Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro
Calculadora gratuita de retorno ponderado pelo dinheiro para calcular TIR ou XIRR a partir de fluxos com datas. Meça seu retorno pessoal real considerando o momento de depósitos e levantamentos.
Como Funciona
O Retorno Ponderado pelo Dinheiro (MWR) mede o desempenho da sua carteira tendo em conta exatamente quando e quanto depositou ou levantou. Ao contrário do retorno ponderado pelo tempo, que isola a competência do gestor do calendário de fluxos, o MWR reflete a sua experiência real como investidor. Se depositou uma soma grande antes de uma subida do mercado, o MWR excederá o retorno ponderado pelo tempo porque o seu timing acrescentou valor. Inversamente, uma compra grande no pico arrasta o MWR abaixo do retorno publicado do fundo. Introduza cada depósito e levantamento com datas opcionais e o valor atual da carteira como fluxo terminal. As corretoras costumam rotular esta figura como taxa de retorno pessoal nos extratos trimestrais. Use o MWR para avaliar se o seu calendário de contribuições ajudou ou prejudicou a acumulação de património.
Esta calculadora utiliza o método iterativo de Newton Raphson para encontrar a taxa interna de retorno que faz o valor presente líquido de todos os fluxos ser zero. Quando fornece datas para cada fluxo, calcula a XIRR, a versão anualizada com contagens exatas de dias divididas por 365. Sem datas, assume períodos iguais entre fluxos e reporta uma TIR por período. O solucionador executa até 100 iterações e converge quando a taxa muda menos de 0,01%. Os resultados incluem total investido, total levantado, ganho total e retorno simples juntamente com a TIR ou XIRR. Confronte carteiras grandes com o extrato da corretora porque arredondamentos menores em datas podem mover a XIRR alguns pontos base. Exporte fluxos do histórico do broker para reconstruir a mesma linha temporal antes de comparar com relatórios oficiais. Export cash flows from corretora CSV before comparing XIRR to official performance report. Sign convention: deposits negative, withdrawals positive, ending value positive terminal flow. Convergence failures often trace to duplicate transfer rows between own accounts.
Compare carteiras grandes com o extrato da sua corretora porque pequenos arredondamentos em datas podem mover a XIRR vários pontos base. Exporte fluxos do histórico do broker para reconstruir a mesma linha temporal antes de comparar com relatórios oficiais. Acompanhe a contagem de iterações e os indicadores de convergência ao auditar padrões de contribuição incomuns em várias contas.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro. Newton Raphson itera até VPL igual a zero com tolerância de 0,01% e máximo 100 iterações.
Passo a passo
- Introduza os seus dados em Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro.
- Revise tabelas, graficos e metricas resumidas.
- Ajuste pressupostos e compare cenarios antes de agir.
Exemplo pratico
O Retorno Ponderado pelo Dinheiro (MWR) mede o desempenho da sua carteira tendo em conta exatamente quando e quanto depositou ou levantou.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro: Esta calculadora utiliza o método iterativo de Newton Raphson para encontrar a taxa interna de retorno que faz o valor presente líquido de todos os fluxos ser zero.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Calcule TIR ou XTIR a partir de fluxos de caixa irregulares com datas: meça sua taxa de retorno pessoal considerando o momento dos depósitos.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: O Retorno Ponderado pelo Dinheiro (MWR) mede o desempenho da sua carteira tendo em conta exatamente quando e quanto depositou ou levantou.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro. Esta calculadora utiliza o método iterativo de Newton Raphson para encontrar a taxa interna de retorno que faz o valor presente líquido de todos os fluxos ser zero.
A Fórmula
VPL(r) = Σ(FC_t / (1 + r)^t) + VF / (1 + r)^T = 0
Newton-Raphson: r_novo = r_anterior - VPL(r) / VPL'(r)
XTIR: VPL(r) = Σ(FC_i / (1 + r)^(d_i/365)) + VF / (1 + r)^(D/365) = 0
Ganho_Total = Valor_Final + Retiradas - Depósitos
Retorno_Total = Ganho_Total / Total_Investido
Newton Raphson itera até VPL igual a zero com tolerância de 0,01% e máximo 100 iterações. XIRR anualiza usando dias divididos por 365. Fluxos voláteis podem exigir validação cruzada em folha de cálculo para reconciliação fiscal.
Limitacoes e pressupostos
Newton Raphson itera até VPL igual a zero com tolerância de 0,01% e máximo 100 iterações. XIRR anualiza usando dias divididos por 365. Fluxos voláteis podem exigir validação cruzada em folha de cálculo para reconciliação fiscal. Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro.
Termos chave
- O que é o Retorno Ponderado pelo Dinheiro
- O Retorno Ponderado pelo Dinheiro é a taxa interna de retorno que considera o momento e a magnitude de cada fluxo para dentro e fora da carteira.
- Qual é a diferença entre TIR e XTIR
- A TIR assume períodos iguais entre fluxos.
- Premissa do modelo
- O solucionador usa Newton Raphson para encontrar a taxa de desconto que faz o VPL de todos os fluxos mais o valor final da carteira ser zero.
Comparar alternativas
Compare a competência do gestor com a Calculadora de Retorno Ponderado pelo Tempo, avalie desempenho ajustado ao risco com Ratio Sharpe Sortino e meça crescimento acumulado com Calculadora de Retorno Total em portfolios.
portfolios.tools comparar alternativas Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro.
Perguntas frequentes
O que é o Retorno Ponderado pelo Dinheiro?
O Retorno Ponderado pelo Dinheiro é a taxa interna de retorno que considera o momento e a magnitude de cada fluxo para dentro e fora da carteira. Ao contrário do retorno ponderado pelo tempo, o MWR reflete a experiência real do investidor porque depósitos ou levantamentos grandes afetam diretamente o resultado. O MWR responde quanto ganhei dado o meu padrão de aportes. O retorno ponderado pelo tempo responde como renderam os investimentos subjacentes ignorando quando acrescentei dinheiro. Um investidor que faz média de custos em quedas pode ver MWR próximo do ponderado pelo tempo, enquanto quem faz aportes únicos pode ver divergência ampla.
Qual é a diferença entre TIR e XTIR?
A TIR assume períodos iguais entre fluxos. A XIRR usa as datas reais de cada fluxo para calcular um retorno anualizado, mais precisa quando as contribuições ocorrem em datas irregulares. A XIRR é padrão em contas com depósitos automáticos mensais, bónus pontuais e levantamentos parciais. A TIR sem datas serve quando só conhece saldos trimestrais sem datas exatas. Prefira XIRR quando houver datas porque espaçar períodos iguais pode distorcer retornos pessoais plurianuais.
Como funciona o solucionador Newton-Raphson?
O solucionador usa Newton Raphson para encontrar a taxa de desconto que faz o VPL de todos os fluxos mais o valor final da carteira ser zero. Cada iteração atualiza a taxa usando a inclinação da curva VPL até a mudança ficar abaixo da tolerância de 0,01% ou completarem 100 iterações. O termo derivado evita oscilações em séries bem comportadas. Se a derivada se aproxima de zero, o solucionador para para evitar instabilidade. Fluxos muito irregulares perto do valor terminal podem exigir verificação em folha de cálculo quando falha a convergência.
Os depósitos devem ser negativos ou positivos?
Use montantes negativos para depósitos porque o dinheiro que sai da sua conta entra na carteira como saída na perspetiva do investidor na convenção padrão de sinais da TIR. Use montantes positivos para levantamentos. O valor final da carteira trata se como fluxo terminal positivo representando liquidação hoje. Inverter sinais produz taxas sem sentido ou falha do solucionador. Alinhe a convenção que a sua corretora usa nos relatórios de desempenho ao comparar linha a linha.
Por que o solucionador não convergiu?
O solucionador pode falhar quando todos os fluxos partilham o mesmo sinal, quando o retorno implícito cai abaixo de menos 99 por cento, ou quando os dados são inconsistentes. Verifique depósitos negativos, levantamentos positivos e valor final realista face aos aportes líquidos. Todos positivos significa que não há investimento. Todos negativos significa que não há realização de retorno. Separe contas combinadas se misturou movimentos não relacionados. Elimine entradas duplicadas ao importar CSV que contem transferências entre contas próprias duas vezes. Split combined taxable and IRA flows when measuring sleeve level personal return. XIRR day count basis differs slightly across spreadsheet engines by one basis point occasionally.
Como uso esta calculadora de retorno ponderado pelo dinheiro no telefone ou tablet?
Abra a Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro em qualquer navegador móvel. Insira cada depósito como valor negativo, levantamentos como positivos e o valor atual da sua carteira. O solucionador calcula TIR ou XIRR instantaneamente no seu navegador. O armazenamento local opcional guarda os seus dados apenas no dispositivo.
Onde sao guardados os meus dados em Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos correm localmente no seu navegador.
Devo usar Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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