Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones
Calcule el valor de ESO en escenarios de precio de salida.
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Cómo Funciona
Ingrese precio de ejercicio, FMV actual, tasa de crecimiento, años hasta vencimiento, tasa libre de riesgo y volatilidad. La herramienta valora sus opciones sobre acciones para empleados. El strike proviene de su carta de concesión. FMV es la última valoración 409A o el precio de mercado público. La volatilidad y la tasa libre de riesgo deben reflejar las condiciones actuales del mercado y la etapa de la empresa. Actualice las entradas después de cada ronda de financiación cuando la 409A reprecie su concesión. Introduzca grant precio de ejercicio, current fair valor de mercado, and adquirido versus no adquirido shares separately when modeling departure scenarios. Split adquirido and no adquirido in grant table when modeling departure forfeit versus exercise decision.
Revise el valor actual de la opción, el valor intrínseco y temporal, escenarios de salida a múltiples precios y el precio de salida de equilibrio para sus opciones. Compare tablas de escenarios entre años de concesión si tiene varios tramos. Las acciones no adquiridas no son ejercibles, pero el análisis de escenarios ayuda a evaluar paquetes de equity en ofertas de trabajo antes de aceptar. El ejercicio anticipado de ISOs dentro de los 90 días tras la salida preserva un tratamiento fiscal favorable que vale la pena modelar por separado. Las ofertas de recompra y transacciones secundarias pueden ocurrir con descuento respecto al último FMV 409A usado aquí. Compare intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding ejercicio anticipado before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model impuesto cash separately from exercise cost. Compare exercise today versus wait for next 409A mark when descuento de iliquidez is wide.
fiscal favorable que vale la pena modelar por separado. Las ofertas de recompra y transacciones secundarias pueden ocurrir con descuento respecto al último FMV 409A usado aquí. Compare intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding ejercicio anticipado before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model impuesto cash separately from exercise cost. Compare exercise today versus wait for next 409A mark when descuento de iliquidez is wide.
Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones. Valoración de calls Black Scholes con aproximación polinomial de CDF.
Paso a paso
- Ingrese strike, FMV, crecimiento, vencimiento, tasa y volatilidad
- Revise el valor actual de la opción y los escenarios de salida
- Ajuste la volatilidad y el tiempo para ver el impacto en el valor
Ejemplo practico
Ingrese precio de ejercicio, FMV actual, tasa de crecimiento, años hasta vencimiento, tasa libre de riesgo y volatilidad.
Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones: Revise el valor actual de la opción, el valor intrínseco y temporal, escenarios de salida a múltiples precios y el precio de salida de equilibrio para sus opciones.
Cuando usar esta calculadora
Cuando usar esta calculadora: Calcule el valor de ESO en escenarios de precio de salida.
Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones. portfolios.tools
Errores comunes
Errores comunes: Ingrese precio de ejercicio, FMV actual, tasa de crecimiento, años hasta vencimiento, tasa libre de riesgo y volatilidad.
Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones. Revise el valor actual de la opción, el valor intrínseco y temporal, escenarios de salida a múltiples precios y el precio de salida de equilibrio para sus opciones.
La Fórmula
Valor de la Opción = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2) donde d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)T) / (σ√T), d2 = d1 - σ√T. Intrínseco = max(S-K, 0). Valor Temporal = Opción - Intrínseco. Punto de Equilibrio = K + Valor de la Opción.
Valoración de calls Black Scholes con aproximación polinomial de CDF. Escenarios de salida de 0.5× a 5× el strike. No modela cliffs de adquisición, ejercicio anticipado, valoraciones 409A ni impuestos al ejercer. Use para conversaciones de planificación con asesores financieros. Las concesiones RSU no tienen componente de valor temporal y requieren un enfoque de valoración diferente. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; descuento de iliquidez not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty por ciento below last round price. elección 83b deadline thirty days after ejercicio anticipado: missing deadline impuestoes vesting diferencial at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan impuesto liquidity.
Limitaciones y supuestos
Valoración de calls Black Scholes con aproximación polinomial de CDF. Escenarios de salida de 0.5× a 5× el strike. No modela cliffs de adquisición, ejercicio anticipado, valoraciones 409A ni impuestos al ejercer. Use para conversaciones de planificación con asesores financieros. Las concesiones RSU no tienen componente de valor temporal y requieren un enfoque de valoración diferente. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; descuento de iliquidez not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty por ciento below last round price. elección 83b deadline thirty days after ejercicio anticipado: missing deadline impuestoes vesting diferencial at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan impuesto liquidity. Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones.
Terminos clave
- ¿Cómo se calcula el valor de la ESO
- La herramienta usa Black Scholes para calcular el valor teórico de la opción: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2).
- ¿Qué escenarios de salida se muestran
- Ocho escenarios: 0.
- Assumption
- El valor temporal es más alto cuando la acción está cerca del strike y queda mucho tiempo.
Comparar alternativas
El Simulador de Dilución de Capital modela el impacto en la cap table junto con pools de opciones para empleados.
portfolios.tools comparar alternativas Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el valor de la ESO?
La herramienta usa Black Scholes para calcular el valor teórico de la opción: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2). Valor intrínseco = max(S-K, 0). Valor temporal = valor de la opción menos valor intrínseco. Las ESO son opciones call sobre acciones de la empresa con calendarios de adquisición no modelados aquí. Use el valor de mercado justo actual como S y el strike de su concesión como K. Las valoraciones 409A de empresas privadas se actualizan trimestralmente y desplazan directamente el valor de la opción antes de la OPI. AMT on ISO exercise without sale can create large impuesto bill: model cash needed to hold shares past exercise date. Intrinsic value equals max of zero and fair valor de mercado minus precio de ejercicio times share count for adquirido portion.
¿Qué escenarios de salida se muestran?
Ocho escenarios: 0.5×, 0.75×, 1×, 1.25×, 1.5×, 2×, 3×, 5× el precio de ejercicio. Cada uno muestra valor de la opción, valor intrínseco y valor temporal a ese precio de salida. Los escenarios 2× y 5× ayudan a fundadores y empleados tempranos a estimar el upside en múltiplos de salida exitosos. Las concesiones profundamente fuera del dinero muestran sobre todo valor temporal hasta que el FMV se acerque al strike. Los períodos de lockup tras la OPI retrasan la liquidez aunque los escenarios de precio de salida parezcan atractivos en papel. NSO exercise triggers ingreso ordinario on diferencial at exercise: retención on paycheck may not cover full liability.
¿Cuándo es más alto el valor temporal?
El valor temporal es más alto cuando la acción está cerca del strike y queda mucho tiempo. Las opciones profundamente dentro del dinero tienen valor temporal cercano a cero. Las profundamente fuera del dinero tienen un valor de opción bajo en general. La volatilidad debe reflejar la etapa de la empresa: startups tempranas usan 40 a 60%, empresas públicas 25 a 35%. Un vencimiento más largo aumenta el valor temporal en todos los niveles de moneyness. Tras la OPI la volatilidad a menudo se comprime al acercarse el fin del lockup y aumentar el float. Post termination ventana de ejercicio of ninety days is common: no adquirido shares forfeited unless company offers extended window. Ninety day post rescisión ventana de ejercicio is common: no adquirido shares forfeit on departure.
¿Cuál es el precio de salida de equilibrio?
Salida de equilibrio = Precio de ejercicio + Valor actual de la opción. Debe vender a este precio o superior para cubrir tanto el costo del ejercicio como la prima actual de la opción. Para concesiones ISO el equilibrio ignora el impacto AMT que puede ser sustancial al ejercer. El ejercicio NSO genera ingreso ordinario sobre el spread al ejercer. Ventas en mercado secundario antes de la OPI pueden ocurrir por debajo del equilibrio si el FMV se descuenta por iliquidez. adquisición de RSU impuestoed as ingreso ordinario at vest with no precio de ejercicio: different tool than ESO grant math.
¿Cómo afectan los supuestos al valor de la opción?
Ajuste tasa de crecimiento, volatilidad, años hasta vencimiento y tasa libre de riesgo. Mayor volatilidad y vencimiento más largo aumentan el valor de la opción. La tasa de crecimiento afecta el FMV proyectado en una salida futura, pero Black Scholes usa el FMV actual como entrada. La tasa libre de riesgo suele seguir el rendimiento del Tesoro a 10 años. Pequeños cambios de volatilidad mueven significativamente el valor de la opción para concesiones at the money. Compare el tratamiento fiscal ISO versus NSO por separado ya que el momento del ejercicio afecta el beneficio neto no capturado aquí. Las opciones de net exercise reducen el efectivo necesario al ejercer pero aumentan la dilución de acciones a nivel de empresa. Tender offers before IPO let employees sell secondary: compare tender price to modeled FMV in this tool. Secondary tender at discount to preferred price still beats zero if company delays IPO indefinitely.
Puedo usar Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones en el movil?
Si. Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones funciona en cualquier navegador movil moderno. Los datos opcionales se guardan solo en tu dispositivo.
Donde se almacenan mis datos en Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones?
En ningun servidor nuestro. Los calculos se ejecutan localmente en tu navegador.
Debo usar Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones para decisiones fiscales o legales?
No. Calculadora de Valor de Opciones sobre Acciones ofrece estimaciones educativas. Consulta a un profesional cualificado antes de decisiones importantes.
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