Fritt Kassaflödesavkastning
Screena aktier efter fritt kassaflödesavkastning — jämför kassagenerering mellan företag för att upptäcka värdemöjligheter.
Så Fungerar Det
Fritt kassaflödesavkastning är ett fundamentalt värdemått som jämför ett företags kassagenerering med dess marknadspris. Till skillnad från vinstbaserade mått som P/E-tal är FCF-avkastning svårare att manipulera eftersom kassaflöde är mindre känsligt för bokföringsmässiga justeringar. Investerare använder FCF-avkastning för att hitta undervärderade företag som genererar starka kassaflöden.
Ange fritt kassaflöde (operativt kassaflöde minus investeringar) och börsvärde för varje ticker du vill analysera. Lägg eventuellt till företagsvärde och vinster för ytterligare mått. Verktyget beräknar FCF-avkastning, ohävstångad FCF-avkastning, FCF-multipel, vinstavkastning och FCF-konverteringsgrad. Tickrarna sorteras efter FCF-avkastning så att du snabbt kan jämföra värde mellan företag.
Formeln
FCF-avkastning = (Fritt Kassaflöde / Börsvärde) × 100
Ohävstångad FCF-avkastning = (Fritt Kassaflöde / Företagsvärde) × 100
FCF-multipel = Börsvärde / Fritt Kassaflöde
Vinstavkastning = (Vinster / Börsvärde) × 100
FCF-konvertering = (Fritt Kassaflöde / Vinster) × 100
Resultat sorterade efter FCF-avkastning från högst till lägst.
FAQ
Vad är fritt kassaflödesavkastning?
Fritt kassaflöde (FCF) är de pengar ett företag genererar efter driftskostnader och investeringar. FCF-avkastning mäter hur mycket FCF ett företag producerar i förhållande till sitt börsvärde — i huvudsak den kontantavkastning du skulle få om all FCF delades ut till aktieägarna.
Vad är en bra FCF-avkastning?
En FCF-avkastning > 8% anses hög och kan indikera en värdemöjlighet. 4–8% är måttlig, och under 4% är låg — vilket tyder på att aktien är dyr eller att företaget genererar lite kassa i förhållande till sin storlek.
Vad är skillnaden mellan FCF-avkastning och ohävstångad FCF-avkastning?
FCF-avkastning använder börsvärde och speglar avkastningen för aktieägare. Ohävstångad FCF-avkastning använder företagsvärde (börsvärde + skuld − kassa) och speglar avkastningen för alla kapitalgivare. Ohävstångad FCF-avkastning är mer användbar för att jämföra företag med olika skuldnivåer.
Hur jämförs FCF-avkastning med vinstavkastning?
FCF-avkastning visar kassagenerering i förhållande till marknadspris, medan vinstavkastning (inversen av P/E) visar bokföringsmässiga vinster i förhållande till pris. När FCF-avkastningen överstiger vinstavkastningen omvandlar företaget mer än 100% av vinsterna till kassa — ett tecken på högkvalitativa vinster.
Vad är FCF-multipeln?
FCF-multipeln är inversen av FCF-avkastning (börsvärde / FCF). Den representerar hur många år av nuvarande FCF som skulle krävas för att återfå börsvärdet. En lägre FCF-multipel tyder på en billigare värdering på kassabasis.
Relaterade Verktyg
Fler kalkylatorer kommer snart: P/E-screener, EV/EBITDA-jämförare, Graham-nummer-kalkylator.