Calculateur de Parité de Risque
Optimisez l'allocation de portefeuille avec notre calculateur gratuit de Parité de Risque: équilibrez la contribution au risque entre les actifs en utilisant les données de volatilité et de corrélation pour construire un portefeuille diversifié style All Weather.
Ajoutez au moins 2 actifs avec volatilités pour voir les allocations en parité de risque.
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Comment Ça Marche
La parité de risque alloue le capital pour que chaque actif contribue également au risque total du portefeuille. Contrairement au poids égal, qui donne le même pourcentage de capital à chaque actif, la parité de risque tient compte de la façon dont les actifs évoluent ensemble via la matrice de corrélation. Les actifs à faible volatilité reçoivent plus de capital; les actifs à forte volatilité en reçoivent moins. Saisissez au moins deux poches comme actions américaines, obligations agrégées et or avec volatilités réalistes. Les exemples à trois actifs suivent des portefeuilles type All Weather. Utilisez une vol annualisée sur cinq ou dix ans plutôt qu'une seule année volatile sauf si vous modélisez un régime de stress. L'or et les matières premières reçoivent souvent plus de poids que les portefeuilles cap weight car la vol est modérée et la corrélation aux actions est faible.
Saisissez le nom et la volatilité annualisée de chaque actif. Remplissez ensuite les coefficients de corrélation dans le triangle supérieur de la matrice. Le calculateur utilise un algorithme itératif pour trouver des poids à contribution de risque équilibrée. Revoyez le ratio de diversification et la vol du portefeuille versus poids égal pour juger si la complexité vaut la peine. Les colonnes de comparaison au poids de marché montrent l'écart de la parité de risque aux hypothèses cap weight. Si un avertissement de convergence apparaît, vérifiez vol positive et corrélations entre moins un et plus un. Contribution de risque égale diffère du poids par vol égale car les corrélations changent les contributions marginales.
vaut la peine. Les colonnes de comparaison au poids de marché montrent l'écart de la parité de risque aux hypothèses cap weight. Si un avertissement de convergence apparaît, vérifiez vol positive et corrélations entre moins un et plus un. Contribution de risque égale diffère du poids par vol égale car les corrélations changent les contributions marginales.
Allocateur de Parité de Risque. Les poids sont ajustés itérativement jusqu'à contribution de risque égale de tous les actifs.
Étape par étape
- Saisissez vos donnees dans Allocateur de Parité de Risque.
- Consultez tableaux, graphiques et indicateurs resumes.
- Ajustez les hypotheses et comparez les scenarios avant d agir.
Exemple chiffre
La parité de risque alloue le capital pour que chaque actif contribue également au risque total du portefeuille.
Allocateur de Parité de Risque: Saisissez le nom et la volatilité annualisée de chaque actif.
Quand utiliser ce calculateur
Quand utiliser ce calculateur: Allouez le capital pour que chaque actif contribue également au risque du portefeuille: en utilisant les données de volatilité et de corrélation.
Allocateur de Parité de Risque. portfolios.tools
Erreurs frequentes
Erreurs frequentes: La parité de risque alloue le capital pour que chaque actif contribue également au risque total du portefeuille.
Allocateur de Parité de Risque. Saisissez le nom et la volatilité annualisée de chaque actif.
La Formule
wᵢ = poids de parité de risque non mis à l'échelle
σᵢ = volatilité de l'actif i
ρᵢⱼ = corrélation entre les actifs i et j
C = matrice de covariance: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Variance du portefeuille: σ²ₚ = wᵀCw
Contribution marginale au risque: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Contribution au risque: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
% de contribution au risque: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Itérer: wᵢ ← wᵢ × cible / RC%ᵢ, puis normaliser
Les poids sont ajustés itérativement jusqu'à contribution de risque égale de tous les actifs. Comparez poids parité de risque au poids égal pour dimensionner les trades de rééquilibrage. Coûts de transaction et levier sont hors modèle. La tolérance de convergence s'arrête quand les pourcentages de contribution au risque diffèrent de moins d'un pour cent entre actifs ou que la limite d'itérations est atteinte. Rapportez le nombre d'itérations pour résultats non convergents.
Limites et hypotheses
Les poids sont ajustés itérativement jusqu'à contribution de risque égale de tous les actifs. Comparez poids parité de risque au poids égal pour dimensionner les trades de rééquilibrage. Coûts de transaction et levier sont hors modèle. La tolérance de convergence s'arrête quand les pourcentages de contribution au risque diffèrent de moins d'un pour cent entre actifs ou que la limite d'itérations est atteinte. Rapportez le nombre d'itérations pour résultats non convergents. Allocateur de Parité de Risque.
Termes cles
- Qu'est-ce que la parité de risque
- La parité de risque est une stratégie où chaque actif contribue également au risque total du portefeuille, pas un montant égal de capital.
- En quoi la parité de risque diffère-t-elle du poids égal
- Le poids égal attribue le même pourcentage de capital à chaque actif quel que soit le profil de risque.
- Hypothèse du modèle
- Le ratio de diversification mesure la réduction de la volatilité totale du portefeuille par rapport à la moyenne pondérée des volatilités individuelles.
Comparer les alternatives
Utilisez Rééquilibreur de Portefeuille pour implémenter les poids, Détecteur de Chevauchement ETF pour éviter le risque dupliqué, Baisse Maximale pour stresser le mix, et Bêta du Portefeuille pour la sensibilité de la poche actions après mise à l'échelle sur portfolios.
portfolios.tools comparer les alternatives Allocateur de Parité de Risque.
FAQ
Qu'est-ce que la parité de risque ?
La parité de risque est une stratégie où chaque actif contribue également au risque total du portefeuille, pas un montant égal de capital. Les actifs à faible volatilité reçoivent plus d'allocation; les actifs très volatils sont réduits. Bridgewater a popularisé l'idée dans des portefeuilles All Weather mêlant actions, obligations et couvertures inflation. Les fonds à levier de parité de risque utilisent des dérivés pour atteindre la vol cible après mise à l'échelle, ce que cette calculatrice non levier ne modélise pas. La parité sans levier surcharge souvent les obligations versus 60/40 quand la vol actions dépasse largement celle des obligations. Les implémentations institutionnelles peuvent rajouter du levier pour viser des rendements type actions après équilibrage du risque.
En quoi la parité de risque diffère-t-elle du poids égal ?
Le poids égal attribue le même pourcentage de capital à chaque actif quel que soit le profil de risque. La parité de risque attribue le même pourcentage de contribution au risque. Les actifs moins volatils reçoivent donc plus de capital, ce qui donne généralement un portefeuille plus équilibré et stable. Les portefeuilles tech à poids égal portent souvent bien plus de risque que l'étiquette ne le suggère. La parité de risque surcharge souvent les obligations versus 60/40 classique quand la vol actions dépasse largement celle des obligations. La fréquence de rééquilibrage affecte la trajectoire réalisée même si les poids cibles restent constants. Les comptes imposables peuvent préférer moins de rééquilibrages que le modèle implique pour limiter les plus values.
Qu'est-ce que le ratio de diversification ?
Le ratio de diversification mesure la réduction de la volatilité totale du portefeuille par rapport à la moyenne pondérée des volatilités individuelles. Un ratio supérieur à 1,0 indique un bénéfice de diversification. Plus il est élevé, mieux c'est: les actifs ne sont pas parfaitement corrélés. Des ratios proches de 1,0 signalent peu de gain de diversification avec la parité de risque. En crise, quand les corrélations convergent vers un, le ratio se réduit au pire moment. Rapportez le ratio avec les poids lors des propositions d'allocation. Comparez la vol du portefeuille parité de risque à celle du poids égal dans le panneau de résultats pour quantifier la réduction de volatilité de l'algorithme.
Quelles données sont nécessaires ?
Vous avez besoin de la volatilité annualisée de chaque actif et des coefficients de corrélation entre chaque paire. Volatilité typique: 10 à 40 % pour actions, 20 à 60 % pour crypto, 3 à 8 % pour obligations. La corrélation va de moins un à plus un. Utilisez de longues fenêtres mais mettez à jour après changements de régime comme le pic corrélation obligations actions de 2022. Vol estimée Morningstar ou outils courtier convient pour poids exploratoires. La matrice de covariance doit être positive semi définie; corrélations extrêmes peuvent casser la convergence.
Converge-t-il toujours ?
L'algorithme utilise une méthode numérique itérative qui converge pour la plupart des portefeuilles réalistes. Si les corrélations sont extrêmes ou si un actif a une volatilité nulle, il peut ne pas converger en 200 itérations. Le résultat s'affiche quand même avec avertissement. Les fonds à levier de parité de risque ajoutent une couche que cette calculatrice ne modélise pas. Réestimez les inputs trimestriellement si vous implémentez les poids en comptes réels. Coûts de transaction et traînée fiscale du rééquilibrage fréquent sont hors modèle. Partez de poids égaux et itérez les contributions de risque jusqu'à ce que chaque actif contribue à un pour cent près de la variance totale cible.
Comment utiliser ce calculateur de Parité de Risque sur téléphone ou tablette ?
Oui. Allocateur de Parité de Risque fonctionne dans tout navigateur mobile moderne. Les donnees optionnelles restent sur votre appareil.
Ou sont stockees mes donnees avec Allocateur de Parité de Risque ?
Sur aucun serveur. Les calculs s executent localement dans votre navigateur.
Dois je utiliser Allocateur de Parité de Risque pour des decisions fiscales ou juridiques ?
Non. Allocateur de Parité de Risque fournit des estimations educatives. Consultez un professionnel qualifie avant toute decision importante.
Outils Connexes
Utilisez Rééquilibreur de Portefeuille pour implémenter les poids, Détecteur de Chevauchement ETF pour éviter le risque dupliqué, Baisse Maximale pour stresser le mix, et Bêta du Portefeuille pour la sensibilité de la poche actions après mise à l'échelle sur portfolios.tools en traduisant les sorties de parité de risque en trades réels.