Simulator voor Aandelenverwatering
Modelleer de impact van VC rondes op eigendomsbelangen van oprichters.
Vind je deze tool leuk? Help portfolios.tools voor altijd gratis te houden.
Hoe Het Werkt
Voer aantal oprichtersaandelen in en voeg financieringsrondes toe met investeringsbedrag en pre money waardering. De tool modelleert een cap table over fases. Begin met 10 miljoen oprichtersaandelen als gangbare basis. Voeg elke ronde chronologisch toe omdat latere rondes prijs per aandeel berekenen vanuit cumulatief aantal aandelen. Neem angel en friends and family rondes op vóór institutionele Seed om het volledige verwateringstraject sinds oprichting te zien. Voer pre money valuation and new belegging for priced round, or option pool increase procent for refresh scenarios common before Series B. Voer option pool top up procent from term sheet separately from new investor primary round verwatering.
Bekijk eigendomspercentages fase voor fase, aantal aandelen, post money waarderingen en cumulatieve verwatering van oprichting tot laatste ronde. Vergelijk 2M ophalen bij 8M pre versus 10M pre om verwateringskosten te kwantificeren. Oprichters die Series A plannen moeten streven naar meer dan 50% eigendom na de ronde om controle in latere fases te behouden. Modelleer down round scenario's waar pre money onder vorig post money zakt voor volledig verwateringseffect. Board zetels en beschermende bepalingen staan los van eigendomspercentage maar beïnvloeden controle. Vergelijk founder procent before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen procent without new cash. Vergelijk founder procent after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
Board zetels en beschermende bepalingen staan los van eigendomspercentage maar beïnvloeden controle. Vergelijk founder procent before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen procent without new cash. Vergelijk founder procent after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
Simulator voor Aandelenverwatering. Beginnend met 100% oprichterseigendom.
Stap voor stap
- Stel aandelen van de oprichter in en voeg financieringsrondes toe
- Bekijk cap table fases en verwatering
- Pas investering en pre money aan om verwatering te testen
Rekenvoorbeeld
Voer aantal oprichtersaandelen in en voeg financieringsrondes toe met investeringsbedrag en pre money waardering.
Simulator voor Aandelenverwatering: Bekijk eigendomspercentages fase voor fase, aantal aandelen, post money waarderingen en cumulatieve verwatering van oprichting tot laatste ronde.
Wanneer deze calculator gebruiken
Wanneer deze calculator gebruiken: Modelleer de impact van VC rondes op eigendomsbelangen van oprichters.
Simulator voor Aandelenverwatering. portfolios.tools
Veelgemaakte fouten
Veelgemaakte fouten: Voer aantal oprichtersaandelen in en voeg financieringsrondes toe met investeringsbedrag en pre money waardering.
Simulator voor Aandelenverwatering. Bekijk eigendomspercentages fase voor fase, aantal aandelen, post money waarderingen en cumulatieve verwatering van oprichting tot laatste ronde.
De Formule
Prijs per Aandeel = Pre Money / Totaal Aandelen. Nieuwe Aandelen = Investering / Prijs per Aandeel. Post Money = Pre Money + Investering. Oprichter % = Oprichter Aandelen / (Oprichter Aandelen + Investeerder Aandelen). Verwatering = 100% - Huidig Oprichter %.
Beginnend met 100% oprichterseigendom. Elke ronde voegt investeerdersaandelen toe en verlaagt het percentage van de oprichter. Modelleert geen option pools, converteerbare obligaties, SAFE conversies of anti verwateringsbepalingen. Gebruik voor scenarioplanning vóór fundraising. Volledige cap table software voegt liquidatie waterfalls en participating preferred wiskunde toe voorbij deze simulator. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce verwatering if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti verwatering provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy.
Beperkingen en aannames
Beginnend met 100% oprichterseigendom. Elke ronde voegt investeerdersaandelen toe en verlaagt het percentage van de oprichter. Modelleert geen option pools, converteerbare obligaties, SAFE conversies of anti verwateringsbepalingen. Gebruik voor scenarioplanning vóór fundraising. Volledige cap table software voegt liquidatie waterfalls en participating preferred wiskunde toe voorbij deze simulator. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce verwatering if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti verwatering provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy. Simulator voor Aandelenverwatering.
Belangrijke termen
- Hoe worden nieuwe aandelen per ronde berekend
- Voor elke financieringsronde: Prijs per Aandeel = Pre Money / Totaal Bestaande Aandelen.
- Wat is post money waardering
- Post Money = Pre Money + Investering.
- Assumption
- Verwatering vanaf Start = 100% min Huidig Oprichter %.
Alternatieven vergelijken
ESO Waarde Calculator helpt werknemers equity naast oprichter verwatering te modelleren.
portfolios.tools alternatieven vergelijken Simulator voor Aandelenverwatering.
FAQ
Hoe worden nieuwe aandelen per ronde berekend?
Voor elke financieringsronde: Prijs per Aandeel = Pre Money / Totaal Bestaande Aandelen. Nieuwe Aandelen = Investering / Prijs per Aandeel. Deze nieuwe aandelen worden toegevoegd aan de investeerderspool, waardoor het eigendomspercentage van de oprichter daalt. Voorbeeld: 10M aandelen bij 4M pre money betekent 0,40 per aandeel. Een investering van 1M koopt 2,5M nieuwe aandelen en verdunt oprichters van 100% naar 80%. Participating preferred en liquidatievoorkeuren beïnvloeden economisch eigendom voorbij simpele aandelentelling. Fully diluted share count includes unissued option pool shares reserved in cap table even when grants are outstanding. Post money valuation equals pre money plus new belegging: ownership procent uses fully diluted share count.
Wat is post money waardering?
Post Money = Pre Money + Investering. Oprichter % = Oprichter Aandelen / Totaal Aandelen × 100. Elke ronde verdunt zowel oprichters als bestaande investeerders proportioneel. Een Series A bij 10M pre met 2M opgehaald creëert 12M post money waardering. Oprichters die 100% hadden houden nu 10/12 of 83,3% vóór option pool toekenningen. Pro rata rechten laten bestaande investeerders eigendom behouden door mee te doen in latere rondes. SAFE conversion at cap versus discount produces different post money: this tool uses explicit new money inputs not SAFE stacks. New money divided by post money valuation gives investor ownership procent on fully diluted basis.
Hoe wordt cumulatieve verwatering bijgehouden?
Verwatering vanaf Start = 100% min Huidig Oprichter %. De cap table begint met 100% oprichterseigendom en volgt hoe elke financieringsronde dit vermindert. Cumulatieve verwatering over Seed, Series A en Series B laat oprichters vaak met 40 tot 60% vóór IPO. Medewerker option pools voegen typisch 10 tot 20% verwatering toe boven investeerdersrondes. Modelleer option pool uitbreiding in apart scenario omdat pools vaak vóór elke geprijsde ronde worden gecreëerd. Pro rata rights let investors maintain ownership by buying their share of new round.
Hoe minimaliseer ik verwatering?
Ophalen bij hogere pre money waardering betekent minder aandelen uitgeven voor hetzelfde investeringsbedrag, waardoor verwatering afneemt. Prijs per aandeel is de belangrijkste hefboom. Onderhandelen over 20M pre in plaats van 15M bij 3M ronde bespaart ongeveer 5 procentpunt oprichterseigendom. Omzettractie en competitieve term sheets versterken je onderhandelingspositie. Brug rondes bij flat waardering vermijden down round stigma maar verdunnen oprichters nog steeds. Omzetmultiples van publieke comps ondersteunen hogere pre money vragen in investeerdersgesprekken. Multiple sequential rounds compound verwatering: rerun tool with post round ownership as starting point for next round model.
Kan ik meerdere financieringsrondes modelleren?
Voeg financieringsrondes toe met investering en pre money waardering. De cap table werkt automatisch bij. Modelleer Seed bij 2M pre, Series A bij 8M pre en Series B bij 25M pre voor typisch verloop. Je rondegegevens worden lokaal opgeslagen in de browser. Exporteer resultaten om te delen met medeoprichters vóór term sheet onderhandelingen. Vergelijk oprichterseigendom na elke ronde met sectorbenchmarks voor je fase. Liquidation preference stacks affect economic ownership not just procent on cap table: legal docs matter beyond this math. Founders should model two consecutive rounds before accepting aggressive pool refresh in Series A docs.
Kan ik Simulator voor Aandelenverwatering op mobiel gebruiken?
Ja. Simulator voor Aandelenverwatering werkt in elke moderne mobiele browser. Optionele data blijft alleen op uw apparaat.
Waar worden mijn gegevens opgeslagen in Simulator voor Aandelenverwatering?
Nergens op onze servers. Berekeningen draaien lokaal in uw browser.
Moet ik Simulator voor Aandelenverwatering gebruiken voor belasting of juridische beslissingen?
Nee. Simulator voor Aandelenverwatering levert educatieve schattingen. Raadpleeg een professional voor belangrijke beslissingen.
Gerelateerde Tools
ESO Waarde Calculator helpt werknemers equity naast oprichter verwatering te modelleren. Bootstrapped Breakeven toont wanneer financieren versus organisch groeien. Cap Rate Evaluator ondersteunt oprichters die vastgoedinkomen evalueren tijdens early stage cash beperkingen. Rule of 40 benchmarkt SaaS groei efficiëntie vóór Series B fundraising gesprekken. ESO Value Calculator helps employees translate cap table verwatering into personal grant economics op portefeuilles.tools.