Simulator für Kapitalverwässerung

Modellieren Sie die Auswirkungen von VC Runden auf Gründerbeteiligungen.

Ergebnisse

80%

20%

Cap Table


Founding	10,000,000	0	10,000,000	100%	$0	0%
Seed	10,000,000	2,500,000	12,500,000	80%	$2,500,000	20%

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$1$50

So Funktioniert Es

Geben Sie Gründeraktienanzahl ein und fügen Sie Finanzierungsrunden mit Investitionsbetrag und Pre Money Bewertung hinzu. Das Tool modelliert eine Cap Table über Phasen. Starten Sie mit 10 Millionen Gründeraktien als gängige Basis. Fügen Sie jede Runde chronologisch hinzu, da spätere Runden Preis pro Aktie aus kumulierter Aktienanzahl berechnen. Schließen Sie Angel und Friends and Family Runden vor institutioneller Seed ein, um den vollen Verwässerungspfad seit Gründung zu sehen. Geben Sie pre money valuation and new Investition for priced round, or option pool increase Prozent for refresh scenarios common before Series B. Geben Sie option pool top up Prozent from term sheet separately from new investor primary round Verwaesserung.

Prüfen Sie Eigentumsprozente Phase für Phase, Aktienzahlen, Post Money Bewertungen und kumulierte Verwässerung von Gründung bis letzter Runde. Vergleichen Sie 2M bei 8M Pre versus 10M Pre Raise, um Verwässerungskosten zu quantifizieren. Gründer mit Series A Planung sollten über 50% Eigentum nach der Runde anstreben, um Kontrolle in späteren Phasen zu behalten. Modellieren Sie Down Round Szenarien, wo Pre Money unter vorheriges Post Money fällt, für vollen Verwässerungseffekt. Board Sitze und Schutzklauseln sind getrennt vom Eigentumsprozent, beeinflussen aber Kontrolle. Vergleichen Sie founder Prozent before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen Prozent without new cash. Vergleichen Sie founder Prozent after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.

Verwässerungseffekt. Board Sitze und Schutzklauseln sind getrennt vom Eigentumsprozent, beeinflussen aber Kontrolle. Vergleichen Sie founder Prozent before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen Prozent without new cash. Vergleichen Sie founder Prozent after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.

Simulator für Kapitalverwässerung. Ausgehend von 100% Gründereigentum.

Schritt für Schritt

Legen Sie Gründeraktien fest und fügen Sie Finanzierungsrunden hinzu
Überprüfen Sie Cap Table Phasen und Verwässerung
Passen Sie Investition und Pre Money an, um Verwässerung zu testen

Rechenbeispiel

Geben Sie Gründeraktienanzahl ein und fügen Sie Finanzierungsrunden mit Investitionsbetrag und Pre Money Bewertung hinzu.

Simulator für Kapitalverwässerung: Prüfen Sie Eigentumsprozente Phase für Phase, Aktienzahlen, Post Money Bewertungen und kumulierte Verwässerung von Gründung bis letzter Runde.

Wann dieser Rechner sinnvoll ist

Wann dieser Rechner sinnvoll ist: Modellieren Sie die Auswirkungen von VC Runden auf Gründerbeteiligungen.

Simulator für Kapitalverwässerung. portfolios.tools

Typische Fehler

Typische Fehler: Geben Sie Gründeraktienanzahl ein und fügen Sie Finanzierungsrunden mit Investitionsbetrag und Pre Money Bewertung hinzu.

Simulator für Kapitalverwässerung. Prüfen Sie Eigentumsprozente Phase für Phase, Aktienzahlen, Post Money Bewertungen und kumulierte Verwässerung von Gründung bis letzter Runde.

Die Formel

Preis pro Aktie = Pre Money / Gesamtaktien. Neue Aktien = Investition / Preis pro Aktie. Post Money = Pre Money + Investition. Gründeranteil % = Gründeraktien / (Gründeraktien + Investorenaktien). Verwässerung = 100% - Aktueller Gründeranteil %.

Ausgehend von 100% Gründereigentum. Jede Runde fügt Investorenaktien hinzu und reduziert den Gründeranteil. Modelliert keine Option Pools, Wandelanleihen, SAFE Umwandlungen oder Anti Verwässerungsklauseln. Nutzen Sie für Szenarioplanung vor Fundraising. Vollständige Cap Table Software ergänzt Liquidations Waterfalls und Participating Preferred Mathematik über diesen Simulator hinaus. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce Verwaesserung if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti Verwaesserung provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy.

Grenzen und Annahmen

Schlusselbegriffe

Wie werden neue Aktien pro Runde berechnet: Für jede Finanzierungsrunde: Preis pro Aktie = Pre Money / Gesamtzahl bestehender Aktien.
Was ist die Post Money Bewertung: Post Money = Pre Money + Investition.
Assumption: Verwässerung seit Beginn = 100% minus Aktueller Gründeranteil %.

Alternativen vergleichen

ESO Wert Rechner hilft, Mitarbeiter Equity neben Gründer Verwässerung zu modellieren.

portfolios.tools alternativen vergleichen Simulator für Kapitalverwässerung.

FAQ

Wie werden neue Aktien pro Runde berechnet?

Für jede Finanzierungsrunde: Preis pro Aktie = Pre Money / Gesamtzahl bestehender Aktien. Neue Aktien = Investition / Preis pro Aktie. Diese neuen Aktien werden dem Investorenpool hinzugefügt und reduzieren den Eigentumsanteil der Gründer. Beispiel: 10M Aktien bei 4M Pre Money bedeuten 0,40 pro Aktie. Eine 1M Investition kauft 2,5M neue Aktien und verwässert Gründer von 100% auf 80%. Participating Preferred und Liquidationspräferenzen beeinflussen wirtschaftliches Eigentum über einfache Aktienzählung hinaus. Fully diluted share count includes unissued option pool shares reserved in cap table even when grants are outstanding. Post money valuation equals pre money plus new Investition: ownership Prozent uses fully diluted share count.

Was ist die Post Money Bewertung?

Post Money = Pre Money + Investition. Gründeranteil % = Gründeraktien / Gesamtaktien × 100. Jede Runde verwässert sowohl Gründer als auch bestehende Investoren proportional. Eine Series A bei 10M Pre mit 2M Raise ergibt 12M Post Money Bewertung. Gründer mit 100% vorher halten nun 10/12 oder 83,3% vor Option Pool Zuteilungen. Pro Rata Rechte lassen bestehende Investoren Beteiligung halten durch Teilnahme an späteren Runden. SAFE conversion at cap versus discount produces different post money: this tool uses explicit new money inputs not SAFE stacks. New money divided by post money valuation gives investor ownership Prozent on fully diluted basis.

Wie wird die kumulierte Verwässerung verfolgt?

Verwässerung seit Beginn = 100% minus Aktueller Gründeranteil %. Die Cap Table beginnt bei 100% Gründereigentum und verfolgt, wie jede Finanzierungsrunde es reduziert. Kumulierte Verwässerung über Seed, Series A und Series B lässt Gründer oft mit 40 bis 60% vor IPO. Mitarbeiter Option Pools fügen typisch 10 bis 20% Verwässerung zusätzlich zu Investoren Runden hinzu. Modellieren Sie Option Pool Erweiterung in separatem Szenario, da Pools oft vor jeder Preisrunde geschaffen werden. Pro rata rights let investors maintain ownership by buying their share of new round.

Wie minimiere ich die Verwässerung?

Eine höhere Pre Money Bewertung bedeutet weniger Aktien für denselben Investitionsbetrag, was Verwässerung reduziert. Preis pro Aktie ist der entscheidende Hebel. 20M Pre statt 15M bei 3M Runde zu verhandeln spart etwa 5 Prozentpunkte Gründeranteil. Umsatztraktion und wettbewerbsfähige Term Sheets stärken Ihre Verhandlungsposition. Bridge Runden bei flat Bewertung vermeiden Down Round Stigma, verwässern aber Gründer weiter. Umsatzmultiples öffentlicher Comps stützen höhere Pre Money Forderungen in Investorengesprächen. Multiple sequential rounds compound Verwaesserung: rerun tool with post round ownership as starting point for next round model.

Kann ich mehrere Finanzierungsrunden modellieren?

Fügen Sie Finanzierungsrunden mit Investition und Pre Money Bewertung hinzu. Die Cap Table aktualisiert sich automatisch. Modellieren Sie Seed bei 2M Pre, Series A bei 8M Pre und Series B bei 25M Pre für typischen Verlauf. Ihre Rundendaten werden lokal im Browser gespeichert. Exportieren Sie Ergebnisse für Mitgründer vor Term Sheet Verhandlungen. Vergleichen Sie Gründeranteil nach jeder Runde mit Branchenbenchmarks für Ihre Phase. Liquidation preference stacks affect economic ownership not just Prozent on cap table: legal docs matter beyond this math. Founders should model two consecutive rounds before accepting aggressive pool refresh in Series A docs.

Kann ich Simulator für Kapitalverwässerung auf dem Handy nutzen?

Ja. Simulator für Kapitalverwässerung lauft in jedem modernen mobilen Browser. Optionale Daten bleiben nur auf Ihrem Gerat.

Wo werden meine Daten bei Simulator für Kapitalverwässerung gespeichert?

Auf keinem unserer Server. Berechnungen laufen lokal in Ihrem Browser.

Soll ich Simulator für Kapitalverwässerung fur Steuer oder Rechtsentscheidungen nutzen?

Nein. Simulator für Kapitalverwässerung liefert Bildungsrechnungen. Holen Sie qualifizierten Rat ein, bevor wichtige Entscheidungen fallen.