Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro
Calculadora gratuita de retorno ponderado pelo dinheiro para calcular TIR ou XIRR a partir de fluxos com datas. Meça seu retorno pessoal real considerando o momento de depósitos e retiradas.
Como Funciona
O Retorno Ponderado pelo Dinheiro (MWR) mede o desempenho da sua carteira considerando exatamente quando e quanto você depositou ou retirou. Diferente do retorno ponderado pelo tempo, que isola a habilidade do gestor do calendário de fluxos, o MWR reflete sua experiência real como investidor. Se você depositou uma soma grande antes de uma alta do mercado, o MWR excederá o retorno ponderado pelo tempo porque seu timing agregou valor. Inversamente, uma compra grande no pico puxa o MWR abaixo do retorno publicado do fundo. Informe cada depósito e retirada com datas opcionais e o valor atual da carteira como fluxo terminal. Corretoras costumam rotular esse número como taxa de retorno pessoal nos extratos trimestrais. Use o MWR para avaliar se seu calendário de aportes ajudou ou prejudicou a acumulação de patrimônio.
Esta calculadora usa o método iterativo de Newton Raphson para encontrar a taxa interna de retorno que zera o valor presente líquido de todos os fluxos. Quando você informa datas para cada fluxo, calcula a XIRR, a versão anualizada com contagem exata de dias dividida por 365. Sem datas, assume períodos iguais entre fluxos e reporta uma TIR por período. O solucionador roda até 100 iterações e converge quando a taxa muda menos de 0,01%. Os resultados incluem total investido, total retirado, ganho total e retorno simples junto com TIR ou XIRR. Confira carteiras grandes com o extrato da corretora porque arredondamentos em datas podem mover a XIRR alguns pontos base. Exporte fluxos do histórico do broker para reconstruir a mesma linha temporal antes de comparar com relatórios oficiais. Export cash flows from corretora CSV before comparing XIRR to official performance report. Sign convention: deposits negative, withdrawals positive, ending value positive terminal flow. Convergence failures often trace to duplicate transfer rows between own accounts.
Compare carteiras grandes com o extrato da sua corretora porque pequenos arredondamentos em datas podem mover a XIRR vários pontos base. Exporte fluxos do histórico do broker para reconstruir a mesma linha temporal antes de comparar com relatórios oficiais. Acompanhe a contagem de iterações e os indicadores de convergência ao auditar padrões de contribuição incomuns em várias contas.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro. Newton Raphson itera até VPL igual a zero com tolerância de 0,01% e máximo 100 iterações.
Passo a passo
- Insira seus dados em Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro.
- Revise tabelas, graficos e metricas resumidas.
- Ajuste premissas e compare cenarios antes de agir.
Exemplo pratico
O Retorno Ponderado pelo Dinheiro (MWR) mede o desempenho da sua carteira considerando exatamente quando e quanto você depositou ou retirou.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro: Esta calculadora usa o método iterativo de Newton Raphson para encontrar a taxa interna de retorno que zera o valor presente líquido de todos os fluxos.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Calcule TIR ou XTIR a partir de fluxos de caixa irregulares com datas: meça sua taxa de retorno pessoal considerando o momento dos depósitos.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: O Retorno Ponderado pelo Dinheiro (MWR) mede o desempenho da sua carteira considerando exatamente quando e quanto você depositou ou retirou.
Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro. Esta calculadora usa o método iterativo de Newton Raphson para encontrar a taxa interna de retorno que zera o valor presente líquido de todos os fluxos.
A Fórmula
VPL(r) = Σ(FC_t / (1 + r)^t) + VF / (1 + r)^T = 0
Newton-Raphson: r_novo = r_anterior - VPL(r) / VPL'(r)
XTIR: VPL(r) = Σ(FC_i / (1 + r)^(d_i/365)) + VF / (1 + r)^(D/365) = 0
Ganho_Total = Valor_Final + Retiradas - Depósitos
Retorno_Total = Ganho_Total / Total_Investido
Newton Raphson itera até VPL igual a zero com tolerância de 0,01% e máximo 100 iterações. XIRR anualiza usando dias divididos por 365. Fluxos voláteis podem exigir validação cruzada em planilha para reconciliação fiscal.
Limitacoes e premissas
Newton Raphson itera até VPL igual a zero com tolerância de 0,01% e máximo 100 iterações. XIRR anualiza usando dias divididos por 365. Fluxos voláteis podem exigir validação cruzada em planilha para reconciliação fiscal. Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro.
Termos chave
- O que é o Retorno Ponderado pelo Dinheiro
- O Retorno Ponderado pelo Dinheiro é a taxa interna de retorno que considera o momento e a magnitude de cada fluxo para dentro e fora da carteira.
- Qual é a diferença entre TIR e XTIR
- A TIR assume períodos iguais entre fluxos.
- Premissa do modelo
- O solucionador usa Newton Raphson para encontrar a taxa de desconto que zera o VPL de todos os fluxos mais o valor final da carteira.
Comparar alternativas
Compare a habilidade do gestor com a Calculadora de Retorno Ponderado pelo Tempo, avalie desempenho ajustado ao risco com Ratio Sharpe Sortino e meça crescimento acumulado com Calculadora de Retorno Total em portfolios.
portfolios.tools comparar alternativas Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro.
Perguntas frequentes
O que é o Retorno Ponderado pelo Dinheiro?
O Retorno Ponderado pelo Dinheiro é a taxa interna de retorno que considera o momento e a magnitude de cada fluxo para dentro e fora da carteira. Diferente do retorno ponderado pelo tempo, o MWR reflete a experiência real do investidor porque depósitos ou retiradas grandes afetam diretamente o resultado. O MWR responde quanto eu ganhei dado meu padrão de aportes. O retorno ponderado pelo tempo responde como renderam os investimentos subjacentes ignorando quando adicionei dinheiro. Quem faz preço médio em quedas pode ver MWR próximo do ponderado pelo tempo, enquanto quem faz aportes únicos pode ver divergência ampla.
Qual é a diferença entre TIR e XTIR?
A TIR assume períodos iguais entre fluxos. A XIRR usa as datas reais de cada fluxo para calcular retorno anualizado, mais precisa quando contribuições ocorrem em datas irregulares. A XIRR é padrão em contas com depósitos automáticos mensais, bônus pontuais e retiradas parciais. A TIR sem datas serve quando você só conhece saldos trimestrais sem datas exatas. Prefira XIRR quando houver datas porque espaçar períodos iguais pode distorcer retornos pessoais plurianuais.
Como funciona o solucionador Newton-Raphson?
O solucionador usa Newton Raphson para encontrar a taxa de desconto que zera o VPL de todos os fluxos mais o valor final da carteira. Cada iteração atualiza a taxa usando a inclinação da curva VPL até a mudança ficar abaixo da tolerância de 0,01% ou completarem 100 iterações. O termo derivado evita oscilações em séries bem comportadas. Se a derivada se aproxima de zero, o solucionador para para evitar instabilidade. Fluxos muito irregulares perto do valor terminal podem exigir verificação em planilha quando falha a convergência.
Os depósitos devem ser negativos ou positivos?
Use valores negativos para depósitos porque o dinheiro que sai da sua conta entra na carteira como saída na perspectiva do investidor na convenção padrão de sinais da TIR. Use valores positivos para retiradas. O valor final da carteira é tratado como fluxo terminal positivo representando liquidação hoje. Inverter sinais produz taxas sem sentido ou falha do solucionador. Alinhe a convenção que sua corretora usa nos relatórios de desempenho ao comparar linha a linha.
Por que o solucionador não convergiu?
O solucionador pode falhar quando todos os fluxos compartilham o mesmo sinal, quando o retorno implícito cai abaixo de menos 99 por cento, ou quando os dados são inconsistentes. Verifique depósitos negativos, retiradas positivas e valor final realista frente aos aportes líquidos. Todos positivos significa que não há investimento. Todos negativos significa que não há realização de retorno. Separe contas combinadas se misturou movimentos não relacionados. Elimine entradas duplicadas ao importar CSV que contem transferências entre contas próprias duas vezes. Split combined taxable and IRA flows when measuring sleeve level personal return. XIRR day count basis differs slightly across spreadsheet engines by one basis point occasionally.
Como uso esta calculadora de retorno ponderado pelo dinheiro no celular ou tablet?
Abra a Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro em qualquer navegador móvel. Insira cada depósito como valor negativo, retiradas como positivas e o valor atual da sua carteira. O solucionador calcula TIR ou XIRR instantaneamente no seu navegador. O armazenamento local opcional salva seus dados apenas no dispositivo.
Onde meus dados sao armazenados em Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos rodam localmente no seu navegador.
Devo usar Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Calculadora de Retorno Ponderado pelo Dinheiro fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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