Calculadora de Frontera Eficiente de 2 Activos
Calculadora gratuita de Frontera Eficiente de 2 Activos: traza la frontera eficiente, la cartera de mínima varianza y la cartera de tangencia para dos activos cualesquiera ajustando rendimiento, volatilidad y correlación.
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Cómo Funciona
La herramienta 2 Asset Efficient Frontier traza todas las carteras posibles que puede crear combinando dos activos en diferentes proporciones. Para cada combinación de ponderación del 0 % al 100 % en el Activo A, la herramienta calcula el rendimiento y el riesgo esperados de la cartera (desviación estándar) y luego los representa en un gráfico de riesgo rendimiento. Establezca el Activo A con un rendimiento del 10% y un 20% de volumen, el Activo B con un rendimiento del 6% y un 10% de volumen, correlación 0,3. La curva de frontera muestra cada combinación del 100% A al 100% B con riesgo y rendimiento calculados. Pruebe la correlación de 0,8 frente a 0,2 con las mismas estadísticas de activos para visualizar el beneficio de la diversificación a medida que la frontera avanza hacia un menor riesgo.
La curva resultante es la frontera eficiente. La herramienta también identifica dos carteras clave: la cartera de varianza mínima (el riesgo más bajo posible) y la cartera de tangencia (el índice de Sharpe más alto posible). Ajuste los seis datos: el rendimiento y la volatilidad de cada activo, su correlación y la tasa libre de riesgo: para ver cómo cambian la frontera y las carteras óptimas en tiempo real. La cartera de varianza mínima minimiza el volumen independientemente del rendimiento. La cartera de tangencia maximiza el índice de Sharpe y se ubica donde una regla de la tasa libre de riesgo toca la frontera tangencialmente.
libre de riesgo: para ver cómo cambian la frontera y las carteras óptimas en tiempo real. La cartera de varianza mínima minimiza el volumen independientemente del rendimiento. La cartera de tangencia maximiza el índice de Sharpe y se ubica donde una regla de la tasa libre de riesgo toca la frontera tangencialmente.
Frontera Eficiente de 2 Activos. Limitaciones y supuestos
Paso a paso
- Introduce tus datos en Frontera Eficiente de 2 Activos.
- Revisa tablas, graficos y metricas resumidas.
- Ajusta supuestos y compara escenarios antes de actuar.
Ejemplo practico
La herramienta 2 Asset Efficient Frontier traza todas las carteras posibles que puede crear combinando dos activos en diferentes proporciones.
Frontera Eficiente de 2 Activos: La curva resultante es la frontera eficiente.
Cuando usar esta calculadora
Cuando usar esta calculadora: Traza la frontera eficiente, la cartera de mínima varianza y la cartera de tangencia para dos activos cualesquiera: ajusta rendimiento, volatilidad y correlación.
Frontera Eficiente de 2 Activos. portfolios.tools
Errores comunes
Errores comunes: La herramienta 2 Asset Efficient Frontier traza todas las carteras posibles que puede crear combinando dos activos en diferentes proporciones.
Frontera Eficiente de 2 Activos. La curva resultante es la frontera eficiente.
Las Fórmulas
rₚ = wₐ × rₐ + (1 − wₐ) × rᵇ
σₚ² = wₐ²σₐ² + (1−wₐ)²σᵇ² + 2ρσₐσᵇwₐ(1−wₐ)
wₘᵢₙ = (σᵇ² − ρσₐσᵇ) / (σₐ² + σᵇ² − 2ρσₐσᵇ)
Max Sharpe = w que maximiza (rₚ − rᶒ) / σₚ
Limitaciones y supuestos
Limitaciones y supuestos. Frontera Eficiente de 2 Activos.
Terminos clave
- ¿Qué es la frontera eficiente
- La frontera eficiente muestra el conjunto de carteras que ofrecen el mayor rendimiento esperado para un determinado nivel de riesgo.
- ¿Qué es la cartera de mínima varianza
- La cartera de varianza mínima es la combinación de dos activos que produce la menor volatilidad posible de la cartera.
- Premisa del modelo
- La cartera de tangencia es el punto de la frontera eficiente que maximiza el índice de Sharpe: exceso de rendimiento por unidad de riesgo.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es la frontera eficiente?
La frontera eficiente muestra el conjunto de carteras que ofrecen el mayor rendimiento esperado para un determinado nivel de riesgo. Cada punto de la curva es una combinación diferente de Activo A y Activo B. Las carteras por debajo de la frontera son subóptimas porque se podría lograr un mayor rendimiento con el mismo riesgo o un menor riesgo con el mismo rendimiento. Las carteras dentro de la frontera son ineficientes: se podría obtener más rendimiento por el mismo riesgo acercándose a la curva.
¿Qué es la cartera de mínima varianza?
La cartera de varianza mínima es la combinación de dos activos que produce la menor volatilidad posible de la cartera. Su peso depende de la volatilidad de los dos activos y su correlación. Matemáticamente, se encuentra estableciendo en cero la derivada de la varianza de la cartera con respecto al peso. Con una correlación negativa, la ponderación de varianza mínima puede exceder el 100% o volverse negativa, lo que implica una venta corta para carteras teóricamente cubiertas.
¿Qué es la cartera de tangencia?
La cartera de tangencia es el punto de la frontera eficiente que maximiza el índice de Sharpe: exceso de rendimiento por unidad de riesgo. También se le llama cartera de riesgo óptima. Cuando se combina con el activo libre de riesgo, la cartera de tangencia le brinda la Línea del Mercado de Capitales (CML), que domina todas las demás carteras de frontera. Las ponderaciones de tangencia cambian cuando aumenta la tasa libre de riesgo. Las tasas más altas inclinan la cartera de riesgo óptima hacia activos de menor volatilidad.
¿Cómo afecta la correlación a la frontera?
La correlación mide cómo dos activos se mueven juntos, desde menos uno (perfectamente opuestos) a más uno (perfectamente juntos). Una correlación más baja produce mayor beneficio de diversificación: la frontera se abulta más hacia la izquierda. Con correlación igual a menos uno, puedes lograr riesgo de cartera cero con las ponderaciones adecuadas. Correlación igual a más uno elimina el beneficio de diversificación: la frontera se convierte en línea recta. Correlación inferior a 0,5 curva visiblemente la curva hacia la izquierda. Durante crisis estilo 2008, la correlación hacia más uno desplaza la frontera realizada respecto a estimaciones ex ante. Usa supuestos de correlación conservadores al probar carteras de jubilación. Las estimaciones rodantes cambian con la ventana muestral y mueven materialmente los pesos de varianza mínima y tangencia.
¿Qué cartera debo elegir?
Puede probar diferentes valores ajustando los controles deslizantes. Pruebe con un rendimiento alto/volumen alto para A versus un rendimiento bajo/volumen bajo para B. Varíe la correlación para ver cómo cambia la forma de la frontera. El punto de tangencia se mueve según la tasa libre de riesgo: una tasa libre de riesgo más alta lo empuja hacia activos de menor riesgo. Elija la tangencia para obtener un rendimiento máximo ajustado al riesgo, una variación mínima para la preservación del capital o una combinación personalizada que coincida con su objetivo de rendimiento.
¿Cómo uso esta calculadora de Frontera Eficiente de 2 Activos en el teléfono o tablet?
Si. Frontera Eficiente de 2 Activos funciona en cualquier navegador movil moderno. Los datos opcionales se guardan solo en tu dispositivo.
Donde se almacenan mis datos en Frontera Eficiente de 2 Activos?
En ningun servidor nuestro. Los calculos se ejecutan localmente en tu navegador.
Debo usar Frontera Eficiente de 2 Activos para decisiones fiscales o legales?
No. Frontera Eficiente de 2 Activos ofrece estimaciones educativas. Consulta a un profesional cualificado antes de decisiones importantes.
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