ストックオプション価値計算機
出口価格シナリオに基づいてESO価値を計算します。
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仕組み
行使価格、現在のFMV、成長率、満期までの年数、リスクフリーレート、ボラティリティを入力してください。このツールは従業員ストックオプションを評価します。ストライクは付与通知書から得られます。FMVは最新の409A評価または公開市場価格です。ボラティリティとリスクフリーレートは現在の市場状況と企業ステージを反映すべきです。409Aが付与を再評価する各資金調達ラウンド後に入力を更新してください。 入力：grant strike, current fair market value, と ベスト済み versus 未ベスト 株 separately 時 modeling departure scenarios. Split ベスト済み と 未ベスト in grant table 時 modeling departure forfeit versus exercise decision.
現在のオプション価値、内在価値と時間価値、複数価格でのエグジットシナリオ、オプションの損益分岐エグジット価格を確認します。複数トランシェを保有する場合は付与年ごとにシナリオ表を比較してください。未ベスティング株式は行使できませんが、シナリオ分析は内定のエクイティパッケージを受諾前に評価するのに役立ちます。退職後90日以内のISO早期行使は別途モデル化する価値のある有利な税務処理を維持します。テンダーオファーやセカンダリー取引は、ここで使用する最新409A FMVより割引される場合があります。 比較：intrinsic value today against Black Scholes time value 時 deciding early exercise 前 IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model 税 cash separately from exercise cost. 比較：exercise today versus wait for next 409A mark 時 illiquidity discount is wide.
value today against Black Scholes time value 時 deciding early exercise 前 IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model 税 cash separately from exercise cost. 比較：exercise today versus wait for next 409A mark 時 illiquidity discount is wide.
ストックオプション価値計算機. 多項式CDF近似によるBlack Scholesコールプライシング。0.
手順
- 行使価格、FMV、成長率、満期、金利、ボラティリティを入力
- 現在のオプション価値と出口シナリオを確認
- ボラティリティと時間を調整して価値への影響を確認
計算例
行使価格、現在のFMV、成長率、満期までの年数、リスクフリーレート、ボラティリティを入力してください。このツールは従業員ストックオプションを評価します。ストライクは付与通知書から得られます。FMVは最新の409A評価または公開市場価格です。ボラティリティとリスクフリーレートは現在の市場状況と企業ステージを反映すべきです。409Aが付与を再評価する各資金調達ラウンド後に入力を更新してください。 入力：grant strike, current fair market value, と ベスト済み versus 未ベスト 株 separately 時 modeling departure scenarios.
ストックオプション価値計算機: 現在のオプション価値、内在価値と時間価値、複数価格でのエグジットシナリオ、オプションの損益分岐エグジット価格を確認します。複数トランシェを保有する場合は付与年ごとにシナリオ表を比較してください。未ベスティング株式は行使できませんが、シナリオ分析は内定のエクイティパッケージを受諾前に評価するのに役立ちます。退職後90日以内のISO早期行使は別途モデル化する価値のある有利な税務処理を維持します。テンダーオファーやセカンダリー取引は、ここで使用する最新409A FMVより割引される場合があります。 比較：intrinsic value today against Black Scholes time value 時 deciding early exercise 前 IPO lockup ends.
この計算機を使うタイミング
この計算機を使うタイミング: 出口価格シナリオに基づいてESO価値を計算します。
ストックオプション価値計算機. portfolios.tools
よくある間違い
よくある間違い: 行使価格、現在のFMV、成長率、満期までの年数、リスクフリーレート、ボラティリティを入力してください。このツールは従業員ストックオプションを評価します。ストライクは付与通知書から得られます。FMVは最新の409A評価または公開市場価格です。ボラティリティとリスクフリーレートは現在の市場状況と企業ステージを反映すべきです。409Aが付与を再評価する各資金調達ラウンド後に入力を更新してください。 入力：grant strike, current fair market value, と ベスト済み versus 未ベスト 株 separately 時 modeling departure scenarios.
ストックオプション価値計算機. 現在のオプション価値、内在価値と時間価値、複数価格でのエグジットシナリオ、オプションの損益分岐エグジット価格を確認します。複数トランシェを保有する場合は付与年ごとにシナリオ表を比較してください。未ベスティング株式は行使できませんが、シナリオ分析は内定のエクイティパッケージを受諾前に評価するのに役立ちます。退職後90日以内のISO早期行使は別途モデル化する価値のある有利な税務処理を維持します。テンダーオファーやセカンダリー取引は、ここで使用する最新409A FMVより割引される場合があります。 比較：intrinsic value today against Black Scholes time value 時 deciding early exercise 前 IPO lockup ends.
計算式
オプション価値 = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2)、ここで d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)T) / (σ√T)、d2 = d1 - σ√T。本質的価値 = max(S-K, 0)。時間的価値 = オプション - 本質的価値。損益分岐点 = K + オプション価値。
多項式CDF近似によるBlack Scholesコールプライシング。0.5×から5×ストライクまでのエグジットシナリオ。ベスティングクリフ、早期行使、409A評価、行使時の税金はモデル化しません。ファイナンシャルアドバイザーとの計画会話に使用してください。RSU付与には時間価値成分がなく、別の評価アプローチが必要です。 Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private 株 often twenty to thirty パーセント below last round price. 83b election deadline thirty days 後 early exercise: missing deadline 税es vesting spread at ordinary 率s. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some 株: plan 税 liquidity.
制限と前提
多項式CDF近似によるBlack Scholesコールプライシング。0.5×から5×ストライクまでのエグジットシナリオ。ベスティングクリフ、早期行使、409A評価、行使時の税金はモデル化しません。ファイナンシャルアドバイザーとの計画会話に使用してください。RSU付与には時間価値成分がなく、別の評価アプローチが必要です。 Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private 株 often twenty to thirty パーセント below last round price. 83b election deadline thirty days 後 early exercise: missing deadline 税es vesting spread at ordinary 率s. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some 株: plan 税 liquidity. ストックオプション価値計算機.
用語集
- ESO価値はどのように計算されますか
- このツールはBlack Scholesで理論オプション価値を計算します: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2)。内在価値 = max(S-K, 0)。時間価値 = オプション価値から内在価値を引いた値。ESOはベスティングスケジュールをここではモデル化しない会社株のコールオプションです。現在の公正市場価値をS、付与ストライクをKとして使用してください。非公開企業の409A評価は四半期ごとに更新され、IPO前にオプション価値を直接動かします。 AMT on ISO exercise without sale can create large 税 bill: model cash needed to hold 株 past exercise date.
- どのような出口シナリオが表示されますか
- 8つのシナリオ: 行使価格の0.
- Assumption
- 時間価値は株価がストライク付近で残存期間が長いほど最大になります。深いインザマネーオプションの時間価値はほぼゼロです。深いアウトオブザマネーは全体的にオプション価値が低くなります。ボラティリティ入力は企業ステージを反映すべきです: 初期スタートアップは40から60%、上場企業は25から35%。満期が長いほどすべてのマネーネス水準で時間価値が増加します。IPO後はロックアップ満了とフロート増加に伴いボラティリティがしばしば圧縮されます。 Post termination exercise window of ninety days is common: 未ベスト 株 forfeited unless company offers extended window.
代替手段との比較
エクイティ希薄化シミュレーターは従業員オプションプールとともにキャップテーブルへの影響をモデル化します。リスクリワード比率は非流動ESO資産と別に流動的な公開保有を評価するのに役立ちます。退職後税計算はここではモデル化されない行使タイミングとAMTの考慮事項を扱います。ウォッシュセールアラートは雇用主株の行使と売却時の税損失ハーベスティングの競合をフラグします。 Equity Dilution Calculator shows how later funding rounds shrink grant パーセント even 時 strike stays fixed.
portfolios.tools 代替手段との比較 ストックオプション価値計算機.
よくある質問
ESO価値はどのように計算されますか?
このツールはBlack Scholesで理論オプション価値を計算します: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2)。内在価値 = max(S-K, 0)。時間価値 = オプション価値から内在価値を引いた値。ESOはベスティングスケジュールをここではモデル化しない会社株のコールオプションです。現在の公正市場価値をS、付与ストライクをKとして使用してください。非公開企業の409A評価は四半期ごとに更新され、IPO前にオプション価値を直接動かします。 AMT on ISO exercise without sale can create large 税 bill: model cash needed to hold 株 past exercise date. Intrinsic value equals max of zero と fair market value minus strike times share count for ベスト済み portion.
どのような出口シナリオが表示されますか?
8つのシナリオ: 行使価格の0.5×、0.75×、1×、1.25×、1.5×、2×、3×、5×。各シナリオでそのエグジット価格でのオプション価値、内在価値、時間価値を表示します。2×と5×シナリオは創業者と早期従業員が成功したエグジット倍率での上振れを見積もるのに役立ちます。深いアウトオブザマネーの付与はFMVがストライクに近づくまで主に時間価値を示します。IPO後のロックアップ期間は、エグジット価格シナリオが紙の上では魅力的に見えても流動性を遅らせます。 NSO exercise triggers ordinary 収入 on spread at exercise: 源泉徴収 on paycheck may not cover full liability.
時間的価値が最も高くなるのはいつですか?
時間価値は株価がストライク付近で残存期間が長いほど最大になります。深いインザマネーオプションの時間価値はほぼゼロです。深いアウトオブザマネーは全体的にオプション価値が低くなります。ボラティリティ入力は企業ステージを反映すべきです: 初期スタートアップは40から60%、上場企業は25から35%。満期が長いほどすべてのマネーネス水準で時間価値が増加します。IPO後はロックアップ満了とフロート増加に伴いボラティリティがしばしば圧縮されます。 Post termination exercise window of ninety days is common: 未ベスト 株 forfeited unless company offers extended window. Ninety day post termination exercise window is common: 未ベスト 株 forfeit on departure.
損益分岐点の出口価格は?
損益分岐エグジット = 行使価格 + 現在のオプション価値。この価格以上で売却して行使コストと現在のオプションプレミアムの両方をカバーする必要があります。ISO付与の損益分岐は行使時に大きくなる可能性のあるAMT影響を無視します。NSO行使は行使時のスプレッドに対して通常所得を発生させます。IPO前のセカンダリー市場売却は、FMVが非流動性で割り引かれる場合、損益分岐以下で行われることがあります。 RSU vests 税ed as ordinary 収入 at vest で no strike: different tool than ESO grant math.
前提条件はオプション価値にどのように影響しますか?
成長率、ボラティリティ、満期までの年数、リスクフリーレートを調整してください。ボラティリティと満期が長いほどオプション価値は増加します。成長率は将来エグジット時のFMV予測に影響しますが、Black Scholesは現在のFMVを入力として使用します。リスクフリーレートは通常10年国債利回りに連動します。ボラティリティの小さな変化はアットザマネー付与のオプション価値を大きく動かします。行使タイミングがここでは捕捉されない純利益に影響するため、ISOとNSOの税務処理を別途比較してください。ネット行使オプションは行使時の必要現金を減らしますが、会社レベルでの株式希薄化を増やします。 Tender offers 前 IPO let employees sell secondary: compare tender price to modeled FMV in this tool. Secondary tender at discount to preferred price still beats zero if company delays IPO indefinitely.
ストックオプション価値計算機はスマホで使えますか？
はい。ストックオプション価値計算機はモダンなモバイルブラウザで動作します。入力の保存は端末内のみです。
ストックオプション価値計算機のデータはどこに保存されますか？
サーバーには保存されません。計算はブラウザ内で完結します。
ストックオプション価値計算機を税務や法務判断に使ってよいですか？
いいえ。ストックオプション価値計算機は学習用の試算です。重要な決定前は専門家に相談してください。
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エクイティ希薄化シミュレーターは従業員オプションプールとともにキャップテーブルへの影響をモデル化します。リスクリワード比率は非流動ESO資産と別に流動的な公開保有を評価するのに役立ちます。退職後税計算はここではモデル化されない行使タイミングとAMTの考慮事項を扱います。ウォッシュセールアラートは雇用主株の行使と売却時の税損失ハーベスティングの競合をフラグします。 Equity Dilution Calculator shows how later funding rounds shrink grant パーセント even 時 strike stays fixed.