Unternehmenswert-Rechner
Berechnen Sie den Unternehmenswert mit diesem kostenlosen Rechner. Erfahren Sie, wie man EV für öffentliche und private Unternehmen berechnet und die theoretischen Übernahmekosten jedes Unternehmens sofort bestimmt.
Gefallt Ihnen dieses Tool? Helfen Sie mit, portfolios.tools fur immer kostenlos zu halten.
Wie der Unternehmenswert Funktioniert
Der Unternehmenswert ist ein umfassenderes Maß für den Gesamtwert eines Unternehmens als die Marktkapitalisierung allein. Während die Marktkapitalisierung nur den Eigenkapitalwert berücksichtigt, bezieht der EV auch Schulden ein und zieht Bargeld ab, um die wahren Kosten für die Übernahme des gesamten Unternehmens zu ermitteln. Das ist es, was ein Käufer tatsächlich zahlen müsste. Nutzen Sie same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
Zur Berechnung des EV beginnen Sie mit der Marktkapitalisierung (Aktienkurs mal ausstehende Aktien). Addieren Sie die Gesamtverschuldung, da der Käufer diese Schulden übernehmen müsste. Ziehen Sie Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente ab, da der Käufer dieses Bargeld behalten darf. Das Ergebnis ist der tatsächliche Unternehmenswert. Optional ergibt die Division durch das EBITDA das EV/EBITDA Multiple für den Bewertungsvergleich. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.
Überprüfen Sie EV mit Discounted-Cashflow-Modellen, wenn das Unternehmen erhebliche außerbilanzielle Verbindlichkeiten hat. Die Marktkapitalisierung kann für kapitalintensive Branchen irreführend sein; EV zeigt die wahren wirtschaftlichen Kosten für den Erwerb des gesamten Unternehmens. Zehn Milliarden Marktkapitalisierung plus zwei Milliarden Schulden minus fünfhundert Millionen Bargeld ergeben elf Komma fünf Milliarden EV.
Unternehmenswert-Rechner. Der Unternehmenswert kann auch unter Einbeziehung von Minderheitsanteilen und Vorzugsaktien für eine höhere Genauigkeit berechnet werden.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Ihre Daten in Unternehmenswert-Rechner ein.
- Prufen Sie Tabellen, Diagramme und Kennzahlen.
- Passen Sie Annahmen an und vergleichen Sie Szenarien vor dem Handeln.
Rechenbeispiel
Der Unternehmenswert ist ein umfassenderes Maß für den Gesamtwert eines Unternehmens als die Marktkapitalisierung allein.
Unternehmenswert-Rechner: Zur Berechnung des EV beginnen Sie mit der Marktkapitalisierung (Aktienkurs mal ausstehende Aktien).
Wann dieser Rechner sinnvoll ist
Wann dieser Rechner sinnvoll ist: Bestimmen Sie die Theoretischen Übernahmekosten eines Unternehmens
Unternehmenswert-Rechner. portfolios.tools
Typische Fehler
Typische Fehler: Der Unternehmenswert ist ein umfassenderes Maß für den Gesamtwert eines Unternehmens als die Marktkapitalisierung allein.
Unternehmenswert-Rechner. Zur Berechnung des EV beginnen Sie mit der Marktkapitalisierung (Aktienkurs mal ausstehende Aktien).
Unternehmenswert-Formel
Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Ausstehende Aktien
Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente
EV/EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA (falls angegeben)
Bargeld % des EV = (Bargeld / EV) x 100
Schulden % des EV = (Schulden / EV) x 100
Der Unternehmenswert kann auch unter Einbeziehung von Minderheitsanteilen und Vorzugsaktien für eine höhere Genauigkeit berechnet werden. Die vereinfachte Version funktioniert für die meisten börsennotierten Unternehmen gut.
Grenzen und Annahmen
Der Unternehmenswert kann auch unter Einbeziehung von Minderheitsanteilen und Vorzugsaktien für eine höhere Genauigkeit berechnet werden. Die vereinfachte Version funktioniert für die meisten börsennotierten Unternehmen gut. Unternehmenswert-Rechner.
Schlusselbegriffe
- Warum Schulden addieren, aber Bargeld abziehen
- Wenn Sie ein Unternehmen übernehmen, übernehmen Sie alle seine Verpflichtungen, einschließlich Schulden.
- Was ist ein gutes EV/EBITDA-Multiple
- Das EV/EBITDA Multiple variiert je nach Branche.
- Modellannahme
- Die Marktkapitalisierung spiegelt nur den Wert des Eigenkapitals wider.
Alternativen vergleichen
Kombinieren Sie es mit dem WACC Rechner, um zu bewerten, ob ein Unternehmen Werte schafft.
portfolios.tools alternativen vergleichen Unternehmenswert-Rechner.
FAQ
Warum Schulden addieren, aber Bargeld abziehen?
Wenn Sie ein Unternehmen übernehmen, übernehmen Sie alle seine Verpflichtungen, einschließlich Schulden. Schulden erhöhen den effektiven Kaufpreis. Bargeld in der Bilanz reduziert die Nettokosten, da Sie es nach der Übernahme behalten. Daher gilt: EV = Marktkapitalisierung + Schulden Bargeld.
Was ist ein gutes EV/EBITDA-Multiple?
Das EV/EBITDA Multiple variiert je nach Branche. Im Allgemeinen gilt ein Multiple unter 10 für die meisten Branchen als angemessen. Wachstumsunternehmen werden oft mit höheren Multiples bewertet, während zyklische oder reife Unternehmen mit niedrigeren Multiples bewertet werden. Vergleichen Sie mit Branchendurchschnitten für den relevantesten Maßstab. Nutzen Sie same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
Wie unterscheidet sich der EV von der Marktkapitalisierung?
Die Marktkapitalisierung spiegelt nur den Wert des Eigenkapitals wider. Der EV spiegelt den Gesamtwert des Unternehmens wider, einschließlich sowohl Eigenkapital als auch Fremdkapitalgeber. Zwei Unternehmen mit derselben Marktkapitalisierung können einen sehr unterschiedlichen EV haben, wenn eines mehr Schulden trägt. Der EV ist ein umfassenderes Bild des Unternehmenswerts.
Funktioniert der EV für private Unternehmen?
Ja, der EV kann für private Unternehmen berechnet werden, wenn Sie einen geschätzten Marktwert des Eigenkapitals haben. Die Bewertung privater Unternehmen verwendet oft vergleichbare EV/EBITDA Multiplikatoren öffentlicher Unternehmen, die auf das EBITDA des privaten Unternehmens angewendet werden. Dies ist ein Standardansatz im Private Equity. EV EBITDA compares operating earnings across capital structures; PE looks only to equity holders. Minority interest added when consolidating subsidiaries not one hundred Prozent owned.
Was ist mit Minderheitsanteilen und Vorzugsaktien?
Für die meisten börsennotierten Unternehmen mit einfachen Kapitalstrukturen ist die vereinfachte EV Formel ausreichend. Unternehmen mit erheblichen Minderheitsanteilen oder Vorzugsaktien müssen diese möglicherweise für eine genauere Berechnung in eine detailliertere EV Berechnung einbeziehen. Minority interest added when consolidating subsidiaries not one hundred Prozent owned. Negative EV occurs when cash exceeds market cap plus debt, sometimes in distressed or cash rich small caps.
Wie verwende ich den Unternehmenswert-Rechner auf dem Handy oder Tablet?
Ja. Unternehmenswert-Rechner lauft in jedem modernen mobilen Browser. Optionale Daten bleiben nur auf Ihrem Gerat.
Wo werden meine Daten bei Unternehmenswert-Rechner gespeichert?
Auf keinem unserer Server. Berechnungen laufen lokal in Ihrem Browser.
Soll ich Unternehmenswert-Rechner fur Steuer oder Rechtsentscheidungen nutzen?
Nein. Unternehmenswert-Rechner liefert Bildungsrechnungen. Holen Sie qualifizierten Rat ein, bevor wichtige Entscheidungen fallen.
Verwandte Tools
Kombinieren Sie es mit dem WACC Rechner, um zu bewerten, ob ein Unternehmen Werte schafft. Nutzen Sie die ROE DuPont Analyse, um zu verstehen, was die Aktionärsrenditen antreibt. Der PEG Ratio Indikator hilft bei der Bewertung wachstumsbereinigter Bewertungen. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.