リスクパリティアロケーター

ボラティリティと相関データを使用して、各資産がポートフォリオリスクに均等に寄与するよう資本を配分します。

資産名

名前	ボラティリティ

相関行列

上三角のセルをクリックして相関を編集します。

	A1	A2
A1	1.00
A2		1.00

リスクパリティ配分を表示するには、少なくとも2つの資産とボラティリティを追加してください。

仕組み

リスクパリティは、各資産がポートフォリオの総リスクに均等に寄与するように資本を配分します。均等ウェイトとは異なり、相関行列を通じて資産がどのように連動するかを考慮します。

各資産の名前と年率換算ボラティリティを入力します。次に相関係数を行列の上三角に入力します。計算機は反復アルゴリズムを使用してリスク寄与がバランスしたウェイトを見つけます。

wᵢ = 未スケールのリスクパリティウェイト

σᵢ = 資産iのボラティリティ

ρᵢⱼ = 資産iとjの相関

C = 共分散行列: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ

ポートフォリオ分散: σ²ₚ = wᵀCw

限界リスク寄与: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ

リスク寄与: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ

リスク寄与%: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ

反復: wᵢ ← wᵢ × 目標 / RC%ᵢ、その後正規化

すべての資産が総リスクに均等に寄与するまでウェイトを反復調整します。

リスクパリティとは、各資産がポートフォリオの総リスクに均等に寄与する戦略で、均等な資本額ではありません。ボラティリティの低い資産により多くの資本が配分されます。

均等ウェイトはリスクを考慮せず各資産に同じ資本割合を割り当てます。リスクパリティは同じリスク寄与割合を割り当てます。ボラティリティの低い資産により多くの資本が配分されます。

分散比率は、ポートフォリオの総ボラティリティが個別資産の加重平均と比べてどれだけ低減されるかを測定します。1.0を超えると分散効果があることを示します。

各資産の年率換算ボラティリティと、各ペア間の相関係数が必要です。一般的なボラティリティ：株式10, 40%、暗号資産20, 60%、債券3, 8%。相関は-1から+1の範囲です。

アルゴリズムは反復数値解法を使用し、ほとんどの現実的なポートフォリオで収束します。極端な相関やゼロボラティリティの場合、200回の反復で収束しない可能性があります。