Dividenddiskonteringsmodell Kalkylator
Värdera stabila utdelningsaktier med Gordon Growth Model och denna gratis DDM kalkylator. Uppskatta det inneboende värdet från förväntade utdelningar, tillväxt och avkastningskrav.
Gillar du det har verktyget? Hjalp till att halla portfolios.tools gratis for alltid.
Hur Gordons Tillväxtmodell Fungerar
Dividend Discount Model värderar en aktie efter nuvärdet av förväntade framtida utdelningar. Gordon Growth Model antar konstant utdelningstillväxt för evigt. Mest användbart för mogna företag med stabil utdelningspolitik och förutsägbar tillväxt. Utilities, dagligvaror och REITs med lång utdelningshistorik passar väl. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate.
Modellen börjar med nuvarande utdelning och ökar ett år. Nästa års utdelning delas med skillnaden mellan krävd avkastning och förväntad tillväxttakt. Resultatet är intrinsiskt värde. Jämför intrinsiskt värde med nuvarande pris för köp, sälj eller behåll. 20 procent säkerhetsmarginal under intrinsiskt värde är vanlig value tröskel. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
En säkerhetsmarginal på 20% under det inneboende värdet är en vanlig tröskel för värdeinvesterare. Framtida utdelning D1 är lika med D0 gånger ett plus tillväxttakt; använd den annonserade ökningen när den är känd. Kör en känslighet på plus minus en procent tillväxt innan du handlar på en enda punktskattning. En utdelning på två dollar med fem procents tillväxt och tio procents diskontering ger ett Gordon-modellvärde på ungefär fyrtiotvå dollar.
Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell. Tillväxttakten måste vara lägre än krävd avkastning för att formeln ska fungera.
Steg för steg
- Ange dina uppgifter i Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell.
- Granska tabeller, diagram och sammanfattande matt.
- Justera antaganden och jamfor scenarier innan du agerar.
Rakneexempel
Dividend Discount Model värderar en aktie efter nuvärdet av förväntade framtida utdelningar.
Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell: Modellen börjar med nuvarande utdelning och ökar ett år.
Nar ska du anvanda den har kalkylatorn
Nar ska du anvanda den har kalkylatorn: Värdera Stabila Utdelningsaktier med Gordons Tillväxtmodell
Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell. portfolios.tools
Vanliga misstag
Vanliga misstag: Dividend Discount Model värderar en aktie efter nuvärdet av förväntade framtida utdelningar.
Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell. Modellen börjar med nuvarande utdelning och ökar ett år.
Gordons Tillväxtmodell Formel
D1 = Nuvarande Utdelning x (1 + Tillväxttakt)
Intrinsikalt Värde = D1 / (Avkastningskrav - Tillväxttakt)
Säkerhetsmarginal = (Intrinsikalt Värde - Aktuellt Pris) / Intrinsikalt Värde
Avkastning på Kostnad = D1 / Aktuellt Pris
Tillväxttakten måste vara lägre än krävd avkastning för att formeln ska fungera. Överstiger tillväxt krävd avkastning bryts modellen och aktien kan inte värderas så. Modellerar inte utdelningssänkningar, specialutdelningar eller variabel utdelningspolitik. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Begransningar och antaganden
Tillväxttakten måste vara lägre än krävd avkastning för att formeln ska fungera. Överstiger tillväxt krävd avkastning bryts modellen och aktien kan inte värderas så. Modellerar inte utdelningssänkningar, specialutdelningar eller variabel utdelningspolitik. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell.
Nyckeltermer
- Vad är en bra säkerhetsmarginal för utdelningsaktier
- Säkerhetsmarginal över 20 procent tyder på undervärdering och möjlig köp.
- Hur väljer jag tillväxttakten
- Granska utdelningstillväxt historik över 5 till 10 år.
- Modellantagande
- Vanligt angreppssätt: 8 till 10 procent för de flesta aktier, långsiktig genomsnittlig marknadsavkastning.
Jamfor alternativ
PEG Ratio Gauge värderar tillväxtaktier utan utdelningar.
portfolios.tools jamfor alternativ Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell.
FAQ
Vad är en bra säkerhetsmarginal för utdelningsaktier?
Säkerhetsmarginal över 20 procent tyder på undervärdering och möjlig köp. Mellan 10 och 20 procent är hållzon. Under negativ 10 procent tyder på övervärdering. Detta är riktlinjer, inte hårda regler, beroende på förtroende för indata. Kvalitets dividend aristocrats kan motivera snävare marginal. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
Hur väljer jag tillväxttakten?
Granska utdelningstillväxt historik över 5 till 10 år. Använd historisk CAGR som utgångspunkt. Sänk vid förväntad långsammare framtida tillväxt p.g.a. branschmognad eller företagsspecifika faktorer. Konservativa uppskattningar är säkrare. Begränsa tillväxt till långsiktig BNP plus inflation om inte vinsttillväxt tydligt stödjer högre. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
Vilket avkastningskrav ska jag använda?
Vanligt angreppssätt: 8 till 10 procent för de flesta aktier, långsiktig genomsnittlig marknadsavkastning. Höj för riskablare aktier eller sänk för stabila blue chips. Krävd avkastning är kapitalens alternativkostnad. Lägg till koncentrationsriskpremie om aktien är stor portföljandel. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate.
Fungerar denna modell för företag som inte betalar utdelning?
Nej. Gordon Growth kräver nuvarande och växande utdelningar. För icke utdelande aktier free cash flow yield eller vinstbaserade modeller. Tillväxtföretag som återinvesterar allt värderas bättre med PEG ratio eller DCF. Berkshire Hathaway och många tech ledare ligger utanför DDM. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Vilka är begränsningarna med denna modell?
Största begränsning: antagande om evig konstant tillväxt. Verkliga företag ändrar tillväxttakter. Mycket känslig för små indataändringar. Använd som ett verktyg bland flera, inte enda beslutskriterium. Multi stage DDM hanterar tillväxtfasövergångar bättre för yngre utdelningsbetalare. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity.
Hur använder jag Dividenddiskonteringsmodell Kalkylator på mobil eller surfplatta?
Ja. Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell fungerar i alla moderna mobila webblasare. Valbar data stannar bara pa din enhet.
Var lagras mina data i Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell?
Pa inga av vara servrar. Berakningar kors lokalt i webblasaren.
Ska jag lita pa Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell for skatte eller juridiska beslut?
Nej. Beräkningsverktyg för Utdelningsdiskonteringsmodell ger pedagogiska uppskattningar. Radgor med kvalificerad expert fore viktiga beslut.
Relaterade Verktyg
PEG Ratio Gauge värderar tillväxtaktier utan utdelningar. DRIP Momentum modellerar sammansatt tillväxt av återinvesterade utdelningar. Total Return Calc jämför utdelningsinkomst plus kursuppgång mot DDM intrinsiska värdesuppskattningar. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.