インパーマネントロス計算ツール

無料ツールです。トークン価格がエントリー比率から乖離した場合のAMM流動性プールのリスクをモデル化します。

インパーマネントロス計算ツール

価格変動トークンA (%)

価格変動トークンB (%)

重みトークンA (%)

初期投資額

結果

インパーマネントロス (%)3.18%

保有価値（1単位あたり）$1.2

プール内価値（1単位あたり）$1.16

保有価値（合計）$12,000

プール内価値（合計）$11,618.95

このツールは気に入りましたか？portfolios.toolsを永遠に無料に保つのにご協力ください。

$1$50

仕組み

トークンAとトークンBの価格変動率、均等配分なら50のトークンAウェイト、初期投資を入力します。計算機は、両トークンをプール外で単純保有する場合と比較して失われる価値を算出します。エントリー比率から価格が乖離したときの自動マーケットメイカー流動性プールの挙動をモデル化します。任意の丸数字ではなく、トークンペアの歴史ボラティリティから現実的な価格変動ペアを使ってください。一方が下落し他方が横ばいの負の価格変動は、弱気相場でよくあるLPシナリオを反映します。

インパーマネントロス率、保有対流動性提供価値、ドル差額を確認します。価格変動とウェイトを調整して異なるプールシナリオをストレステストしてください。価格乖離が大きいほど、価格比率がエントリーから離れるにつれ非線形にインパーマネントロスは常に大きくなります。均等50/50プールは、他ウェイト向けにここで一般化された古典式を使います。保有価値とプール価値の合計は初期投資に線形スケールするため、単位あたり結果をポジションサイズで乗算できます。

インパーマネントロス計算ツール. すべての計算はブラウザ内で実行され、値はサーバーに送信されません。スワップ手数料、報酬、ガスコストは無視します。純LP利益は手数料収入−IL−コストです。価格比式は2トークンプールの定積AMM数学を一般化します。

手順

価格変動、トークンAウェイト、初期投資を入力する
インパーマネントロス率とhold対プール価値を確認する
異なる価格乖離シナリオをストレステストする

計算例

インパーマネントロス計算ツール: インパーマネントロス率、保有対流動性提供価値、ドル差額を確認します。価格変動とウェイトを調整して異なるプールシナリオをストレステストしてください。価格乖離が大きいほど、価格比率がエントリーから離れるにつれ非線形にインパーマネントロスは常に大きくなります。均等50/50プールは、他ウェイト向けにここで一般化された古典式を

この計算機を使うタイミング

この計算機を使うタイミング: トークン価格がエントリー比率から乖離した場合のAMM流動性プールのリスクをモデル化します。

インパーマネントロス計算ツール. portfolios.tools

よくある間違い

よくある間違い: トークンAとトークンBの価格変動率、均等配分なら50のトークンAウェイト、初期投資を入力します。計算機は、両トークンをプール外で単純保有する場合と比較して失われる価値を算出します。エントリー比率から価格が乖離したときの自動マーケットメイカー流動性プールの挙動をモデル化します。任意の丸数字ではなく、トークンペアの歴史ボラ

インパーマネントロス計算ツール. インパーマネントロス率、保有対流動性提供価値、ドル差額を確認します。価格変動とウェイトを調整して異なるプールシナリオをストレステストしてください。価格乖離が大きいほど、価格比率がエントリーから離れるにつれ非線形にインパーマネントロスは常に大きくなります。均等50/50プールは、他ウェイト向けにここで一般化された古典式を

計算式

価格比 = (1 + 価格変動A/100) / (1 + 価格変動B/100)

インパーマネントロス率 = |2 × sqrt(価格比) / (1 + 価格比) - 1| × 100

保有価値 = 重みA × (1 + 価格変動A/100) + 重みB × (1 + 価格変動B/100)

プール内価値 = 保有価値 × 2 × sqrt(価格比) / (1 + 価格比)

すべての計算はブラウザ内で実行され、値はサーバーに送信されません。スワップ手数料、報酬、ガスコストは無視します。純LP利益は手数料収入−IL−コストです。価格比式は2トークンプールの定積AMM数学を一般化します。

制限と前提

すべての計算はブラウザ内で実行され、値はサーバーに送信されません。スワップ手数料、報酬、ガスコストは無視します。純LP利益は手数料収入−IL−コストです。価格比式は2トークンプールの定積AMM数学を一般化します。インパーマネントロス計算ツール.

用語集

インパーマネントロスの原因は何ですか？: インパーマネントロスは、2つのトークンをAMM流動性プールに預け、価格が乖離すると発生します。プールは自動リバランスされ、両トークンを単純保有するより、下落資産を多く、上昇資産を少なく保有します。トークン間相関が深刻度を左右します。安定ペアは高ボラティリティ非相関ペアよりILが小さいです。ペッグ付近のステーブルコインペ
インパーマネントロスはどのように計算されますか？: 50/50プールの式は、2×√(価格比)÷(1+価格比)−1です。50/50プールでAが2倍、Bが横ばいなら手数料前で約5.
モデルの前提: 乖離がある状態でプールから引き出すと損失は永久化します。引き出し前に価格がエントリー比率に戻れば損失は消えます。取引手数料収入は、価格変動に対して出来高が高ければILを相殺できます。純LP利益は手数料収入−IL−ガスとプロトコルコストです。高出来量の安定ペアは、見出しAPYが低くても数か月でILを上回る手数料を稼ぐこと

代替手段との比較

期待価格経路でインパーマネントロスをモデル化した後、portfolios.

portfolios.tools 代替手段との比較インパーマネントロス計算ツール.

よくある質問

インパーマネントロスの原因は何ですか？

インパーマネントロスは、2つのトークンをAMM流動性プールに預け、価格が乖離すると発生します。プールは自動リバランスされ、両トークンを単純保有するより、下落資産を多く、上昇資産を少なく保有します。トークン間相関が深刻度を左右します。安定ペアは高ボラティリティ非相関ペアよりILが小さいです。ペッグ付近のステーブルコインペアは、デペッグで急乖離するまでILは最小です。

インパーマネントロスはどのように計算されますか？

50/50プールの式は、2×√(価格比)÷(1+価格比)−1です。50/50プールでAが2倍、Bが横ばいなら手数料前で約5.7%のインパーマネントロスです。5倍動きは約25.5% ILです。ここの一般化式は非50ウェイトに対応します。80/20のETH BTCプールはILリスクを支配トークン側に集中します。両トークンの対称的反対動きは、片側だけの急騰よりILを減らせる場合があります。

インパーマネントロスはいつ永久的になりますか？

乖離がある状態でプールから引き出すと損失は永久化します。引き出し前に価格がエントリー比率に戻れば損失は消えます。取引手数料収入は、価格変動に対して出来高が高ければILを相殺できます。純LP利益は手数料収入−IL−ガスとプロトコルコストです。高出来量の安定ペアは、見出しAPYが低くても数か月でILを上回る手数料を稼ぐことが多いです。

重みパラメータは何をしますか？

ウェイトはトークンAとBの初期預入分割を決めます。集中流動性プールは非50ウェイトを使います。ILをhold戦略と比較する前に、プール設定に合わせてウェイトパラメータを調整してください。Uniswap v3型レンジはここではモデル化しません。この計算機はフルレンジAMM挙動を仮定します。