Options-Break-Even-Rechner
Berechnen Sie Break-Even-Preise bei Verfall für Long Calls, Long Puts, Covered Calls und Cash-Secured Puts.
So Funktioniert's
Wählen Sie die Optionsstrategie, geben Sie den Ausübungspreis und die Prämie pro Aktie ein (was Sie zum Kauf gezahlt oder zum Verkauf erhalten haben). Geben Sie bei Covered Calls auch den Aktienkaufpreis ein. Legen Sie optional die Anzahl der Kontrakte fest — jeder Kontrakt repräsentiert 100 Aktien. Der Rechner berechnet sofort den Break-Even-Preis bei Verfall sowie den maximalen Gewinn und Verlust.
Jede Strategie hat ein einzigartiges Risiko-Ertrags-Profil. Long-Optionen haben begrenztes Risiko (gezahlte Prämie) und unbegrenztes oder hohes Aufwärtspotenzial. Gedeckte Strategien senken Ihren Break-Even, begrenzen aber Ihr Aufwärtspotenzial. Der Break-Even zeigt Ihnen den genauen Preis, den der Basiswert bei Verfall erreichen muss, um einen Verlust zu vermeiden.
FAQ
Was ist der Break-Even eines Long Call und wie wird er berechnet?
Ein Long Call gibt Ihnen das Recht, 100 Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. Der Break-Even ist der Strike plus die gezahlte Prämie. Schließt die Aktie bei Verfall über dem Break-Even, machen Sie Gewinn. Unter dem Break-Even verlieren Sie die gezahlte Prämie.
Wie begrenzt ein Covered Call sowohl mein Risiko als auch mein Aufwärtspotenzial?
Ein Covered Call begrenzt Ihr Aufwärtspotenzial auf den Ausübungspreis, senkt aber Ihren Break-Even. Steigt die Aktie über Ihren Strike, behalten Sie die Prämie, verpassen aber weitere Gewinne. Der maximale Gewinn wird bei oder über dem Ausübungspreis bei Verfall erreicht.
Was ist der Unterschied zwischen dem Break-Even eines Long Put und eines Cash-Secured Put?
Der Break-Even verwendet dieselbe Formel (Strike − Prämie), aber das Risiko-Ertrags-Profil unterscheidet sich. Ein Long Put hat begrenztes Risiko (gezahlte Prämie) und hohes, aber begrenztes Gewinnpotenzial. Ein Cash-Secured Put hat begrenzten Gewinn (erhaltene Prämie) und potenziell großen Verlust, wenn die Aktie auf Null fällt.
Was ist der maximale Verlust für jede Optionsstrategie?
Bei Long Calls und Long Puts ist der maximale Verlust genau die gezahlte Prämie. Bei Covered Calls und Cash-Secured Puts hängt der maximale Verlust vom Aktienkaufpreis oder vom Strike minus Prämie ab — er kann erheblich sein, wenn der Basiswert stark fällt.
Wie berücksichtige ich mehrere Kontrakte?
Multiplizieren Sie mit der Anzahl der Kontrakte: Jeder Kontrakt repräsentiert 100 Aktien. Zum Beispiel hat ein Long Call mit einer Prämie von 3 $ und 5 Kontrakten einen maximalen Verlust von 3 $ × 5 × 100 = 1.500 $. Der Rechner führt diese Multiplikation automatisch durch.
Verwandte Tools
Weitere Rechner verfügbar: Aktienchart, Portfolio-Rebalancer, Margin-Zinsrechner, Zinseszins-Vergleicher und viele mehr.