Efficiënte Grens (2 Activa) Calculator
Gratis Efficiënte Grens (2 Activa) Calculator: teken de efficiënte grens, de minimumvariantieportefeuille en de raaklijnportefeuille voor twee willekeurige activa door rendement, volatiliteit en correlatie aan te passen.
Vind je deze tool leuk? Help portfolios.tools voor altijd gratis te houden.
Hoe Het Werkt
De 2 Asset Efficient Frontier tool brengt alle mogelijke portefeuilles in kaart die u kunt creëren door twee activa in verschillende verhoudingen te combineren. Voor elke wegingscombinatie van 0% tot 100% in activum A berekent de tool het verwachte rendement en risico van de portefeuille (standaardafwijking) en zet deze vervolgens in een risico rendementgrafiek. Stel activa A in op 10% rendement en 20% vol, activa B op 6% rendement en 10% vol, correlatie 0,3. De grenscurve toont elke combinatie van 100% A tot 100% B met berekend risico en rendement. Probeer correlatie 0,8 versus 0,2 met dezelfde activastatistieken om het diversificatievoordeel te visualiseren naarmate de grens opschuift naar een lager risico.
De resulterende curve is de efficiënte grens. De tool identificeert ook twee belangrijke portefeuilles: de portefeuille met minimale variantie (laagst mogelijke risico) en de portefeuille met tangentie (hoogst mogelijke Sharpe ratio). Pas de zes inputs aan: het rendement en de volatiliteit van elk actief, hun correlatie en de risicovrije rente: om te zien hoe de grens en optimale portefeuilles in realtime veranderen. Minimale variantieportefeuille minimaliseert vol, ongeacht het rendement. De Tangency portefeuille maximaliseert de Sharpe ratio en zit daar waar een liniaal van de risicovrije rente de grens tangentieel raakt.
en de risicovrije rente: om te zien hoe de grens en optimale portefeuilles in realtime veranderen. Minimale variantieportefeuille minimaliseert vol, ongeacht het rendement. De Tangency portefeuille maximaliseert de Sharpe ratio en zit daar waar een liniaal van de risicovrije rente de grens tangentieel raakt.
Efficiënte Grens (2 Activa). Beperkingen en aannames
Stap voor stap
- Voer uw gegevens in bij Efficiënte Grens (2 Activa).
- Bekijk tabellen, grafieken en samenvattende metrics.
- Pas aannames aan en vergelijk scenario s voor u handelt.
Rekenvoorbeeld
De 2 Asset Efficient Frontier tool brengt alle mogelijke portefeuilles in kaart die u kunt creëren door twee activa in verschillende verhoudingen te combineren.
Efficiënte Grens (2 Activa): De resulterende curve is de efficiënte grens.
Wanneer deze calculator gebruiken
Wanneer deze calculator gebruiken: Teken de efficiënte grens, de minimumvariantieportefeuille en de raaklijnportefeuille voor twee willekeurige activa: pas rendement, volatiliteit en correlatie aan.
Efficiënte Grens (2 Activa). portfolios.tools
Veelgemaakte fouten
Veelgemaakte fouten: De 2 Asset Efficient Frontier tool brengt alle mogelijke portefeuilles in kaart die u kunt creëren door twee activa in verschillende verhoudingen te combineren.
Efficiënte Grens (2 Activa). De resulterende curve is de efficiënte grens.
De Formules
rₚ = wₐ × rₐ + (1 − wₐ) × rᵇ
σₚ² = wₐ²σₐ² + (1−wₐ)²σᵇ² + 2ρσₐσᵇwₐ(1−wₐ)
wₘᵢₙ = (σᵇ² − ρσₐσᵇ) / (σₐ² + σᵇ² − 2ρσₐσᵇ)
Max Sharpe = w die (rₚ − rᶒ) / σₚ maximaliseert
Beperkingen en aannames
Beperkingen en aannames. Efficiënte Grens (2 Activa).
Belangrijke termen
- Wat is de efficiënte grens
- De efficiënte grens geeft de reeks portefeuilles weer die het hoogste verwachte rendement bieden voor een bepaald risiconiveau.
- Wat is de minimumvariantieportefeuille
- De minimale variantieportefeuille is de combinatie van twee activa die de laagst mogelijke portefeuillevolatiliteit oplevert.
- Modelaanname
- De tangentieportefeuille is het punt op de efficiënte grens dat de Sharpe ratio maximaliseert: extra rendement per eenheid risico.
Alternatieven vergelijken
Meet Sharpe met Sharpe Sortino Ratio Calculator.
portfolios.tools alternatieven vergelijken Efficiënte Grens (2 Activa).
FAQ
Wat is de efficiënte grens?
De efficiënte grens geeft de reeks portefeuilles weer die het hoogste verwachte rendement bieden voor een bepaald risiconiveau. Elk punt op de curve is een andere combinatie van activa A en activa B. Portefeuilles onder de grens zijn suboptimaal omdat u een hoger rendement kunt behalen voor hetzelfde risico of een lager risico voor hetzelfde rendement. Portefeuilles binnen de frontier zijn inefficiënt: je zou meer rendement kunnen behalen voor hetzelfde risico als je richting de curve beweegt.
Wat is de minimumvariantieportefeuille?
De minimale variantieportefeuille is de combinatie van twee activa die de laagst mogelijke portefeuillevolatiliteit oplevert. Het gewicht ervan hangt af van de volatiliteit van de twee activa en hun correlatie. Wiskundig gezien wordt dit gevonden door de afgeleide van de portefeuillevariantie met betrekking tot het gewicht op nul te zetten. Bij negatieve correlatie kan de minimale variantieweging groter zijn dan 100% of negatief worden, wat shorting impliceert voor theoretisch afgedekte portefeuilles.
Wat is de raaklijnportefeuille?
De tangentieportefeuille is het punt op de efficiënte grens dat de Sharpe ratio maximaliseert: extra rendement per eenheid risico. Het wordt ook wel de optimale risicovolle portefeuille genoemd. In combinatie met de risicovrije activa geeft de tangentieportefeuille u de Capital Market Line (CML), die alle andere grensportefeuilles domineert. Tangency gewichten veranderen wanneer de risicovrije rente stijgt. Hogere rentetarieven kantelen de optimale risicovolle portefeuille naar activa met een lager volume.
Hoe beïnvloedt correlatie de grens?
Correlatie meet hoe twee activa samen bewegen, van min één (perfect tegengesteld) tot plus één (perfect samen). Lagere correlatie levert meer diversificatievoordeel: de grens puilt meer naar links uit. Bij correlatie gelijk aan min één kunt u met juiste wegingen portefeuillerisico nul bereiken. Correlatie gelijk aan plus één elimineert diversificatievoordeel: de grens wordt een rechte lijn. Correlatie onder 0,5 buigt de curve zichtbaar naar links. Tijdens 2008 stijl crises verschuift correlatie richting plus één de gerealiseerde grens versus ex ante schattingen. Gebruik conservatieve correlatieaannames bij stress test van pensioenportefeuilles. Rollende schattingen veranderen met het steekproefvenster en verplaatsen min variantie en tangentiegewichten materieel.
Welke portefeuille moet ik kiezen?
U kunt verschillende waarden testen door de schuifregelaars aan te passen. Probeer hoog rendement/hoog volume voor A versus laag rendement/laag volume voor B. Varieer de correlatie om te zien hoe de vorm van de grens verandert. De raaklijn beweegt op basis van de risicovrije rente: een hogere risicovrije rente duwt u naar activa met een lager risico. Kies de raaklijn voor een maximaal risicogecorrigeerd rendement, een minimale variantie voor kapitaalbehoud of een aangepaste mix die past bij uw rendementsdoelstelling.
Hoe gebruik ik deze Efficiënte Grens (2 Activa) Calculator op telefoon of tablet?
Ja. Efficiënte Grens (2 Activa) werkt in elke moderne mobiele browser. Optionele data blijft alleen op uw apparaat.
Waar worden mijn gegevens opgeslagen in Efficiënte Grens (2 Activa)?
Nergens op onze servers. Berekeningen draaien lokaal in uw browser.
Moet ik Efficiënte Grens (2 Activa) gebruiken voor belasting of juridische beslissingen?
Nee. Efficiënte Grens (2 Activa) levert educatieve schattingen. Raadpleeg een professional voor belangrijke beslissingen.
Gerelateerde Tools
Meet Sharpe met Sharpe Sortino Ratio Calculator. Beoordeel drawdowns met Maximale Drawdown Berekening. Breid uit voorbij twee activa met Risk Parity Allocator op portfolios.tools bij het bouwen van multi asset beleidsportefeuilles voorbij dit twee asset lesmodel voor pensioen, institutionele allocatiestudie en klasoefeningen.