Risikoparitäts-Allokator Rechner

Optimieren Sie die Portfolioallokation mit unserem kostenlosen Risikoparitäts-Allokator Rechner: gleichen Sie die Risikobeiträge über Anlagen hinweg mit Volatilitäts- und Korrelationsdaten aus, um ein diversifiziertes All Weather Portfolio aufzubauen.

Asset-Name

Name	Volatilität

Korrelationsmatrix

Klicken Sie auf die oberen Dreieckszellen, um Korrelationen zu bearbeiten.

	A1	A2
A1	1.00
A2		1.00

Fügen Sie mindestens 2 Assets mit Volatilitäten hinzu, um Risikoparitäts-Allokationen zu sehen.

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So Funktioniert Es

Risikoparität allokiert Kapital so, dass jedes Asset gleich zum Gesamtrisiko des Portfolios beiträgt. Anders als gleiche Gewichtung, die jedem Asset denselben Kapitalprozentsatz gibt, berücksichtigt Risikoparität, wie sich Assets gemeinsam über die Korrelationsmatrix bewegen. Niedrig volatile Assets erhalten mehr Kapital; hoch volatile weniger. Geben Sie mindestens zwei Sleeves wie US Aktien, Aggregate Bonds und Gold mit realistischer Volatilität ein. Drei Asset Beispiele entsprechen All Weather Lehrportfolios. Nutzen Sie annualisierte Vol aus fünf oder zehn Jahren statt eines einzelnen volatilen Jahres, außer Sie modellieren bewusst ein Stressregime. Rohstoffe und Gold erhalten oft höhere Gewichte als cap weight Portfolios, weil Vol moderat ist und Korrelation zu Aktien niedrig.

Geben Sie Namen und annualisierte Volatilität jedes Assets ein. Füllen Sie dann Korrelationskoeffizienten im oberen Dreieck der Matrix aus. Der Rechner nutzt einen iterativen Algorithmus für ausgeglichene Risikobeitragsgewichte. Prüfen Sie Diversifikationsquote und Portfolio Vol gegen gleiche Gewichtung, ob sich Komplexität lohnt. Marktgewicht Vergleichsspalten zeigen, wie weit Risikoparität von cap weight Annahmen abweicht. Bei Konvergenzwarnung prüfen Sie positive Vol und Korrelationen zwischen minus eins und plus eins. Gleicher Risikobeitrag unterscheidet sich von gleicher Vol Gewichtung, weil Korrelationen marginale Risikobeiträge ändern.

lohnt. Marktgewicht Vergleichsspalten zeigen, wie weit Risikoparität von cap weight Annahmen abweicht. Bei Konvergenzwarnung prüfen Sie positive Vol und Korrelationen zwischen minus eins und plus eins. Gleicher Risikobeitrag unterscheidet sich von gleicher Vol Gewichtung, weil Korrelationen marginale Risikobeiträge ändern.

Risikoparitäts-Allokator. Gewichte werden iterativ angepasst bis alle Assets gleich zum Gesamtrisiko beitragen.

Schritt für Schritt

Geben Sie Ihre Daten in Risikoparitäts-Allokator ein.
Prufen Sie Tabellen, Diagramme und Kennzahlen.
Passen Sie Annahmen an und vergleichen Sie Szenarien vor dem Handeln.

Rechenbeispiel

Risikoparität allokiert Kapital so, dass jedes Asset gleich zum Gesamtrisiko des Portfolios beiträgt.

Risikoparitäts-Allokator: Geben Sie Namen und annualisierte Volatilität jedes Assets ein.

Wann dieser Rechner sinnvoll ist

Wann dieser Rechner sinnvoll ist: Allokieren Sie Kapital so, dass jedes Asset gleich zum Portfoliorisiko beiträgt: mit Volatilitäts- und Korrelationsdaten.

Risikoparitäts-Allokator. portfolios.tools

Typische Fehler

Typische Fehler: Risikoparität allokiert Kapital so, dass jedes Asset gleich zum Gesamtrisiko des Portfolios beiträgt.

Risikoparitäts-Allokator. Geben Sie Namen und annualisierte Volatilität jedes Assets ein.

Die Formel

wᵢ = unskaliertes Risikoparitätsgewicht

σᵢ = Volatilität von Asset i

ρᵢⱼ = Korrelation zwischen Assets i und j

C = Kovarianzmatrix: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ

Portfoliovarianz: σ²ₚ = wᵀCw

Grenzrisikobeitrag: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ

Risikobeitrag: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ

Risikobeitrag %: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ

Iterieren: wᵢ ← wᵢ × Ziel / RC%ᵢ, dann normalisieren

Gewichte werden iterativ angepasst bis alle Assets gleich zum Gesamtrisiko beitragen. Vergleichen Sie Risikoparität Gewichte mit gleicher Gewichtung zur Dimensionierung von Rebalancing Trades. Transaktionskosten und Hebel liegen außerhalb des Modells. Konvergenztoleranz stoppt wenn Risikobeitragsprozente unter ein Prozent zwischen Assets differieren oder Iterationslimit erreicht ist. Berichten Sie Iterationszahl bei nicht konvergierten Ergebnissen.

Grenzen und Annahmen

Schlusselbegriffe

Was ist Risikoparität: Risikoparität ist eine Strategie, bei der jedes Asset gleich zum Gesamtrisiko des Portfolios beiträgt, nicht mit gleichem Kapitalbetrag.
Wie unterscheidet sich Risikoparität von gleicher Gewichtung: Gleiche Gewichtung weist jedem Asset denselben Kapitalprozentsatz zu unabhängig vom Risikoprofil.
Modellannahme: Die Diversifikationsquote misst, wie stark die Gesamtvolatilität des Portfolios gegenüber dem gewichteten Durchschnitt der Einzelvolatilitäten sinkt.

Alternativen vergleichen

Nutzen Sie Portfolio Rebalancer zur Umsetzung der Gewichte, ETF Overlap Detector gegen doppeltes Risiko, Maximum Drawdown zum Stresstest des Mix und Portfolio Beta für Aktien Sleeve Sensitivität nach Skalierung auf portfolios.

portfolios.tools alternativen vergleichen Risikoparitäts-Allokator.

FAQ

Was ist Risikoparität?

Risikoparität ist eine Strategie, bei der jedes Asset gleich zum Gesamtrisiko des Portfolios beiträgt, nicht mit gleichem Kapitalbetrag. Niedrig volatile Assets erhalten mehr Allokation; hoch volatile werden herunterskaliert. Bridgewater popularisierte die Idee in All Weather Portfolios mit Aktien, Anleihen und Inflationsschutz. Gehebelte Risikoparitätsfonds nutzen Derivate für Zielvol nach Skalierung, was dieser ungehebelte Rechner nicht modelliert. Ungehebelte Risikoparität übergewichtet oft Anleihen versus 60/40 wenn Aktien Vol Anleihen Vol stark übersteigt. Institutionelle Umsetzungen können Hebel hinzufügen, um nach Risikoausgleich aktienähnliche Renditen zu verfolgen.

Wie unterscheidet sich Risikoparität von gleicher Gewichtung?

Gleiche Gewichtung weist jedem Asset denselben Kapitalprozentsatz zu unabhängig vom Risikoprofil. Risikoparität weist denselben Risikobeitragsprozentsatz zu. Niedrig volatile Assets erhalten dadurch mehr Kapital, was typischerweise ein ausgewogeneres stabileres Portfolio ergibt. Tech schwere gleichgewichtete Portfolios tragen oft viel mehr Risiko als die Bezeichnung vermuten lässt. Risikoparität übergewichtet oft Anleihen versus klassisches 60/40 wenn Aktien Vol Anleihen Vol stark übersteigt. Rebalancing Frequenz beeinflusst den realisierten Pfad auch bei konstanten Zielgewichten. Steuerpflichtige Konten bevorzugen eventuell selteneres Rebalancing als das Modell nahelegt um Kapitalgewinne zu reduzieren.

Was ist die Diversifikationsquote?

Die Diversifikationsquote misst, wie stark die Gesamtvolatilität des Portfolios gegenüber dem gewichteten Durchschnitt der Einzelvolatilitäten sinkt. Ein Wert über 1,0 zeigt Diversifikationsvorteil. Höher ist besser: die Assets sind nicht perfekt korreliert. Werte nahe 1,0 warnen, dass Risikoparität wenig Diversifikationsgewinn bietet. In Krisen wenn Korrelationen gegen eins konvergieren, schrumpft die Quote im schlimmsten Moment. Berichten Sie die Quote mit Gewichten bei Allokationsvorschlägen. Vergleichen Sie Risikoparität Portfolio Vol mit gleicher Gewichtung im Ergebnisbereich, um die Volatilitätsreduktion des Algorithmus zu quantifizieren.

Welche Eingaben brauche ich?

Sie benötigen annualisierte Volatilität jedes Assets und Korrelationskoeffizienten zwischen jedem Paar. Typische Vol: 10 bis 40 % für Aktien, 20 bis 60 % für Krypto, 3 bis 8 % für Anleihen. Korrelation reicht von minus eins bis plus eins. Nutzen Sie lange Fenster, aktualisieren Sie aber nach Regimewechseln wie dem Anleihen Aktien Korrelationsspitze 2022. Geschätzte Vol von Morningstar oder Broker Tools ist für explorative Gewichte akzeptabel. Kovarianzmatrix muss positiv semidefinit sein; extreme Korrelationen können Konvergenz brechen.

Konvergiert es immer?

Der Algorithmus nutzt ein iteratives numerisches Verfahren, das für die meisten realistischen Portfolios konvergiert. Bei extremen Korrelationen oder Null Volatilität kann er in 200 Iterationen nicht konvergieren. Das Ergebnis wird trotzdem mit Warnung angezeigt. Gehebelte Risikoparitätsfonds fügen eine Schicht hinzu, die dieser Rechner nicht modelliert. Schätzen Sie Inputs vierteljährlich neu, wenn Sie Gewichte in Live Konten umsetzen. Transaktionskosten und Steuerdrag durch häufiges Rebalancing liegen außerhalb des Modells. Starten Sie von gleichen Gewichten und iterieren Sie Risikobeiträge, bis jedes Asset innerhalb eines Prozents der Ziel Gesamtvarianz beiträgt.

Wie nutze ich diesen Risikoparitäts-Allokator Rechner auf dem Handy oder Tablet?

Ja. Risikoparitäts-Allokator lauft in jedem modernen mobilen Browser. Optionale Daten bleiben nur auf Ihrem Gerat.

Wo werden meine Daten bei Risikoparitäts-Allokator gespeichert?

Auf keinem unserer Server. Berechnungen laufen lokal in Ihrem Browser.

Soll ich Risikoparitäts-Allokator fur Steuer oder Rechtsentscheidungen nutzen?

Nein. Risikoparitäts-Allokator liefert Bildungsrechnungen. Holen Sie qualifizierten Rat ein, bevor wichtige Entscheidungen fallen.