Rechner für den Wert von Aktienoptionen
Berechnen Sie den ESO Wert bei verschiedenen Exit Preisszenarien.
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So Funktioniert Es
Geben Sie Ausübungspreis, aktuellen FMV, Wachstumsrate, Jahre bis Verfall, risikofreien Zins und Volatilität ein. Das Tool bewertet Ihre Mitarbeiteraktienoptionen. Strike stammt aus Ihrem Zuteilungsschreiben. FMV ist die neueste 409A Bewertung oder der öffentliche Marktpreis. Volatilität und risikofreier Zins sollten aktuelle Marktbedingungen und Unternehmensphase widerspiegeln. Aktualisieren Sie Eingaben nach jeder Finanzierungsrunde, wenn 409A Ihre Zuteilung neu bewertet. Geben Sie grant strike, current fair market value, and gevestet versus ungevestet shares separately when modeling departure scenarios. Split gevestet and ungevestet in grant table when modeling departure forfeit versus exercise decision.
Prüfen Sie aktuellen Optionswert, inneren und Zeitwert, Exit Szenarien bei mehreren Preisen und den Break Even Exit Preis Ihrer Optionen. Vergleichen Sie Szenario Tabellen über Zuteilungsjahre, wenn Sie mehrere Tranchen halten. Unvested Anteile sind nicht ausübbar, aber Szenarioanalyse hilft Equity Pakete in Jobangeboten vor Annahme zu bewerten. Frühe ISO Ausübung innerhalb von 90 Tagen nach Austritt erhält günstige steuerliche Behandlung, die separat modelliert werden sollte. Tender Offers und Sekundärtransaktionen können unter dem letzten hier genutzten 409A FMV stattfinden. Vergleichen Sie intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model Steuer cash separately from exercise cost. Vergleichen Sie exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
separat modelliert werden sollte. Tender Offers und Sekundärtransaktionen können unter dem letzten hier genutzten 409A FMV stattfinden. Vergleichen Sie intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model Steuer cash separately from exercise cost. Vergleichen Sie exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
Rechner für den Wert von Aktienoptionen. Black Scholes Call Pricing mit polynomialer CDF Näherung.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Strike, FMV, Wachstum, Laufzeit, Zinssatz und Volatilität ein
- Überprüfen Sie aktuellen Optionswert und Exit Szenarien
- Passen Sie Volatilität und Zeit an, um Wertauswirkungen zu sehen
Rechenbeispiel
Geben Sie Ausübungspreis, aktuellen FMV, Wachstumsrate, Jahre bis Verfall, risikofreien Zins und Volatilität ein.
Rechner für den Wert von Aktienoptionen: Prüfen Sie aktuellen Optionswert, inneren und Zeitwert, Exit Szenarien bei mehreren Preisen und den Break Even Exit Preis Ihrer Optionen.
Wann dieser Rechner sinnvoll ist
Wann dieser Rechner sinnvoll ist: Berechnen Sie den ESO Wert bei verschiedenen Exit Preisszenarien.
Rechner für den Wert von Aktienoptionen. portfolios.tools
Typische Fehler
Typische Fehler: Geben Sie Ausübungspreis, aktuellen FMV, Wachstumsrate, Jahre bis Verfall, risikofreien Zins und Volatilität ein.
Rechner für den Wert von Aktienoptionen. Prüfen Sie aktuellen Optionswert, inneren und Zeitwert, Exit Szenarien bei mehreren Preisen und den Break Even Exit Preis Ihrer Optionen.
Die Formel
Optionswert = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2) wobei d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)T) / (σ√T), d2 = d1 - σ√T. Innerer Wert = max(S-K, 0). Zeitwert = Option - Innerer Wert. Break Even = K + Optionswert.
Black Scholes Call Pricing mit polynomialer CDF Näherung. Exit Szenarien von 0.5× bis 5× Strike. Modelliert keine Vesting Cliffs, frühe Ausübung, 409A Bewertungen oder Steuern bei Ausübung. Für Planungsgespräche mit Finanzberatern. RSU Zuteilungen haben keinen Zeitwertanteil und brauchen einen anderen Bewertungsansatz. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty Prozent below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline Steueres vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan Steuer liquidity.
Grenzen und Annahmen
Black Scholes Call Pricing mit polynomialer CDF Näherung. Exit Szenarien von 0.5× bis 5× Strike. Modelliert keine Vesting Cliffs, frühe Ausübung, 409A Bewertungen oder Steuern bei Ausübung. Für Planungsgespräche mit Finanzberatern. RSU Zuteilungen haben keinen Zeitwertanteil und brauchen einen anderen Bewertungsansatz. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty Prozent below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline Steueres vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan Steuer liquidity. Rechner für den Wert von Aktienoptionen.
Schlusselbegriffe
- Wie wird der ESO Wert berechnet
- Das Tool nutzt Black Scholes für den theoretischen Optionswert: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2).
- Welche Exit Szenarien werden angezeigt
- Acht Szenarien: 0.
- Assumption
- Zeitwert ist am höchsten, wenn die Aktie nahe am Strike liegt und viel Zeit bleibt.
Alternativen vergleichen
Equity Dilution Simulator modelliert Cap Table Auswirkungen neben Mitarbeiter Options Pools.
portfolios.tools alternativen vergleichen Rechner für den Wert von Aktienoptionen.
FAQ
Wie wird der ESO Wert berechnet?
Das Tool nutzt Black Scholes für den theoretischen Optionswert: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2). Innerer Wert = max(S-K, 0). Zeitwert = Optionswert minus innerer Wert. ESOs sind Calls auf Unternehmensaktien mit hier nicht modellierten Vesting Plänen. Nutzen Sie aktuellen Fair Market Value als S und Ihren Zuteilungs Strike als K. 409A Bewertungen privater Unternehmen aktualisieren vierteljährlich und verschieben den Optionswert vor dem IPO direkt. AMT on ISO exercise without sale can create large Steuer bill: model cash needed to hold shares past exercise date. Intrinsic value equals max of zero and fair market value minus strike times share count for gevestet portion.
Welche Exit Szenarien werden angezeigt?
Acht Szenarien: 0.5×, 0.75×, 1×, 1.25×, 1.5×, 2×, 3×, 5× des Ausübungspreises. Jedes zeigt Optionswert, inneren Wert und Zeitwert bei diesem Exit Preis. 2× und 5× Szenarien helfen Gründern und frühen Mitarbeitern Upside bei erfolgreichen Exit Multiples zu schätzen. Tief out of the money Zuteilungen zeigen meist Zeitwert, bis FMV den Strike nähert. IPO Lockup Perioden verzögern Liquidität, auch wenn Exit Preis Szenarien auf Papier attraktiv wirken. NSO exercise triggers ordinary Einkommen on spread at exercise: Quellensteuer on paycheck may not cover full liability.
Wann ist der Zeitwert am höchsten?
Zeitwert ist am höchsten, wenn die Aktie nahe am Strike liegt und viel Zeit bleibt. Tief in the money Optionen haben nahezu null Zeitwert. Tief out of the money haben insgesamt niedrigen Optionswert. Volatilität sollte Unternehmensphase widerspiegeln: frühe Startups 40 bis 60 %, börsennotierte 25 bis 35 %. Längerer Verfall erhöht Zeitwert bei allen Moneyness Stufen. Post IPO komprimiert sich Volatilität oft bei Lockup Ablauf und steigendem Float. Post termination exercise window of ninety days is common: ungevestet shares forfeited unless company offers extended window. Ninety day post termination exercise window is common: ungevestet shares forfeit on departure.
Was ist der Break Even Exit Preis?
Break Even Exit = Ausübungspreis + Aktueller Optionswert. Sie müssen zu diesem Preis oder darüber verkaufen, um Ausübungskosten und aktuelle Optionsprämie zu decken. Bei ISO Zuteilungen ignoriert Break Even AMT Auswirkungen, die bei Ausübung erheblich sein können. NSO Ausübung löst ordentliches Einkommen auf dem Spread bei Ausübung aus. Sekundärmarktverkäufe vor IPO können unter Break Even liegen, wenn FMV wegen Illiquidität diskontiert wird. RSU vests Steuered as ordinary Einkommen at vest with no strike: different tool than ESO grant math.
Wie wirken sich Annahmen auf den Optionswert aus?
Passen Sie Wachstumsrate, Volatilität, Jahre bis Verfall und risikofreien Zins an. Höhere Volatilität und längerer Verfall erhöhen den Optionswert. Wachstumsrate beeinflusst projizierten FMV bei künftigem Exit, Black Scholes nutzt aktuellen FMV als Eingabe. Risikofreier Zins folgt typisch der 10 Jahres Staatsanleihe. Kleine Volatilitätsänderungen bewegen den Optionswert bei at the money Zuteilungen deutlich. Vergleichen Sie ISO versus NSO Steuerbehandlung separat, da Ausübungszeitpunkt Nettoerlös beeinflusst, der hier nicht erfasst ist. Net Exercise Optionen reduzieren benötigtes Cash bei Ausübung, erhöhen aber Unternehmensdilution. Tender offers before IPO let employees sell secondary: compare tender price to modeled FMV in this tool. Secondary tender at discount to preferred price still beats zero if company delays IPO indefinitely.
Kann ich Rechner für den Wert von Aktienoptionen auf dem Handy nutzen?
Ja. Rechner für den Wert von Aktienoptionen lauft in jedem modernen mobilen Browser. Optionale Daten bleiben nur auf Ihrem Gerat.
Wo werden meine Daten bei Rechner für den Wert von Aktienoptionen gespeichert?
Auf keinem unserer Server. Berechnungen laufen lokal in Ihrem Browser.
Soll ich Rechner für den Wert von Aktienoptionen fur Steuer oder Rechtsentscheidungen nutzen?
Nein. Rechner für den Wert von Aktienoptionen liefert Bildungsrechnungen. Holen Sie qualifizierten Rat ein, bevor wichtige Entscheidungen fallen.
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