Maximum-Drawdown-Rechner
Berechnen Sie maximalen Drawdown-Prozentsatz, Dollarverlust, Erholungszeit und Ulcer Index aus Portfoliowerten.
So Funktioniert Es
Der Maximum-Drawdown-Rechner analysiert eine Reihe von Portfolioständen, um den schlimmsten Rückgang vom Höchst- zum Tiefststand zu finden. Sie fügen Ihre Portfoliowerte ein oder geben sie ein — Monatsauszüge, Quartalsberichte oder Tagesendstände — und das Tool berechnet sofort, wie viel Sie vom Höchststand verloren hätten und wie lange die Erholung gedauert hat.
Über die Hauptzahl des maximalen Drawdowns hinaus berechnet das Tool den Ulcer Index — ein Maß, das sowohl die Tiefe als auch die Dauer aller Drawdowns berücksichtigt. Dies ergibt ein vollständigeres Bild des Risikos als der maximale Drawdown allein. Die Drawdown-Zeitleiste zeigt jede Drawdown-Episode visuell, sodass Sie sehen können, wo und wann Rückgänge aufgetreten sind.
Die Formel
running_peak = erster_wert
für jeden wert bei index i:
wenn wert > running_peak: running_peak = wert
drawdown_pct = (running_peak − wert) / running_peak
squared_drawdowns[i] = drawdown_pct²
max_drawdown = max(drawdown_pct)
dollar_verlust = running_peak_am_start − tiefstwert
ulcer_index = √(Σ(squared_drawdowns) / n) × 100
Alle Berechnungen laufen in Ihrem Browser. Werte werden niemals an einen Server gesendet.
FAQ
Was ist der maximale Drawdown?
Der maximale Drawdown ist der größte Rückgang vom Höchst- zum Tiefstwert eines Portfolios in einem bestimmten Zeitraum. Er misst den schlimmsten Verlust, den ein Anleger erlitten hätte, wenn er am Höchststand gekauft und am Tiefststand verkauft hätte. Er wird als Prozentsatz ausgedrückt: (Höchststand − Tiefststand) / Höchststand.
Was ist der Ulcer Index?
Der Ulcer Index misst sowohl die Tiefe als auch die Dauer von Drawdowns. Er ist die Quadratwurzel des Mittelwerts aller quadrierten prozentualen Drawdowns vom gleitenden Höchststand. Ein höherer Ulcer Index bedeutet tiefere oder längere Drawdowns — mehr 'Schmerz' für den Anleger. Im Gegensatz zum maximalen Drawdown bestraft der Ulcer Index anhaltende Unterwasserphasen.
Wie wird die Erholungszeit berechnet?
Die Erholungszeit zählt die Anzahl der Perioden (Monate, Tage usw.) vom Tiefststand bis der Portfoliowert den vorherigen Höchststand wieder erreicht oder überschreitet. Wenn sich das Portfolio am Ende der Serie noch nicht erholt hat, wird die Erholungszeit als 'noch nicht erholt' markiert.
Wie soll ich meine Portfoliowerte eingeben?
Geben Sie Ihre Portfoliowerte als Zahlen ein, getrennt durch Kommas, Leerzeichen oder Zeilenumbrüche. Jeder Wert repräsentiert Ihren Portfoliostand zu einem Zeitpunkt — Monatsauszüge, Tagesendstände oder beliebige regelmäßige Intervalle. Die Reihenfolge ist wichtig: der erste Wert ist der älteste, der letzte der aktuellste.
Sollte ich maximalen Drawdown oder Ulcer Index verwenden?
Der maximale Drawdown ist eine einzige Worst-Case-Zahl, nützlich für Stresstests. Der Ulcer Index gibt ein vollständigeres Bild des Risikos im Zeitverlauf — zwei Strategien können denselben maximalen Drawdown, aber sehr unterschiedliche Ulcer Index-Werte haben, was auf unterschiedliche Niveaus anhaltenden Stresses hinweist.
Verwandte Tools
Kombinieren Sie dies mit dem Portfolio-Temperatur-Tool zur Bewertung des Konzentrationsrisikos. Demnächst: Sharpe-Ratio-Rechner, Sortino-Ratio, Value at Risk (VaR).