Calculateur de Ratio Sharpe & Sortino
Calculez les ratios de Sharpe et Sortino pour mesurer les rendements ajustés au risque du portefeuille.
Fonctionnement
Sélectionnez le mode simple pour saisir le rendement annualisé de votre portefeuille, le taux sans risque (ex. rendement du Trésor à 10 ans) et l'écart-type annualisé du portefeuille. Le calculateur calcule instantanément le ratio de Sharpe (rendement ajusté au risque total) et le ratio de Sortino (rendement ajusté au risque de baisse).
Passez en mode avancé pour coller une série de rendements périodiques (quotidiens, mensuels ou annuels). L'outil calcule la moyenne arithmétique, l'écart-type des rendements excédentaires et la déviation à la baisse (écart-type des seuls rendements négatifs). Il annualise ensuite tout en fonction de la période sélectionnée et calcule les deux ratios.
FAQ
Que me dit réellement le ratio de Sharpe ?
Le ratio de Sharpe mesure le rendement par unité de risque total (écart-type). Il indique si les rendements de votre portefeuille proviennent de décisions intelligentes ou d'un risque excessif. Un ratio supérieur à 1 signifie que vous êtes rémunéré pour le risque pris.
Pourquoi devrais-je utiliser Sortino plutôt que Sharpe ?
Le ratio de Sortino pénalise uniquement la volatilité à la baisse — le risque de perdre de l'argent. Il ignore la volatilité à la hausse (gains), ce qui est ce qui importe vraiment aux investisseurs. Cela en fait une mesure plus réaliste pour la plupart des portefeuilles.
Qu'est-ce qu'un bon ratio de Sharpe ?
Bien que les références dépendent des conditions du marché, un bon ratio de Sharpe est généralement supérieur à 1, un très bon supérieur à 2, et au-dessus de 3 est excellent. Un Sortino supérieur à 2 est considéré comme très solide.
Quand dois-je utiliser le mode simple vs le mode avancé ?
Utilisez le mode simple si vous connaissez seulement votre rendement annualisé, le taux sans risque et l'écart-type (d'une fiche de fonds, par exemple). Utilisez le mode avancé lorsque vous disposez d'une série brute de rendements périodiques et souhaitez calculer les ratios directement à partir des données historiques.
Les rendements quotidiens et mensuels sont-ils annualisés automatiquement ?
Oui. Le calcul est annualisé quelle que soit la fréquence de saisie. Les rendements quotidiens sont mis à l'échelle par √252, les mensuels par √12 et les rendements annuels n'ont pas besoin de mise à l'échelle. Cela garantit que les ratios sont directement comparables entre différentes périodes.
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