ブラック・ショールズ オプション価格計算
ブラック・ショールズモデルでヨーロピアンのコールとプットオプションを評価します。グリークス（デルタ、ガンマ、シータ、ベガ、ロー）を計算し、プット・コールパリティを検証します。
仕組み
スポット（現在の）株価とオプションの権利行使価格を入力します。満期までの残り日数を設定します。インプライドボラティリティをパーセンテージで入力します（例：年率20%なら20）。無リスク金利（通常はオプションの期間に一致する国債利回り）を設定します。計算機はコールとプットの両方を即座に評価し、5つのグリークスすべてを計算し、プット・コールパリティを検証します。
グリークスは1株当たりで表示されます（1契約の場合は100倍してください）。シータは日次の時間減衰です。ベガとローはボラティリティまたは金利の1%変動に対するドル変化額で表されます。1ベーシスポイントの変動の場合は100で割ってください。グリークスを使用してリスクエクスポージャー、ヘッジ比率、市場状況がポジションに与える影響を理解しましょう。
FAQ
ブラック・ショールズ式とは何で、どのように機能しますか？
ブラック・ショールズ式は6つの変数を用いてヨーロピアンタイプのオプションを評価します：現在の株価、権利行使価格、満期までの期間、ボラティリティ、無リスク金利、そして（暗黙的に）配当なしです。対数正規分布のリターンと継続的な取引を仮定します。結果はコールとプット両方の理論的な公正価格です。
グリークス（デルタ、ガンマ、シータ、ベガ、ロー）は何を教えてくれますか？
デルタは原資産が1ドル動いたときにオプション価格がどれだけ変わるかを測定します。ATMコールのデルタは約0.5です。ガンマはデルタがどれだけ速く変化するかを測定し、アットザマネー付近で最も高くなります。シータは日次の時間減衰で、ロングオプションでは常に負の値です。ベガはインプライドボラティリティが1%変化したときの感応度です。ローは金利が1%変化したときの感応度です。
プット・コールパリティとは何で、なぜ重要ですか？
プット・コールパリティは無裁定の関係式です：コール + K*e^(-rT) = プット + 原資産。この等式が成り立たなければ、裁定機会が存在します。この計算機はプット・コールパリティを自動的に検証し、差はゼロに近いはずです。
ブラック・ショールズモデルはアメリカンタイプのオプションに使えますか？
アメリカンオプションは満期前に行使できます。ブラック・ショールズはヨーロピアン行使（満期のみ）を前提としています。無配当株式の場合、アメリカンコールはヨーロピアンコールと同価値です。アメリカンプットや配当支払株式の場合、ブラック・ショールズはオプションを過小評価する可能性があります。
オプションのインプライドボラティリティはどうやって見つけますか？
インプライドボラティリティは将来のボラティリティに関する市場の予測で、現在のオプション価格からブラック・ショールズ式を逆算して求めます。この計算機はボラティリティを入力として使用するため、さまざまな値を試してください：IVが高いほどオプション価格も高くなります。ブローカーの気配値やオンラインソースからIVを取得してください。
関連ツール
他の計算機も利用可能：オプション損益分岐点、株価チャート、ポートフォリオリバランス、証拠金金利計算機など多数。