기업 가치 계산기

기업 가치는 시가총액만으로보다 기업의 총 가치를 더 완전하게 측정합니다. 시가총액은 자기자본 가치만을 설명하지만, EV는 부채도 포함하고 현금을 차감하여 전체 비즈니스 인수의 실제 비용을 보여줍니다. 이것이 인수자가 실제로 지불해야 하는 금액입니다. 예: 시가총액 50억 달러, 부채 20억 달러, 현금 5억 달러인 기업의 EV는 65억 달러입니다. 인수자는 주식에 50억 달러를 지불하고, 20억 달러 부채를 인수하며, 5억 달러 현금을 보유하여 순 65억 달러의 총 기업 비용이 됩니다. 순부채(총 부채 - 현금)는 신용 분석에서 EV와 함께 자주 인용됩니다. 정밀도가 중요할 때 가격 타임스탬프와 동일한 대차대조표 날짜를 부채에 사용하세요.

EV를 계산하려면 시가총액(주가 x 발행 주식 수)에서 시작합니다. 인수자가 해당 부채를 인수해야 하므로 총 부채를 더합니다. 인수자가 해당 현금을 보유하게 되므로 현금 및 현금성 자산을 뺍니다. 결과가 실제 기업 가치입니다. 선택적으로 EBITDA로 나누면 평가 비교를 위한 EV/EBITDA 배수를 얻습니다. 관련 없는 산업 전반이 아닌 동일한 GICS 섹터의 동종 기업 간에 EV/EBITDA를 비교하세요. 25배 EV/EBITDA의 소프트웨어 기업과 8배의 유틸리티는 성장 및 마진 프로필을 조정하지 않고는 직접 비교할 수 없습니다. 100억 시가총액 + 20억 부채 - 5억 현금 = 115억 EV.

기업이 상당한 부외 부채를 가지고 있는 경우 할인현금흐름 모델로 EV를 교차 확인하세요. 시가총액은 자본 집약적 산업에서 오해의 소지가 있습니다. EV는 전체 비즈니스 인수의 진정한 경제적 비용을 드러냅니다. 시가총액 100억 + 부채 20억 - 현금 5억 = EV 115억.

입력값이 변경될 때마다 기업 가치 계산기를 사용하세요: 시장 변동, 새로운 기여금, 또는 수정된 개인 가정 이후. 소프트웨어 설치 없이 빠르게 재실행하려면 페이지를 북마크하세요.

기업 가치 계산기의 예시 시나리오: $5, $2, $500. 위에 이 값들을 입력하여 작동 원리에서 설명한 워크스루를 재현하세요.

한 번에 하나의 입력값을 조정하여 민감도를 확인하세요. 기업 가치 계산기는 즉시 업데이트되므로 행동하기 전에 낙관적 및 보수적 가정을 스트레스 테스트할 수 있습니다.

비즈니스의 이론적 인수 비용을 결정할 때 기업 가치 계산기를 사용하세요. 거래, 자산 배분 변경, 계획 업데이트 전 빠른 가정 분석에 적합합니다.

결정이 세금, 유동성, 또는 하나의 공식이 포착하는 것 이상의 다년도 예측에 걸쳐 있을 때 관련 도구와 함께 사용하세요.

입력 단위나 오래된 시장 가격을 확인하지 않고 출력을 복사하는 것은 기업 가치 계산기의 빈번한 오류입니다. 행동하기 전에 티커, 백분율, 날짜를 확인하세요.

단일 기준 시나리오만 실행하면 꼬리 위험을 무시하게 됩니다. 결정이 중요한 경우 보수적 입력값으로 스트레스 테스트하고 아래 나열된 관련 도구와 비교하세요.

기업 가치는 더 높은 정밀도를 위해 소수 지분과 우선주를 포함하여 계산할 수도 있습니다(때로는 총 기업 가치라고 함). 단순화된 버전은 대부분의 상장 기업에 잘 적용됩니다. EV 배수는 애널리스트 관례에 따라 LTM 또는 NTM EBITDA를 사용합니다. 순현금 기업에서 흔한, 현금이 시가총액 + 부채를 초과할 때 마이너스 EV가 발생합니다. 기업 가치 계산기는 개인 맞춤형 조언을 대체하지 않습니다. 수수료, 슬리피지, 계좌별 규칙, 행동 제약이 실제 결과를 바꿀 수 있습니다.

기업이 자본 비용 이상의 가치를 창출하고 있는지 평가하려면 WACC 계산기와 결합하세요. 기업 가치 계산기만으로 전체 결정을 포착할 수 없을 때 이 계산기들을 사용하세요.

portfolios.tools의 내부 링크는 계산기를 연계하는 데 도움을 줍니다. 먼저 기업 가치 계산기를 실행한 다음, 아래 관련 섹션의 특화된 도구로 엣지 케이스를 검증하세요.