Calculadora de Error de Seguimiento
Calculadora gratuita de error de seguimiento y ratio de información. Mide el riesgo activo comparando los rendimientos de la cartera con un índice de referencia.
Cómo Funciona la Calculadora de Error de Seguimiento
La calculadora de error de seguimiento mide la consistencia con la que una cartera se desvía de su índice de referencia. El error de seguimiento es la desviación estándar anualizada de los rendimientos excedentes. Un error de seguimiento bajo significa que la cartera sigue de cerca al índice de referencia.
Introduce los rendimientos de la cartera y los del índice de referencia para los mismos períodos. La calculadora computa el rendimiento excedente por período y el error de seguimiento como desviación estándar anualizada de los rendimientos excedentes.
El ratio de información divide el rendimiento excedente medio anualizado entre el error de seguimiento. Por encima de 0,5 es excelente, de 0,25 a 0,5 es bueno, por debajo de 0,25 es marginal.
La tabla período por período muestra los rendimientos de cada período, el rendimiento excedente y el exceso acumulado. Utilízala para evaluar tu estrategia de gestión activa.
Paso a paso
- Introduce los rendimientos de tu cartera y los del índice de referencia para períodos coincidentes.
- Selecciona el tipo de período (mensual, trimestral o anual) para la anualización.
- Revisa el error de seguimiento, el ratio de información, el rendimiento excedente medio y el desglose por período.
Ejemplo Resuelto
Supón que tienes 12 rendimientos mensuales para tu cartera y el índice de referencia S&P 500. La cartera promedia un 1,5 por ciento mensual, el índice promedia un 1,0 por ciento. La desviación estándar mensual del exceso es del 1,2 por ciento. El error de seguimiento es 1,2 por sqrt(12) = 4,16 por ciento anualizado.
El rendimiento excedente anualizado es del 6,0 por ciento. El ratio de información es 6,0 dividido entre 4,16 = 1,44. Esto es excelente, lo que significa que la cartera generó fuertes rendimientos activos en relación con el riesgo activo.
Cuándo Usar Esta Calculadora
Utiliza la calculadora de error de seguimiento para evaluar gestores de fondos activos y determinar si su riesgo activo está justificado por sus rendimientos activos.
Combina esta herramienta con la calculadora de beta de cartera para entender tanto el riesgo sistemático como el riesgo activo.
Errores Comunes
Un error común es comparar rendimientos en períodos temporales diferentes. Se necesitan al menos 12 observaciones mensuales para un error de seguimiento fiable.
Confundir el error de seguimiento con la desviación estándar es otro error frecuente. El error de seguimiento mide solo la volatilidad de la diferencia entre la cartera y el índice de referencia.
Fórmula del Error de Seguimiento
Para cada período i:
excess_return_i = portfolio_return_i - benchmark_return_i
mean_excess = sum(excess_return_i) / n
excess_variance = sum((excess_return_i - mean_excess)^2) / (n - 1)
tracking_error = sqrt(excess_variance) x sqrt(periods_per_year)
information_ratio = (mean_excess x periods_per_year) / tracking_error
IR Interpretation:
>= 0.5: Excellent
0.25 to 0.5: Good
0 to 0.25: Marginal
< 0: Negative
Asume que los rendimientos se distribuyen normalmente. Usa al menos 36 observaciones mensuales para estimaciones fiables.
Limitaciones y Supuestos
Asume que los rendimientos se distribuyen normalmente. Menos de 36 observaciones mensuales pueden no ser fiables. El error de seguimiento pasado no predice el error de seguimiento futuro.
Términos Clave
- Error de Seguimiento
- Desviación estándar anualizada de los rendimientos excedentes. Mide la consistencia con la que una cartera se desvía de su índice de referencia.
- Ratio de Información
- Rendimiento excedente medio anualizado dividido por el error de seguimiento. Mide el rendimiento activo por unidad de riesgo activo.
- Rendimiento Excedente
- Diferencia entre el rendimiento de la cartera y el del índice de referencia en un período. Positivo significa sobre-rendimiento, negativo significa infra-rendimiento.
Comparar Alternativas
Funciona junto con la calculadora de beta de cartera para el análisis de riesgo sistemático y activo.
Combina con la calculadora de ratio Sharpe Sortino para la evaluación total del rendimiento ajustado al riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el error de seguimiento?
El error de seguimiento mide cuánto se desvían los rendimientos de la cartera respecto al índice de referencia a lo largo del tiempo. Es la desviación estándar anualizada de los rendimientos excedentes.
¿Qué es un buen ratio de información?
Por encima de 0,5 es excelente. Entre 0,25 y 0,5 es bueno. Por debajo de 0,25 es marginal. Negativo significa infra-rendimiento.
¿Cuántos períodos de datos necesito?
Al menos 12 observaciones mensuales. Se recomiendan firmemente 36 meses o más para la fiabilidad estadística.
¿Cuál es la diferencia entre error de seguimiento y beta?
Beta mide el riesgo sistemático (cuánto se mueve la cartera con el mercado). El error de seguimiento mide el riesgo activo (desviación respecto al índice después de beta).
¿Puede el error de seguimiento ser negativo?
No. El error de seguimiento es una desviación estándar, siempre cero o positiva. El ratio de información puede ser negativo si la cartera infra-rende.
¿Puedo usar esta calculadora en mi teléfono?
Sí. Se ejecuta completamente en el navegador de tu móvil. El localStorage opcional puede recordar los datos. No requiere descargar ninguna aplicación.
¿Dónde se almacenan mis datos?
En ningún lugar de nuestros servidores. Los cálculos se ejecutan localmente en tu navegador. Los datos de tu cartera nunca salen de tu ordenador.
¿Debería confiar en esto para decisiones de inversión?
No. Solo análisis educativo. El error de seguimiento pasado no predice el error de seguimiento futuro. Consulta a un asesor financiero.
Herramientas Relacionadas
Usa la Calculadora de Beta de Cartera para el riesgo sistemático. La Calculadora de Ratio Sharpe Sortino evalúa los rendimientos totales ajustados al riesgo. El Visualizador de Rendimientos Móviles muestra la consistencia del rendimiento.