Calculadora de Alocador de Paridade de Risco
Otimize a alocação da carteira com a nossa calculadora gratuita de Alocador de Paridade de Risco: equilibre a contribuição ao risco entre ativos usando dados de volatilidade e correlação para construir uma carteira diversificada estilo All Weather.
Adicione pelo menos 2 ativos com volatilidades para ver alocações de paridade de risco.
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Como Funciona
A paridade de risco aloca capital para que cada ativo contribua igualmente para o risco total da carteira. Ao contrário do peso igual, que dá a cada ativo a mesma percentagem de capital, a paridade de risco considera como os ativos se movem juntos através da matriz de correlação. Ativos de baixa volatilidade recebem mais capital; os de alta volatilidade recebem menos. Introduza pelo menos duas carteiras como ações dos EUA, obrigações agregadas e ouro com volatilidades realistas. Exemplos de três ativos seguem carteiras tipo All Weather. Use vol anualizada de cinco ou dez anos em vez de um ano volátil salvo que modele regime de stress. Ouro e matérias primas recebem frequentemente mais peso que carteiras cap weight porque a vol é moderada e a correlação com ações é baixa.
Insira o nome e a volatilidade anualizada de cada ativo. Depois preencha os coeficientes de correlação no triângulo superior da matriz. A calculadora usa algoritmo iterativo para encontrar pesos com contribuição de risco equilibrada. Revise o rácio de diversificação e vol da carteira versus peso igual para ver se a complexidade compensa. Colunas de comparação com peso de mercado mostram o desvio da paridade de risco face a pressupostos cap weight. Se surgir aviso de convergência, verifique vol positiva e correlações entre menos um e mais um. Contribuição de risco igual difere de ponderação por volatilidade igual porque correlações alteram contribuições marginais.
Colunas de comparação com peso de mercado mostram o desvio da paridade de risco face a pressupostos cap weight. Se surgir aviso de convergência, verifique vol positiva e correlações entre menos um e mais um. Contribuição de risco igual difere de ponderação por volatilidade igual porque correlações alteram contribuições marginais.
Alocador de Paridade de Risco. Os pesos são ajustados iterativamente até todos os ativos contribuírem igualmente para o risco total.
Passo a passo
- Introduza os seus dados em Alocador de Paridade de Risco.
- Revise tabelas, graficos e metricas resumidas.
- Ajuste pressupostos e compare cenarios antes de agir.
Exemplo pratico
A paridade de risco aloca capital para que cada ativo contribua igualmente para o risco total da carteira.
Alocador de Paridade de Risco: Insira o nome e a volatilidade anualizada de cada ativo.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Aloque capital para que cada ativo contribua igualmente ao risco da carteira: usando dados de volatilidade e correlação.
Alocador de Paridade de Risco. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: A paridade de risco aloca capital para que cada ativo contribua igualmente para o risco total da carteira.
Alocador de Paridade de Risco. Insira o nome e a volatilidade anualizada de cada ativo.
A Fórmula
wᵢ = peso de paridade de risco não escalado
σᵢ = volatilidade do ativo i
ρᵢⱼ = correlação entre ativos i e j
C = matriz de covariância: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Variância da carteira: σ²ₚ = wᵀCw
Contribuição marginal ao risco: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Contribuição ao risco: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
% de contribuição ao risco: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Iterar: wᵢ ← wᵢ × objetivo / RC%ᵢ, depois normalizar
Os pesos são ajustados iterativamente até todos os ativos contribuírem igualmente para o risco total. Compare pesos de paridade de risco com peso igual para dimensionar operações de reequilíbrio. Custos de transação e alavancagem ficam fora do modelo. A tolerância de convergência para quando percentagens de contribuição ao risco diferem menos de um por cento entre ativos ou atinge o limite de iterações. Reporte contagem de iterações ao auditar resultados não convergentes.
Limitacoes e pressupostos
Os pesos são ajustados iterativamente até todos os ativos contribuírem igualmente para o risco total. Compare pesos de paridade de risco com peso igual para dimensionar operações de reequilíbrio. Custos de transação e alavancagem ficam fora do modelo. A tolerância de convergência para quando percentagens de contribuição ao risco diferem menos de um por cento entre ativos ou atinge o limite de iterações. Reporte contagem de iterações ao auditar resultados não convergentes. Alocador de Paridade de Risco.
Termos chave
- O que é paridade de risco
- A paridade de risco é estratégia onde cada ativo contribui igualmente para o risco total da carteira, não um montante igual de capital.
- Como a paridade de risco difere do peso igual
- O peso igual atribui a mesma percentagem de capital a cada ativo independentemente do perfil de risco.
- Premissa do modelo
- O rácio de diversificação mede quanto a volatilidade total da carteira é reduzida comparada com a média ponderada das volatilidades individuais.
Comparar alternativas
Use Rebalanceador de Carteira para implementar pesos, Detector de Sobreposição ETF para evitar risco duplicado, Queda Máxima para testar o mix e Beta da Carteira para sensibilidade do segmento de ações após escalonamento em portfolios.
portfolios.tools comparar alternativas Alocador de Paridade de Risco.
Perguntas frequentes
O que é paridade de risco?
A paridade de risco é estratégia onde cada ativo contribui igualmente para o risco total da carteira, não um montante igual de capital. Ativos de menor volatilidade recebem maior alocação; os de alta volatilidade são reduzidos. A Bridgewater popularizou a ideia em carteiras All Weather misturando ações, obrigações e proteção inflacionária. Fundos alavancados de paridade de risco usam derivados para atingir vol alvo após escalonamento, o que esta calculadora sem alavancagem não modela. Paridade sem alavancagem frequentemente sobrepesa obrigações face a 60/40 quando vol de ações excede muito a de obrigações. Implementações institucionais podem adicionar alavancagem para perseguir retornos tipo ações após equilibrar risco.
Como a paridade de risco difere do peso igual?
O peso igual atribui a mesma percentagem de capital a cada ativo independentemente do perfil de risco. A paridade de risco atribui a mesma percentagem de contribuição ao risco. Isto significa que ativos de menor volatilidade recebem mais capital, o que tipicamente resulta numa carteira mais equilibrada e estável. Carteiras tech com peso igual frequentemente carregam muito mais risco do que a etiqueta sugere. A paridade de risco frequentemente sobrepesa obrigações face a 60/40 clássico quando vol de ações excede muito a de obrigações. A frequência de reequilíbrio afeta o percurso realizado mesmo com pesos alvo constantes. Contas tributáveis podem preferir reequilíbrios menos frequentes que o modelo implica para reduzir mais valias.
O que é o rácio de diversificação?
O rácio de diversificação mede quanto a volatilidade total da carteira é reduzida comparada com a média ponderada das volatilidades individuais. Um rácio acima de 1.0 indica benefício de diversificação. Quanto mais alto, melhor: significa que os ativos não estão perfeitamente correlacionados. Rácios perto de 1.0 avisam que a paridade de risco oferece pouco benefício de diversificação. Em crises, quando correlações convergem para um, o rácio de diversificação encolhe no pior momento. Reporte o rácio com os pesos ao apresentar propostas de alocação. Compare vol da carteira de paridade de risco com peso igual no painel de resultados para quantificar a redução de volatilidade do algoritmo.
Que dados preciso?
Precisa da volatilidade anualizada de cada ativo e dos coeficientes de correlação entre cada par. Volatilidade típica: 10 a 40% para ações, 20 a 60% para cripto e 3 a 8% para obrigações. A correlação vai de menos um a mais um. Use janelas longas mas atualize após mudanças de regime como o pico de correlação obrigações ações de 2022. Vol estimada da Morningstar ou ferramentas do broker é aceitável para pesos exploratórios. A matriz de covariância deve ser positiva semidefinida; entradas de correlação extremas podem quebrar convergência.
Converge sempre?
O algoritmo usa método numérico iterativo que converge para a maioria das carteiras realistas. Se correlações forem extremas ou houver volatilidade zero, pode não convergir no limite de 200 iterações. O resultado é mostrado na mesma com aviso. Fundos alavancados de paridade de risco acrescentam camada que esta calculadora não modela. Reestime inputs trimestralmente se implementar pesos em contas reais. Custos de transação e impacto fiscal de reequilíbrio frequente ficam fora do modelo. Comece de pesos iguais e itere contribuições de risco até cada ativo contribuir dentro de um por cento da variância total alvo.
Como uso esta calculadora de Alocador de Paridade de Risco no telemóvel ou tablet?
Sim. Alocador de Paridade de Risco funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde sao guardados os meus dados em Alocador de Paridade de Risco?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos correm localmente no seu navegador.
Devo usar Alocador de Paridade de Risco para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Alocador de Paridade de Risco fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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