Riskparitetsallokator
Allokera kapital så att varje tillgång bidrar lika till portföljrisken: med volatilitets- och korrelationsdata.
Lägg till minst 2 tillgångar med volatiliteter för att se riskparitetsallokeringar.
Så Fungerar Det
Riskparitet allokerar kapital så att varje tillgång bidrar lika till portföljens totala risk. Till skillnad från lika vikt tar den hänsyn till hur tillgångar rör sig tillsammans via korrelationsmatrisen.
Ange namn och annualiserad volatilitet för varje tillgång. Fyll sedan i korrelationskoefficienterna i matrisens övre triangel. Kalkylatorn använder en iterativ algoritm för att hitta balanserade vikter.
Formeln
wᵢ = oskalad riskparitetsvikt
σᵢ = volatilitet för tillgång i
ρᵢⱼ = korrelation mellan tillgångar i och j
C = kovariansmatris: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Portföljvarians: σ²ₚ = wᵀCw
Marginalt riskbidrag: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Riskbidrag: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
Riskbidrag %: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Iterera: wᵢ ← wᵢ × mål / RC%ᵢ, normalisera sedan
Vikterna justeras iterativt tills alla tillgångar bidrar lika till den totala risken.
FAQ
Vad är riskparitet?
Riskparitet är en strategi där varje tillgång bidrar lika till portföljens totala risk, inte ett lika stort kapitalbelopp. Tillgångar med lägre volatilitet får mer kapital.
Hur skiljer sig riskparitet från lika vikt?
Lika vikt tilldelar samma kapitalprocent till varje tillgång utan att beakta risk. Riskparitet tilldelar samma riskbidragsprocent. Mindre volatila tillgångar får mer kapital.
Vad är diversifieringskvoten?
Diversifieringskvoten mäter hur mycket portföljens totala volatilitet minskar jämfört med det viktade genomsnittet av individuella volatiliteter. En kvot över 1.0 indikerar diversifieringsfördel.
Vilken data behöver jag?
Du behöver den annualiserade volatiliteten för varje tillgång och korrelationskoefficienterna mellan varje par. Typisk volatilitet: 10, 40% för aktier, 20, 60% för krypto, 3, 8% för obligationer.
Konvergerar det alltid?
Algoritmen använder en iterativ numerisk metod som konvergerar för de flesta realistiska portföljer. Vid extrema korrelationer eller nollvolatilitet kan den misslyckas inom 200 iterationer.
Relaterade Verktyg
Fler verktyg: portföljombalansering, ETF-överlappningsdetektor, portföljtemperatur.