安全余裕度計算機
内在価値に対する割引を計算し、リスクバンドに分類して、株式が十分な下落保護を提供するかどうかを判断します。
仕組み
安全余裕度は、あなたが企業の価値があると考える額（内在価値）と市場が支払いを求めている額（現在価格）の差です。両方の値を入力すると、ツールは即座にマージンをパーセンテージで計算し、投資が十分な下落保護を提供するかどうかを判断するのに役立つリスクバンドに分類します。
このツールはまた、1株あたりのドルマージン（株価が内在価値に達した場合の理論的利益）を計算し、マージンの幅に基づいてポジションサイズを提案します。マージンが広いほど、下落リスクが上昇ポテンシャルに対して低いため、より大きな配分が可能になります。
計算式
ドルマージン = 内在価値 - 現在価格
マージン率 = (ドルマージン / 内在価値) × 100
価格対内在価値 = (現在価格 / 内在価値) × 100
リスクバンド:
マージン率 > 50% : 深い価値
マージン率 >= 30% : 快適
マージン率 >= 20% : 中程度
マージン率 > 0% : 投機的
マージン率 <= 0% : マージンなし
バンドはクラーマンの安全余裕度分類フレームワークに従っています。
FAQ
安全余裕度とは何ですか？
安全余裕度は、株式の内在価値と市場価格の差をパーセンテージで表したものです。企業が本当に価値があるとあなたが考える額に対する割引を表します。マージンが大きいほど、評価の誤りに対するクッションとなります。
安全余裕度が重要な理由は？
この概念はベンジャミン・グレアムとセス・クラーマンによって普及されました。これはバリュー投資の中核原則です：市場価格があなたの内在価値の推定を大きく下回っている場合にのみ株式を購入します。この割引は、あなたの評価が楽観的すぎた場合に恒久的な損失から保護します。
安全余裕度はどのように計算されますか？
安全余裕度 % = (内在価値 - 現在価格) / 内在価値 × 100。例えば、株式が100ドルの価値があると推定し、70ドルで取引されている場合、安全余裕度は30%です。ドルマージンは100ドル - 70ドル = 株あたり30ドルです。
良い安全余裕度のパーセンテージは？
単一の正しい閾値はありません。ベンジャミン・グレアムは少なくとも33%、つまり株価が内在価値の3分の2以下で取引されている場合のみ購入することを提案しました。セス・クラーマンは常にマージンを求めることを提唱しています。このツールのバンドはガイドラインです：より保守的な投資家はより広いマージンを要求するかもしれません。
マイナスの安全余裕度は何を意味しますか？
マイナスの安全余裕度は、株価があなたの内在価値の推定を上回っていることを意味します。これは必ずしも株式が過大評価されていることを意味しません：あなたの推定が保守的すぎる可能性があります。しかし、プラスのマージンがなければ評価に基づく保護はありません。バリュー投資家は通常、内在価値を上回る支払いを避けます。
関連ツール
破産リスクを評価するためにアルトマンZスコアと組み合わせたり、キャッシュ生成の観点から評価を確認するためにフリーキャッシュフロー利回りと組み合わせてください。