Calcolatore di Valutazione DCF — Calcolatore Gratuito Online
Gratuito. Calcola il valore intrinseco di un'azione dai flussi di cassa liberi proiettati e dal valore terminale.
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Come Funziona
Inserisci free cash flow attuale, tasso di crescita annuo proiettato, tasso di sconto, tasso di crescita terminale, anni di proiezione, azioni in circolazione e prezzo attuale. La calcolatrice attualizza il cash flow proiettato di ogni anno al valore presente. Inizia con il free cash flow degli ultimi dodici mesi dal rendiconto finanziario, poi rettifica voci una tantum prima di proiettare.
Esamina valore intrinseco, valore per azione, percentuale di margine di sicurezza, contributo del valore terminale e tabella dei flussi attualizzati anno per anno. Un margine di sicurezza positivo suggerisce che l'azione può essere sottovalutata rispetto alle tue ipotesi. Confronta valore per azione con prezzo attuale e consenso analisti per individuare ipotesi atipiche nel modello.
Il valore per azione suggerisce che l'azione può essere sottovalutata rispetto alle tue ipotesi. Confronta valore per azione con prezzo attuale e consenso analisti per individuare ipotesi atipiche nel modello.
Calcolatore di Valutazione DCF. Tutti i calcoli girano nel browser.
Passo dopo passo
- Inserisci i tuoi parametri nei campi di input
- Esamina i risultati calcolati e le tabelle
- Regola le ipotesi per confrontare gli scenari
Esempio pratico
Inserisci free cash flow attuale, tasso di crescita annuo proiettato, tasso di sconto, tasso di crescita terminale, anni di proiezione, azioni in circolazione e prezzo attuale.
Calcolatore di Valutazione DCF: Esamina valore intrinseco, valore per azione, percentuale di margine di sicurezza, contributo del valore terminale e tabella dei flussi attualizzati anno per anno.
Quando usare questo calcolatore
Quando usare questo calcolatore: Calcola il valore intrinseco di un'azione dai flussi di cassa liberi proiettati e dal valore terminale.
Calcolatore di Valutazione DCF. portfolios.tools
Errori comuni
Errori comuni: Inserisci free cash flow attuale, tasso di crescita annuo proiettato, tasso di sconto, tasso di crescita terminale, anni di proiezione, azioni in circolazione e prezzo attuale.
Calcolatore di Valutazione DCF. Esamina valore intrinseco, valore per azione, percentuale di margine di sicurezza, contributo del valore terminale e tabella dei flussi attualizzati anno per anno.
La Formula
Per ogni anno t: CF_t = fcfAttuale × (1 + g)^t
PV_t = CF_t / (1 + r)^t
Valore Terminale = CF_n × (1 + ct) / (r - ct)
VA del Terminale = Valore Terminale / (1 + r)^n
Valore Intrinseco = somma dei PV_t + VA del Terminale
Per Azione = Valore Intrinseco / azioniInCircolazione
Margine di Sicurezza = (perAzione - prezzoAttuale) / perAzione × 100
Tutti i calcoli girano nel browser. I valori non vengono mai inviati a un server. Usa crescita terminale semplificata a stadio unico; modelli multi stadio possono differire da report di analisti professionali.
Limiti e ipotesi
Tutti i calcoli girano nel browser. I valori non vengono mai inviati a un server. Usa crescita terminale semplificata a stadio unico; modelli multi stadio possono differire da report di analisti professionali. Calcolatore di Valutazione DCF.
Termini chiave
- Cos'è una valutazione Discounted Cash Flow
- Il DCF stima il valore intrinseco di un'azienda proiettando free cash flow futuri e attualizzandoli in dollari di oggi.
- Quale tasso di sconto e tassi di crescita dovrei usare
- Il tasso di sconto rappresenta il rendimento richiesto (tipicamente 8 a 12%).
- Ipotesi del modello
- Il valore intrinseco è la somma di tutti i flussi attualizzati più il valore terminale attualizzato.
Confronta alternative
Altri calcolatori disponibili sulla dashboard portfolios.
portfolios.tools confronta alternative Calcolatore di Valutazione DCF.
FAQ
Cos'è una valutazione Discounted Cash Flow?
Il DCF stima il valore intrinseco di un'azienda proiettando free cash flow futuri e attualizzandoli in dollari di oggi. Risponde: quanto pagheresti oggi per tutto il cash che questo business genererà? Gli analisti usano DCF per aziende mature con flussi prevedibili e vantaggi competitivi visibili.
Quale tasso di sconto e tassi di crescita dovrei usare?
Il tasso di sconto rappresenta il rendimento richiesto (tipicamente 8 a 12%). Il tasso di crescita è la crescita annua del FCF durante la proiezione (tipicamente 5 a 15%). La crescita terminale è la crescita perpetua dopo la proiezione (tipicamente 2 a 3%, deve essere inferiore al tasso di sconto). Il WACC dal nostro calcolatore WACC è un ottimo punto di partenza per il tasso di sconto.
Come si calcolano il valore intrinseco e il margine di sicurezza?
Il valore intrinseco è la somma di tutti i flussi attualizzati più il valore terminale attualizzato. Il valore per azione divide per azioni in circolazione. Il margine di sicurezza è (valorePerAzione prezzoAttuale) / valorePerAzione × 100. Margine positivo significa che l'azione scambia sotto il valore intrinseco. Investitori stile Buffett spesso richiedono margine del 25% o più prima di aprire posizioni.
Quanto sono sensibili i risultati agli input?
Molto sensibile. Una piccola variazione del tasso di sconto o della crescita terminale sposta drasticamente il valore intrinseco. Per questo il DCF si usa per intervalli di stime, non un numero unico. Varia ogni input per vedere l'impatto. Il valore terminale spesso supera il 60% del valore intrinseco totale, le ipotesi di crescita terminale meritano scrutinio extra.
Quali strumenti di valutazione correlati dovrei usare?
Usa il calcolatore del Numero di Graham per un controllo di valutazione più semplice, lo strumento Free Cashflow Yield per screening rapido e il calcolatore Margin of Safety per dimensionare le posizioni. Esegui DCF dopo screening con metriche di yield per evitare di sovr modellare aziende che falliscono test base di cash flow.
Come uso questo calcolatore di Valutazione DCF su telefono o tablet?
Si. Calcolatore di Valutazione DCF funziona in ogni browser mobile moderno. I dati opzionali restano solo sul dispositivo.
Dove sono salvati i miei dati in Calcolatore di Valutazione DCF?
Su nessun nostro server. I calcoli avvengono localmente nel browser.
Devo usare Calcolatore di Valutazione DCF per decisioni fiscali o legali?
No. Calcolatore di Valutazione DCF offre stime educative. Consulta un professionista qualificato prima di decisioni importanti.
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Altri calcolatori disponibili sulla dashboard portfolios.tools. Abbina l'output DCF all'analisi DuPont ROE per confermare che l'azienda ottiene rendimenti sopra il tuo tasso di sconto prima di fidarti del valore intrinseco.