Rendimiento de Flujo de Caja Libre
Filtra acciones por rendimiento de flujo de caja libre — compara la generación de efectivo entre empresas para detectar oportunidades de valor.
Cómo Funciona
El rendimiento del flujo de caja libre es una métrica de valor fundamental que compara la generación de efectivo de una empresa con su precio de mercado. A diferencia de las métricas basadas en ganancias como el ratio P/E, el rendimiento FCF es más difícil de manipular porque el flujo de caja es menos susceptible a ajustes contables. Los inversores usan el rendimiento FCF para encontrar empresas infravaloradas que generan flujos de caja sólidos.
Ingresa el flujo de caja libre (flujo de caja operativo menos gastos de capital) y la capitalización de mercado para cada ticker que desees analizar. Opcionalmente añade valor empresarial y ganancias para métricas adicionales. La herramienta calcula el rendimiento FCF, rendimiento FCF no apalancado, múltiplo FCF, rendimiento de ganancias y tasa de conversión FCF. Los tickers se ordenan por rendimiento FCF para que puedas comparar rápidamente el valor entre empresas.
La Fórmula
Rendimiento FCF = (Flujo de Caja Libre / Cap. de Mercado) × 100
Rendimiento FCF No Apalancado = (Flujo de Caja Libre / Valor Empresarial) × 100
Múltiplo FCF = Cap. de Mercado / Flujo de Caja Libre
Rendimiento de Ganancias = (Ganancias / Cap. de Mercado) × 100
Conversión FCF = (Flujo de Caja Libre / Ganancias) × 100
Resultados ordenados por rendimiento FCF de mayor a menor.
FAQ
¿Qué es el rendimiento del flujo de caja libre?
El flujo de caja libre (FCF) es el efectivo que genera una empresa después de gastos operativos y gastos de capital. El rendimiento FCF mide cuánto FCF produce una empresa en relación con su capitalización de mercado — esencialmente el retorno en efectivo que recibirías si todo el FCF se distribuyera a los accionistas.
¿Qué es un buen rendimiento FCF?
Un rendimiento FCF > 8% se considera alto y puede indicar una oportunidad de valor. 4–8% es moderado, y por debajo del 4% es bajo — sugiriendo que la acción es cara o el negocio genera poco efectivo en relación con su tamaño.
¿Cuál es la diferencia entre rendimiento FCF y rendimiento FCF no apalancado?
El rendimiento FCF usa la capitalización de mercado, reflejando el retorno para los accionistas. El rendimiento FCF no apalancado usa el valor empresarial (capitalización de mercado + deuda − efectivo), reflejando el retorno para todos los proveedores de capital. El rendimiento FCF no apalancado es más útil para comparar empresas con diferentes niveles de deuda.
¿Cómo se compara el rendimiento FCF con el rendimiento de ganancias?
El rendimiento FCF muestra la generación de efectivo en relación con el precio de mercado, mientras que el rendimiento de ganancias (el inverso del P/E) muestra las ganancias contables en relación con el precio. Cuando el rendimiento FCF supera al rendimiento de ganancias, la empresa convierte más del 100% de las ganancias en efectivo — una señal de ganancias de alta calidad.
¿Qué es el múltiplo FCF?
El múltiplo FCF es el inverso del rendimiento FCF (capitalización de mercado / FCF). Representa cuántos años de FCF actual tomaría recuperar la capitalización de mercado. Un múltiplo FCF más bajo sugiere una valoración más barata en base a efectivo.
Herramientas Relacionadas
Más calculadoras próximamente: filtro P/E, comparador EV/EBITDA, calculadora de número de Graham.