Calculadora de Valor Empresarial
Calcule el valor empresarial con esta calculadora gratuita. Aprenda a calcular el EV para empresas públicas y privadas y determine el costo teórico de adquisición de cualquier negocio al instante.
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Cómo Funciona el Valor Empresarial
El Valor Empresarial es una medida más completa del valor total de una empresa que la capitalización de mercado por sí sola. Mientras que la capitalización de mercado solo considera el valor del patrimonio, el EV también incluye la deuda y resta el efectivo para mostrar el costo real de adquirir todo el negocio. Esto es lo que un comprador tendría que pagar realmente. Ejemplo: una empresa con capitalización de 5.000 M$, deuda de 2.000 M$ y efectivo de 500 M$ tiene EV de 6.500 M$. El comprador paga 5.000 M$ por acciones, asume 2.000 M$ de deuda, pero conserva 500 M$ de efectivo, totalizando 6.500 M$ de costo empresarial. La deuda neta (deuda total menos efectivo) se cita a menudo junto al EV en análisis crediticio. Use same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
Para calcular el EV, comienza con la capitalización de mercado (precio de la acción por acciones en circulación). Agrega la deuda total porque el comprador tendría que asumir esa deuda. Resta el efectivo y equivalentes porque el comprador se queda con ese efectivo. El resultado es el valor empresarial real. Opcionalmente, dividir por el EBITDA da el múltiplo EV/EBITDA para comparación de valoración. Compara EV/EBITDA entre pares del mismo sector GICS, no entre industrias no relacionadas. Una software a 25x EV/EBITDA y una utility a 8x no son directamente comparables sin ajustar crecimiento y márgenes. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.
Verifique el EV con modelos de flujo de caja descontado cuando la empresa tenga pasivos significativos fuera de balance. La capitalización de mercado puede ser engañosa para industrias intensivas en capital; el EV revela el verdadero costo económico de adquirir todo el negocio. Diez mil millones de capitalización de mercado más dos mil millones de deuda menos quinientos millones de efectivo equivalen a once mil quinientos millones de EV.
Calculadora de Valor Empresarial. El Valor Empresarial también puede calcularse incluyendo intereses minoritarios y acciones preferentes para mayor precisión (a veces llamado Valor Empresarial Total).
Paso a paso
- Introduce tus datos en Calculadora de Valor Empresarial.
- Revisa tablas, graficos y metricas resumidas.
- Ajusta supuestos y compara escenarios antes de actuar.
Ejemplo practico
El Valor Empresarial es una medida más completa del valor total de una empresa que la capitalización de mercado por sí sola.
Calculadora de Valor Empresarial: Para calcular el EV, comienza con la capitalización de mercado (precio de la acción por acciones en circulación).
Cuando usar esta calculadora
Cuando usar esta calculadora: Determina el Costo Teórico de Adquisición de una Empresa
Calculadora de Valor Empresarial. portfolios.tools
Errores comunes
Errores comunes: El Valor Empresarial es una medida más completa del valor total de una empresa que la capitalización de mercado por sí sola.
Calculadora de Valor Empresarial. Para calcular el EV, comienza con la capitalización de mercado (precio de la acción por acciones en circulación).
Fórmula del Valor Empresarial
Capitalización de Mercado = Precio de la Acción x Acciones en Circulación
Valor Empresarial = Capitalización de Mercado + Deuda Total - Efectivo y Equivalentes
EV/EBITDA = Valor Empresarial / EBITDA (si se proporciona)
Efectivo % del EV = (Efectivo / EV) x 100
Deuda % del EV = (Deuda / EV) x 100
El Valor Empresarial también puede calcularse incluyendo intereses minoritarios y acciones preferentes para mayor precisión (a veces llamado Valor Empresarial Total). La versión simplificada funciona bien para la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa. Los múltiplos EV usan EBITDA LTM o NTM según convención analítica. EV negativo ocurre cuando el efectivo supera capitalización más deuda, común en empresas con efectivo neto.
Limitaciones y supuestos
El Valor Empresarial también puede calcularse incluyendo intereses minoritarios y acciones preferentes para mayor precisión (a veces llamado Valor Empresarial Total). La versión simplificada funciona bien para la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa. Los múltiplos EV usan EBITDA LTM o NTM según convención analítica. EV negativo ocurre cuando el efectivo supera capitalización más deuda, común en empresas con efectivo neto. Calculadora de Valor Empresarial.
Terminos clave
- ¿Por qué sumar deuda pero restar efectivo
- Cuando adquieres una empresa, asumes todas sus obligaciones, incluida la deuda.
- ¿Qué es un buen múltiplo EV/EBITDA
- El EV/EBITDA varía según la industria.
- Premisa del modelo
- La capitalización de mercado solo refleja el valor del patrimonio.
Comparar alternativas
Combínalo con la Calculadora WACC para evaluar si una empresa crea valor por encima de su costo de capital.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué sumar deuda pero restar efectivo?
Cuando adquieres una empresa, asumes todas sus obligaciones, incluida la deuda. La deuda aumenta el precio de compra efectivo. El efectivo en el balance reduce el costo neto porque te lo quedas después de la adquisición. Por eso EV = Capitalización de Mercado + Deuda Efectivo. Una LBO lo ilustra: el sponsor paga equity por acciones pero el efectivo del objetivo financia parcialmente la operación. Los bancos miran deuda neta sobre EBITDA, no solo capitalización.
¿Qué es un buen múltiplo EV/EBITDA?
El EV/EBITDA varía según la industria. Generalmente, un múltiplo por debajo de 10 se considera razonable para la mayoría de las industrias. Las empresas de crecimiento suelen cotizar a múltiplos más altos, mientras que las empresas cíclicas o maduras cotizan a múltiplos más bajos. Compara con los promedios de la industria para obtener la referencia más relevante. SaaS de alto crecimiento puede cotizar a 20x a 40x EV/EBITDA mientras industriales maduras se agrupan cerca de 8x a 12x. Verifica si el EBITDA está ajustado por cargos únicos antes de comparar múltiplos. Use same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
¿En qué se diferencia el EV de la capitalización de mercado?
La capitalización de mercado solo refleja el valor del patrimonio. El EV refleja el valor total del negocio, incluyendo tanto a los accionistas como a los acreedores. Dos empresas con la misma capitalización de mercado pueden tener EV muy diferentes si una tiene más deuda. El EV es una imagen más completa del valor de la empresa. Ejemplo: dos firmas de 10.000 M$ de capitalización, una sin deuda y otra con 8.000 M$ de deuda neta, tienen EV de 10.000 M$ versus 18.000 M$ pese a precios de equity idénticos. Los filtros por P/E ignoran esta diferencia de estructura de capital.
¿El EV funciona para empresas privadas?
Sí, el EV puede calcularse para empresas privadas si tienes un valor de mercado estimado del patrimonio. La valoración de empresas privadas a menudo utiliza múltiplos EV/EBITDA de empresas públicas comparables aplicados al EBITDA de la empresa privada. Este es un enfoque estándar en el capital privado. Firmas respaldadas por venture sin EBITDA positivo usan múltiplos de ingresos, pero una vez el EBITDA es positivo, EV/EBITDA se vuelve la métrica principal en pricing de buyout. EV EBITDA compares operating earnings across capital structures; PE looks only to equity holders. Minority interés added when consolidating subsidiaries not one hundred por ciento owned.
¿Qué pasa con los intereses minoritarios y las acciones preferentes?
Para la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa con estructuras de capital simples, la fórmula EV simplificada es suficiente. Las empresas con intereses minoritarios significativos o acciones preferentes pueden necesitar incluirlos en un cálculo de EV más detallado para mayor precisión. Conglomerados con filiales parcialmente poseídas a menudo suman interés minoritario al EV para que el múltiplo refleje el 100% de las ganancias operativas. Minority interés added when consolidating subsidiaries not one hundred por ciento owned. Negative EV occurs when cash exceeds market cap plus debt, sometimes in distressed or cash rich small caps.
¿Cómo uso la Calculadora de Valor Empresarial en un teléfono o tableta?
Si. Calculadora de Valor Empresarial funciona en cualquier navegador movil moderno. Los datos opcionales se guardan solo en tu dispositivo.
Donde se almacenan mis datos en Calculadora de Valor Empresarial?
En ningun servidor nuestro. Los calculos se ejecutan localmente en tu navegador.
Debo usar Calculadora de Valor Empresarial para decisiones fiscales o legales?
No. Calculadora de Valor Empresarial ofrece estimaciones educativas. Consulta a un profesional cualificado antes de decisiones importantes.
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Combínalo con la Calculadora WACC para evaluar si una empresa crea valor por encima de su costo de capital. Usa el Análisis DuPont de ROE para entender qué impulsa el rendimiento para accionistas. La herramienta de Valoración DCF construye valor intrínseco desde flujos de caja que complementan las comprobaciones cruzadas de múltiplos EV. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.