Obligatierendement tot Vervaldatum
Bereken YTM, lopend rendement, couponrendement en duration uit obligatiegegevens.
Hoe Het Werkt
Voer de parameters van uw obligatie in — huidige marktprijs, nominale waarde, jaarlijks couponpercentage, resterende jaren tot vervaldatum en couponbetalingsfrequentie. De calculator gebruikt de Newton-Raphson-methode om iteratief het rendement tot einde looptijd (YTM) op te lossen — het interne rendement dat de contante waarde van alle toekomstige couponbetalingen plus de nominale waarde bij vervaldatum gelijkstelt aan de huidige obligatieprijs.
Naast YTM berekent de tool het lopend rendement (jaarcoupon gedeeld door marktprijs), couponrendement (couponpercentage ten opzichte van nominale waarde), Macaulay duration (gewogen gemiddelde tijd tot ontvangst kasstromen) en modified duration (prijsgevoeligheid voor rendementswijzigingen). Alle berekeningen worden lokaal in uw browser uitgevoerd — geen gegevens verlaten uw apparaat.
FAQ
Wat is rendement tot einde looptijd (YTM)?
Het rendement tot einde looptijd (YTM) is het totale verwachte rendement op een obligatie als deze tot de vervaldatum wordt aangehouden. Het houdt rekening met de huidige marktprijs, de nominale waarde, de couponbetalingen en de resterende looptijd. YTM wordt uitgedrukt als jaarlijks percentage en veronderstelt dat alle coupons tegen dezelfde rente worden herbelegd.
Wat is het verschil tussen lopend rendement en YTM?
Het lopend rendement houdt alleen rekening met de jaarlijkse couponbetaling ten opzichte van de huidige marktprijs van de obligatie. YTM geeft een vollediger beeld omdat het ook rekening houdt met de winst of het verlies bij het aanhouden tot de vervaldatum, inclusief het verschil tussen de betaalde prijs en de ontvangen nominale waarde.
Wat zijn Macaulay duration en modified duration?
De Macaulay duration meet de gewogen gemiddelde tijd (in jaren) totdat u alle kasstromen van de obligatie ontvangt. De modified duration schat hoeveel de obligatieprijs zal veranderen bij een rendementswijziging van 1%. Een hogere duration betekent een grotere prijsgevoeligheid voor rentewijzigingen.
Wanneer noteert een obligatie boven pari vs onder pari?
Een obligatie noteert boven pari wanneer de marktprijs boven de nominale waarde ligt, meestal omdat de couponrente hoger is dan de huidige marktrente. Ze noteert onder pari wanneer de prijs onder de nominale waarde ligt. A pari betekent dat de prijs gelijk is aan de nominale waarde.
Maakt de frequentie van couponbetalingen uit?
Ja. Halfjaarlijkse couponbetalingen zijn de standaard voor de meeste Amerikaanse bedrijfs- en staatsobligaties. Sommige obligaties betalen echter jaarlijks (gebruikelijk in Europa) of per kwartaal. De betalingsfrequentie beïnvloedt de berekening van de periodieke YTM en de geannualiseerde YTM.
Gerelateerde Tools
Meer calculators beschikbaar: aandelengrafiek, portfolio herbalanceren, samengestelde interest vergelijker en nog veel meer.