Calculadora de Índice Sharpe e Sortino
Calcule os índices de Sharpe e Sortino para medir os retornos ajustados ao risco da carteira.
Como Funciona
Selecione o modo simples para inserir o retorno anualizado da sua carteira, a taxa livre de risco (ex. yield do Tesouro de 10 anos) e o desvio padrão anualizado da carteira. A calculadora computa instantaneamente tanto o índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco total) quanto o índice de Sortino (retorno ajustado ao risco de baixa).
Mude para o modo avançado para colar uma série de retornos periódicos (diários, mensais ou anuais). A ferramenta calcula a média aritmética, o desvio padrão dos excessos de retorno e o desvio de baixa (desvio padrão apenas dos retornos negativos). Depois anualiza tudo com base no período selecionado e calcula ambos os índices.
FAQ
O que o índice de Sharpe realmente me diz?
O índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco total (desvio padrão). Ele indica se os retornos da sua carteira vêm de decisões inteligentes ou de risco excessivo. Um índice acima de 1 significa que você está sendo compensado pelo risco assumido.
Por que devo usar Sortino em vez de Sharpe?
O índice de Sortino penaliza apenas a volatilidade de baixa — o risco de perder dinheiro. Ele ignora a volatilidade de alta (ganhos), que é o que realmente importa para os investidores. Isso o torna uma medida mais realista para a maioria das carteiras.
O que é um bom índice de Sharpe?
Embora os benchmarks dependam das condições de mercado, um bom índice de Sharpe geralmente está acima de 1, um muito bom acima de 2 e acima de 3 é excelente. Um Sortino acima de 2 é considerado muito forte.
Quando devo usar o modo simples vs modo avançado?
Use o modo simples se você souber apenas seu retorno anualizado, taxa livre de risco e desvio padrão (de uma ficha de fundo, por exemplo). Use o modo avançado quando tiver uma série bruta de retornos periódicos e quiser calcular os índices diretamente a partir de dados históricos.
Os retornos diários e mensais são anualizados automaticamente?
Sim. O cálculo é anualizado independentemente da frequência de entrada. Os retornos diários são escalados por √252, os mensais por √12 e os retornos anuais não precisam de escalonamento. Isso garante que os índices sejam diretamente comparáveis entre diferentes prazos.
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