シャープ・ソルティノレシオ計算機
リスク調整後リターンを測定する無料のシャープ・ソルティノレシオ計算機。リターン、無リスク金利、ボラティリティを入力して両レシオを即座に計算します。
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仕組み
シンプルモードでポートフォリオの年率リターン、リスクフリーレート（例: 10年国債利回り）、年率標準偏差を入力します。計算機はシャープレシオ（総リスク調整後リターン）とソルティノレシオ（下方リスク調整後リターン）を即座に算出します。リターン12%、リスクフリー4%、ボラティリティ15%を入力し、成長ポートフォリオを一般的な解釈帯と比較できます。
上級モードに切り替え、定期リターン系列（日次、月次、年次）を貼り付けます。算術平均、超過リターンの標準偏差、下方偏差（マイナスリターンのみの標準偏差）を計算し、選択期間に基づき年率化して両レシオを算出します。ファンド60か月分のリターンを貼り付け、ファクトシートのシャープ数値を独自に再現できます。
上級モードに切り替え、定期リターン系列（日次、月次、年次）を貼り付けます。算術平均、超過リターンの標準偏差、下方偏差（マイナスリターンのみの標準偏差）を計算し、選択期間に基づき年率化して両レシオを算出します。ファンド60か月分のリターンを貼り付け、ファクトシートのシャープ数値を独自に再現できます。
シャープ・ソルティノレシオ計算機. レシオが高いほどリスク調整後リターンは良好です。シャープは全ボラティリティを同等に罰します。ソルティノは下方ボラティリティのみ罰し、非対称分布に適します。安定推定には少なくとも36か月の月次観測を使ってください。
手順
- シャープ・ソルティノレシオ計算機に数値を入力します。
- 表、グラフ、サマリー指標を確認します。
- 前提を変えてシナリオを比較してから判断します。
計算例
シンプルモードでポートフォリオの年率リターン、リスクフリーレート（例: 10年国債利回り）、年率標準偏差を入力します。計算機はシャープレシオ（総リスク調整後リターン）とソルティノレシオ（下方リスク調整後リターン）を即座に算出します。リターン12%、リスクフリー4%、ボラティリティ15%を入力し、成長ポートフォリオを一般
シャープ・ソルティノレシオ計算機: 上級モードに切り替え、定期リターン系列（日次、月次、年次）を貼り付けます。算術平均、超過リターンの標準偏差、下方偏差（マイナスリターンのみの標準偏差）を計算し、選択期間に基づき年率化して両レシオを算出します。ファンド60か月分のリターンを貼り付け、ファクトシートのシャープ数値を独自に再現できます。
この計算機を使うタイミング
この計算機を使うタイミング: リスク調整後のポートフォリオリターンを測定するためにシャープレシオとソルティノレシオを計算します。
シャープ・ソルティノレシオ計算機. portfolios.tools
よくある間違い
よくある間違い: シンプルモードでポートフォリオの年率リターン、リスクフリーレート（例: 10年国債利回り）、年率標準偏差を入力します。計算機はシャープレシオ（総リスク調整後リターン）とソルティノレシオ（下方リスク調整後リターン）を即座に算出します。リターン12%、リスクフリー4%、ボラティリティ15%を入力し、成長ポートフォリオを一般
シャープ・ソルティノレシオ計算機. 上級モードに切り替え、定期リターン系列（日次、月次、年次）を貼り付けます。算術平均、超過リターンの標準偏差、下方偏差（マイナスリターンのみの標準偏差）を計算し、選択期間に基づき年率化して両レシオを算出します。ファンド60か月分のリターンを貼り付け、ファクトシートのシャープ数値を独自に再現できます。
計算式
シャープレシオ = (Rp − Rf) / σp
ソルティノレシオ = (Rp − Rf) / σd
ここで Rp = ポートフォリオリターン, Rf = 無リスク金利
σp = リターンの標準偏差
σd = 下方偏差（目標を下回るリターンのみ）
レシオが高いほどリスク調整後リターンは良好です。シャープは全ボラティリティを同等に罰します。ソルティノは下方ボラティリティのみ罰し、非対称分布に適します。安定推定には少なくとも36か月の月次観測を使ってください。
制限と前提
レシオが高いほどリスク調整後リターンは良好です。シャープは全ボラティリティを同等に罰します。ソルティノは下方ボラティリティのみ罰し、非対称分布に適します。安定推定には少なくとも36か月の月次観測を使ってください。 シャープ・ソルティノレシオ計算機.
用語集
- シャープレシオは実際に何を教えてくれますか？
- シャープレシオは総リスク（標準偏差）あたりのリターンを測ります。ポートフォリオリターンが賢い判断由来か過剰リスク由来かを示します。1超は取ったリスクに対して報われていることを意味します。同じ期間でファンドのシャープをS&P500と比較し、マネージャースキル対ベータ暴露を判断してください。
- なぜシャープの代わりにソルティノを使うべきですか？
- ソルティノレシオは下方ボラティリティ、つまり損失リスクのみを罰します。投資家が本当に気にする上方ボラティリティ（利益）は無視します。多くのポートフォリオでより現実的な指標です。トレンドフォローやオプション収入戦略は上方変動が罰されないため、シャープよりソルティノで良く見えることが多いです。
- モデルの前提
- ベンチマークは市場環境に依存しますが、良いシャープは一般に1超、非常に良いのは2超、3超は優秀です。ソルティノ2超は非常に強いとされます。ヘッジファンドデータベースではエクイティロングショートの中央値シャープはフルサイクルで0.
代替手段との比較
他にもポートフォリオリバランサー、株式チャート、複利比較、証拠金金利計算機、オプション損益分岐、債券YTMなど多数あります。シャープと併せて最大ドローダウン計算機を使い、高いレシオが大きなピークトゥトラフ損失を隠していないか確認してください。
portfolios.tools 代替手段との比較 シャープ・ソルティノレシオ計算機.
よくある質問
シャープレシオは実際に何を教えてくれますか？
シャープレシオは総リスク（標準偏差）あたりのリターンを測ります。ポートフォリオリターンが賢い判断由来か過剰リスク由来かを示します。1超は取ったリスクに対して報われていることを意味します。同じ期間でファンドのシャープをS&P500と比較し、マネージャースキル対ベータ暴露を判断してください。
なぜシャープの代わりにソルティノを使うべきですか？
ソルティノレシオは下方ボラティリティ、つまり損失リスクのみを罰します。投資家が本当に気にする上方ボラティリティ（利益）は無視します。多くのポートフォリオでより現実的な指標です。トレンドフォローやオプション収入戦略は上方変動が罰されないため、シャープよりソルティノで良く見えることが多いです。
良いシャープレシオとはどのくらいですか？
ベンチマークは市場環境に依存しますが、良いシャープは一般に1超、非常に良いのは2超、3超は優秀です。ソルティノ2超は非常に強いとされます。ヘッジファンドデータベースではエクイティロングショートの中央値シャープはフルサイクルで0.5〜0.8付近です。
シンプルモードと詳細モードはいつ使い分けるべきですか？
年率リターン、リスクフリーレート、標準偏差だけ分かる場合（ファンドファクトシートなど）はシンプルモードを使います。定期リターンの生系列があり履歴データから直接レシオを計算したい場合は上級モードを使います。
日次および月次リターンは自動的に年率換算されますか？
はい。入力頻度に関わらず年率化されます。日次は√252、月次は√12でスケールし、年次はスケール不要です。これにより期間を超えてレシオを直接比較できます。年率化前にリスクフリーレートの期間をリターン期間に合わせてください。
このシャープとソルティノのレシオ計算機をスマホやタブレットでどう使いますか？
はい。シャープ・ソルティノレシオ計算機はモダンなモバイルブラウザで動作します。入力の保存は端末内のみです。
シャープ・ソルティノレシオ計算機のデータはどこに保存されますか？
サーバーには保存されません。計算はブラウザ内で完結します。
シャープ・ソルティノレシオ計算機を税務や法務判断に使ってよいですか？
いいえ。シャープ・ソルティノレシオ計算機は学習用の試算です。重要な決定前は専門家に相談してください。
関連ツール
他にもポートフォリオリバランサー、株式チャート、複利比較、証拠金金利計算機、オプション損益分岐、債券YTMなど多数あります。シャープと併せて最大ドローダウン計算機を使い、高いレシオが大きなピークトゥトラフ損失を隠していないか確認してください。