Kalkylator för Aktieoptionsvärde
Beräkna ESO värde över olika exit prisscenarier.
Gillar du det har verktyget? Hjalp till att halla portfolios.tools gratis for alltid.
Så Fungerar Det
Ange lösenpris, nuvarande FMV, tillväxttakt, år till förfall, riskfri ränta och volatilitet. Verktyget värderar dina anställdas aktieoptioner. Strike kommer från ditt tilldelningsbrev. FMV är senaste 409A värdering eller offentlig marknadspris. Volatilitet och riskfri ränta ska spegla aktuella marknadsförhållanden och företagets fas. Uppdatera indata efter varje finansieringsrunda när 409A omprissätter din tilldelning. Ange grant strike, current fair market value, and intjänad versus ej intjänad shares separately when modeling departure scenarios. Split intjänad and ej intjänad in grant table when modeling departure forfeit versus exercise decision.
Granska nuvarande optionsvärde, inre och tidsvärde, exit scenarier vid flera priser och break even exit pris för dina optioner. Jämför scenariotabeller över tilldelningsår om du har flera tranchar. Ovestade aktier är inte utövningsbara, men scenarioanalys hjälper att utvärdera equity paket i jobberbjudanden före accept. Tidig ISO utövning inom 90 dagar efter avgång bevarar gynnsam skattebehandling värd att modellera separat. Uppköpserbjudanden och sekundära transaktioner kan ske med rabatt mot senaste 409A FMV som används här. Jämför intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model skatt cash separately from exercise cost. Jämför exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
separat. Uppköpserbjudanden och sekundära transaktioner kan ske med rabatt mot senaste 409A FMV som används här. Jämför intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model skatt cash separately from exercise cost. Jämför exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
Kalkylator för Aktieoptionsvärde. Black Scholes call prissättning med polynomisk CDF approximation.
Steg för steg
- Ange lösenpris, FMV, tillväxt, löptid, ränta och volatilitet
- Granska aktuellt optionsvärde och exit scenarier
- Justera volatilitet och tid för att se värdeeffekt
Rakneexempel
Ange lösenpris, nuvarande FMV, tillväxttakt, år till förfall, riskfri ränta och volatilitet.
Kalkylator för Aktieoptionsvärde: Granska nuvarande optionsvärde, inre och tidsvärde, exit scenarier vid flera priser och break even exit pris för dina optioner.
Nar ska du anvanda den har kalkylatorn
Nar ska du anvanda den har kalkylatorn: Beräkna ESO värde över olika exit prisscenarier.
Kalkylator för Aktieoptionsvärde. portfolios.tools
Vanliga misstag
Vanliga misstag: Ange lösenpris, nuvarande FMV, tillväxttakt, år till förfall, riskfri ränta och volatilitet.
Kalkylator för Aktieoptionsvärde. Granska nuvarande optionsvärde, inre och tidsvärde, exit scenarier vid flera priser och break even exit pris för dina optioner.
Formeln
Optionsvärde = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2) där d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)T) / (σ√T), d2 = d1 - σ√T. Inre = max(S-K, 0). Tidsvärde = Option - Inre. Break Even = K + Optionsvärde.
Black Scholes call prissättning med polynomisk CDF approximation. Exit scenarier från 0.5× till 5× strike. Modellerar inte vesting cliffs, tidig utövning, 409A värderingar eller skatt vid utövning. Använd för planerings samtal med finansiella rådgivare. RSU tilldelningar har ingen tidsvärdeskomponent och kräver annat värderings tillvägagångssätt. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty procent below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline skattes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan skatt liquidity.
Begransningar och antaganden
Black Scholes call prissättning med polynomisk CDF approximation. Exit scenarier från 0.5× till 5× strike. Modellerar inte vesting cliffs, tidig utövning, 409A värderingar eller skatt vid utövning. Använd för planerings samtal med finansiella rådgivare. RSU tilldelningar har ingen tidsvärdeskomponent och kräver annat värderings tillvägagångssätt. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty procent below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline skattes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan skatt liquidity. Kalkylator för Aktieoptionsvärde.
Nyckeltermer
- Hur beräknas ESO värdet
- Verktyget använder Black Scholes för teoretiskt optionsvärde: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2).
- Vilka exit scenarier visas
- Åtta scenarier: 0.
- Assumption
- Tidsvärde är högst när aktien är nära strike och mycket tid återstår.
Jamfor alternativ
Equity Dilution Simulator modellerar cap table påverkan tillsammans med anställdas optionspooler.
portfolios.tools jamfor alternativ Kalkylator för Aktieoptionsvärde.
FAQ
Hur beräknas ESO värdet?
Verktyget använder Black Scholes för teoretiskt optionsvärde: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2). Inre värde = max(S-K, 0). Tidsvärde = optionsvärde minus inre värde. ESO är köpoptioner på företagsaktier med vesting scheman som inte modelleras här. Använd nuvarande fair market value som S och din tilldelnings strike som K. 409A värderingar för privata företag uppdateras kvartalsvis och flyttar direkt optionsvärdet före IPO. AMT on ISO exercise without sale can create large skatt bill: model cash needed to hold shares past exercise date. Intrinsic value equals max of zero and fair market value minus strike times share count for intjänad portion.
Vilka exit scenarier visas?
Åtta scenarier: 0.5×, 0.75×, 1×, 1.25×, 1.5×, 2×, 3×, 5× lösenpriset. Varje visar optionsvärde, inre värde och tidsvärde vid det exit priset. 2× och 5× scenarier hjälper grundare och tidiga anställda att uppskatta upside vid framgångsrika exit multiplar. Djupt out of the money tilldelningar visar mest tidsvärde tills FMV närmar sig strike. IPO lockup perioder fördröjer likviditet även när exit pris scenarier ser attraktiva ut på papper. NSO exercise triggers ordinary inkomst on spread at exercise: källskatt on paycheck may not cover full liability.
När är tidsvärdet högst?
Tidsvärde är högst när aktien är nära strike och mycket tid återstår. Djupt in the money optioner har nästan noll tidsvärde. Djupt out of the money har lågt optionsvärde totalt. Volatilitet ska spegla företagsfas: tidiga startups 40 till 60%, börsnoterade 25 till 35%. Längre förfall ökar tidsvärde på alla moneyness nivåer. Post IPO komprimeras volatilitet ofta när lockup löper ut och float ökar. Post termination exercise window of ninety days is common: ej intjänad shares forfeited unless company offers extended window. Ninety day post termination exercise window is common: ej intjänad shares forfeit on departure.
Vad är break even exit priset?
Break even exit = Lösenpris + Nuvarande optionsvärde. Du måste sälja till detta pris eller högre för att täcka både utövningskostnad och nuvarande optionspremie. För ISO tilldelningar ignorerar break even AMT påverkan som kan vara betydande vid utövning. NSO utövning utlöser ordinär inkomst på spreaden vid utövning. Sekundärmarknadsförsäljningar före IPO kan ske under break even om FMV diskonteras för illikviditet. RSU vests skatted as ordinary inkomst at vest with no strike: different tool than ESO grant math.
Hur påverkar antaganden optionsvärdet?
Justera tillväxttakt, volatilitet, år till förfall och riskfri ränta. Högre volatilitet och längre förfall ökar optionsvärdet. Tillväxttakt påverkar projicerad FMV vid framtida exit, men Black Scholes använder nuvarande FMV som indata. Riskfri ränta följer typiskt 10 års statsobligationsavkastning. Små volatilitetsändringar flyttar optionsvärdet betydligt för at the money tilldelningar. Jämför ISO versus NSO skattebehandling separat eftersom utövningstiming påverkar nettovinst som inte fångas här. Net exercise optioner minskar kontanter vid utövning men ökar aktiedilution på företagsnivå. Tender offers before IPO let employees sell secondary: compare tender price to modeled FMV in this tool. Secondary tender at discount to preferred price still beats zero if company delays IPO indefinitely.
Kan jag anvanda Kalkylator för Aktieoptionsvärde pa mobilen?
Ja. Kalkylator för Aktieoptionsvärde fungerar i alla moderna mobila webblasare. Valbar data stannar bara pa din enhet.
Var lagras mina data i Kalkylator för Aktieoptionsvärde?
Pa inga av vara servrar. Berakningar kors lokalt i webblasaren.
Ska jag lita pa Kalkylator för Aktieoptionsvärde for skatte eller juridiska beslut?
Nej. Kalkylator för Aktieoptionsvärde ger pedagogiska uppskattningar. Radgor med kvalificerad expert fore viktiga beslut.
Relaterade Verktyg
Equity Dilution Simulator modellerar cap table påverkan tillsammans med anställdas optionspooler. Risk Avkastning hjälper att utvärdera likvida publika innehav separat från illikvid ESO förmögenhet. Post Retirement Tax täcker utövningstiming och AMT överväganden som inte modelleras här. Wash Sale Alert flaggar tax loss harvesting konflikter vid utövning och försäljning av arbetsgivaraktier. Equity Dilution Calculator shows how later funding rounds shrink grant procent even when strike stays fixed.