Calculadora de Rendimiento Ponderado por Dinero
Calcule TIR o XTIR a partir de flujos de efectivo irregulares con fechas: mida su tasa de retorno personal considerando el momento de los depósitos.
Cómo Funciona
El Rendimiento Ponderado por Dinero (MWR) mide el rendimiento de su cartera considerando exactamente cuándo y cuánto dinero depositó o retiró. Este es el mismo cálculo que su corredor muestra como su tasa de retorno personal. Si depositó una gran suma justo antes de un repunte del mercado, el MWR será mayor que el rendimiento ponderado por tiempo porque su timing añadió valor.
Esta calculadora utiliza el método iterativo de Newton-Raphson para encontrar la tasa interna de retorno (TIR) que hace que el valor presente neto de todos sus flujos de efectivo sea igual a cero. Cuando proporciona fechas para cada flujo, calcula la XTIR (la versión anualizada usando conteos exactos de días). Sin fechas, asume períodos iguales entre flujos. El solucionador converge en 100 iteraciones con una precisión del 0,01%.
La Fórmula
NPV(r) = Σ(CF_t / (1 + r)^t) + VF / (1 + r)^T = 0
Newton-Raphson: r_nuevo = r_anterior - NPV(r) / NPV'(r)
XTIR: NPV(r) = Σ(CF_i / (1 + r)^(d_i/365)) + VF / (1 + r)^(D/365) = 0
Ganancia_Total = Valor_Final + Retiros - Depósitos
Retorno_Total = Ganancia_Total / Total_Invertido
El método Newton-Raphson resuelve iterativamente la tasa que hace que el VPN sea igual a cero. La XTIR utiliza conteos reales de días divididos por 365 para tasas anualizadas.
FAQ
¿Qué es el Rendimiento Ponderado por Dinero?
El Rendimiento Ponderado por Dinero (MWR) es la tasa interna de retorno (TIR) que considera el momento y la magnitud de todos los flujos de efectivo hacia y desde una cartera. A diferencia del rendimiento ponderado por tiempo, el MWR refleja la experiencia real del inversor porque los grandes depósitos o retiros afectan directamente el resultado.
¿Cuál es la diferencia entre TIR y XTIR?
La TIR asume períodos iguales entre flujos de efectivo. La XTIR utiliza las fechas reales de cada flujo para calcular un rendimiento anualizado, lo que la hace más precisa cuando las contribuciones y retiros ocurren en fechas irregulares.
¿Cómo funciona el solucionador Newton-Raphson?
El solucionador utiliza el método de Newton-Raphson para encontrar la tasa de descuento que hace que el valor presente neto de todos los flujos de efectivo (incluido el valor final de la cartera) sea igual a cero. Itera hasta 100 veces hasta que la solución converge dentro de una tolerancia del 0,01%.
¿Los depósitos deben ser negativos o positivos?
Use montos negativos para depósitos (dinero que entra a la cartera) y montos positivos para retiros (dinero que sale). El valor final de la cartera se trata como un flujo de efectivo terminal positivo.
¿Por qué el solucionador no convergió?
El solucionador puede no converger cuando los flujos de efectivo son todos del mismo signo, cuando el rendimiento es extremadamente negativo (por debajo de -99%), o cuando los datos son inconsistentes. Verifique que los depósitos sean negativos, los retiros positivos y el valor final sea razonable.
Herramientas Relacionadas
Más calculadoras: Retorno Ponderado por Tiempo, Ratio Sharpe/Sortino, Retorno Total, Comparador de Interés Compuesto.