamma, theta, vega, rho)
- Delta mide cuánto cambia el precio de la opción por un movimiento de $1 en el subyacente.
- Premisa del modelo
- La paridad put call es una relación sin arbitraje: Call + K*e^( rT) = Put + Spot.
Comparar alternativas
Encuentre precios de equilibrio con Option Breakeven Calculator.
portfolios.tools comparar alternativas Calculadora Black-Scholes de Opciones.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la fórmula de Black-Scholes y cómo funciona?
La fórmula Black Scholes cotiza opciones de estilo europeo con seis inputs: precio actual, precio de ejercicio, tiempo al vencimiento, volatilidad, tasa libre de riesgo y (implícitamente) sin dividendos. Asume retornos log normales y trading continuo. El resultado es un precio teórico justo para call y put. Acciones con dividendos requieren spot o precio forward ajustado. Omitir dividendos sobrevalora calls y infravalora puts ligeramente. Para nombres con dividendos altos, reste el valor presente de dividendos esperados del spot antes de cotizar o use ajuste por dividend yield. El modelo infravalora riesgo de cola porque retornos reales muestran colas gruesas versus distribución normal.
¿Qué me dicen los Griegos (delta, gamma, theta, vega, rho)?
Delta mide cuánto cambia el precio de la opción por un movimiento de $1 en el subyacente. Calls ATM tienen delta cerca de 0.5. Gamma mide qué tan rápido cambia delta: máxima cerca del dinero. Theta es decaimiento diario del tiempo: siempre negativo para opciones largas. Vega es sensibilidad a un cambio del 1% en volatilidad implícita. Rho es sensibilidad a un cambio del 1% en tasas de interés. Delta cerca de 0.5 en calls ATM significa que la opción se mueve aproximadamente la mitad que la acción por dólar. Use delta como ratio de cobertura para covered calls. Calls deep in the money se acercan a delta 1.0 mientras calls far out of the money se acercan a cero. Gestores de cartera suman deltas de posiciones para estimar exposición direccional neta en un libro de opciones.
¿Qué es la paridad put-call y por qué es importante?
La paridad put call es una relación sin arbitraje: Call + K*e^( rT) = Put + Spot. Si esta ecuación no se cumple, existe oportunidad de arbitraje. Nuestra calculadora verifica paridad put call automáticamente: la diferencia debería estar cerca de cero. Desviaciones de paridad mayores que unos centavos pueden reflejar spread bid ask más que arbitraje real tras costes de transacción. La prima de ejercicio anticipado en puts americanas rompe ligeramente la paridad versus precios del modelo europeo.
¿Funciona el modelo de Black-Scholes para opciones de estilo americano?
Las opciones americanas pueden ejercerse antes. Black Scholes asume ejercicio europeo (solo al vencimiento). Para acciones sin dividendos, calls americanas valen lo mismo que europeas. Para puts americanas y acciones con dividendos, Black Scholes puede infravalorar la opción. Puts americanas sobre acciones con dividendos pueden ser óptimas de ejercer anticipadamente deep in the money. Black Scholes infravalora esa prima de ejercicio anticipado. Use árboles binomiales cuando el ejercicio anticipado importe para puts americanas en nombres de alto rendimiento. Opciones sobre índices de ETFs amplios suelen ser estilo europeo incluso en mercados US, simplificando el ajuste del modelo.
¿Cómo encuentro la volatilidad implícita de una opción?
La volatilidad implícita es la previsión del mercado de volatilidad futura, derivada invirtiendo la fórmula Black Scholes desde precios actuales de opciones. Nuestra calculadora usa volatilidad como input, así que pruebe distintos valores: IV más alta significa precios de opción más altos. Use IV de cotizaciones del broker o fuentes online. Extraiga vol implícita de la cadena de opciones del broker. Compare IV a 30 días con IV a 90 días para ver skew de estructura temporal. IV rank e IV percentile ayudan a juzgar si la vol actual está elevada versus historial de un año. Vender opciones con IV rank alto y comprar con IV rank bajo es marco común de estrategia de prima. American early exercise premium on calls without dividendos is small; puts on high yield names differ. Dividend yield adjustment subtracts PV of dividendos from spot in call pricing. Fat tails in real markets break constant vol assumption.
Como uso esta calculadora Black-Scholes de Opciones en telefono o tableta?
Si. Calculadora Black-Scholes de Opciones funciona en cualquier navegador movil moderno. Los datos opcionales se guardan solo en tu dispositivo.
Donde se almacenan mis datos en Calculadora Black-Scholes de Opciones?
En ningun servidor nuestro. Los calculos se ejecutan localmente en tu navegador.
Debo usar Calculadora Black-Scholes de Opciones para decisiones fiscales o legales?
No. Calculadora Black-Scholes de Opciones ofrece estimaciones educativas. Consulta a un profesional cualificado antes de decisiones importantes.
Herramientas Relacionadas
Encuentre precios de equilibrio con Option Breakeven Calculator. Estudie sensibilidad con Options Greeks tool. Grafique el subyacente con Stock Chart en portfolios.tools al validar precios del modelo contra cadenas de opciones en vivo. Follow with Options Greeks, Option Breakeven, and Covered Call Yield