Rendimento del Flusso di Cassa Libero
Filtra azioni per rendimento del flusso di cassa libero — confronta la generazione di cassa tra aziende per individuare opportunità di valore.
Come Funziona
Il rendimento del flusso di cassa libero è una metrica di valore fondamentale che confronta la generazione di cassa di un'azienda con il suo prezzo di mercato. A differenza delle metriche basate sugli utili come il rapporto P/E, il rendimento FCF è più difficile da manipolare perché il flusso di cassa è meno suscettibile agli aggiustamenti contabili. Gli investitori usano il rendimento FCF per trovare aziende sottovalutate che generano flussi di cassa solidi.
Inserisci il flusso di cassa libero (flusso di cassa operativo meno investimenti in conto capitale) e la capitalizzazione di mercato per ogni ticker da analizzare. Opzionalmente aggiungi valore d'impresa e utili per metriche aggiuntive. Lo strumento calcola rendimento FCF, rendimento FCF unlevered, multiplo FCF, rendimento utili e tasso di conversione FCF. I ticker sono ordinati per rendimento FCF per confrontare rapidamente il valore tra aziende.
La Formula
Rendimento FCF = (Flusso di Cassa Libero / Cap. di Mercato) × 100
Rendimento FCF Unlevered = (Flusso di Cassa Libero / Valore d'Impresa) × 100
Multiplo FCF = Cap. di Mercato / Flusso di Cassa Libero
Rendimento Utili = (Utili / Cap. di Mercato) × 100
Conversione FCF = (Flusso di Cassa Libero / Utili) × 100
Risultati ordinati per rendimento FCF dal più alto al più basso.
FAQ
Cos'è il rendimento del flusso di cassa libero?
Il flusso di cassa libero (FCF) è la cassa che un'azienda genera dopo le spese operative e gli investimenti in conto capitale. Il rendimento FCF misura quanto FCF un'azienda produce rispetto alla sua capitalizzazione di mercato — essenzialmente il rendimento in contanti che riceveresti se tutto il FCF fosse distribuito agli azionisti.
Cos'è un buon rendimento FCF?
Un rendimento FCF > 8% è considerato alto e può indicare un'opportunità di valore. 4–8% è moderato, e sotto il 4% è basso — suggerendo che il titolo è caro o l'azienda genera poca cassa rispetto alle sue dimensioni.
Qual è la differenza tra rendimento FCF e rendimento FCF unlevered?
Il rendimento FCF usa la capitalizzazione di mercato, riflettendo il rendimento per gli azionisti. Il rendimento FCF unlevered usa il valore d'impresa (capitalizzazione di mercato + debito − cassa), riflettendo il rendimento per tutti i fornitori di capitale. Il rendimento FCF unlevered è più utile per confrontare aziende con diversi livelli di debito.
Come si confronta il rendimento FCF con il rendimento degli utili?
Il rendimento FCF mostra la generazione di cassa rispetto al prezzo di mercato, mentre il rendimento degli utili (l'inverso del P/E) mostra gli utili contabili rispetto al prezzo. Quando il rendimento FCF supera il rendimento degli utili, l'azienda converte più del 100% degli utili in cassa — un segno di utili di alta qualità.
Cos'è il multiplo FCF?
Il multiplo FCF è l'inverso del rendimento FCF (capitalizzazione di mercato / FCF). Rappresenta quanti anni di FCF attuale servirebbero per recuperare la capitalizzazione di mercato. Un multiplo FCF più basso suggerisce una valutazione più economica su base di cassa.
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Altri calcolatori in arrivo: screener P/E, comparatore EV/EBITDA, calcolatore del numero di Graham.