Calculadora de Valor de Opções de Ações
Calcule o valor de ESO em cenários de preço de saída.
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Como Funciona
Insira preço de exercício, FMV atual, taxa de crescimento, anos até o vencimento, taxa livre de risco e volatilidade. A ferramenta valoriza suas opções sobre ações para funcionários. O strike vem da sua carta de outorga. FMV é a última avaliação 409A ou o preço de mercado público. Volatilidade e taxa livre de risco devem refletir condições atuais de mercado e estágio da empresa. Atualize as entradas após cada rodada de financiamento quando a 409A reprecificar sua outorga. Informe grant strike, current fair market value, and adquirido versus nao adquirido shares separately when modeling departure scenarios. Split adquirido and nao adquirido in grant table when modeling departure forfeit versus exercise decision.
Revise o valor atual da opção, valor intrínseco e temporal, cenários de saída em vários preços e o preço de saída de equilíbrio das suas opções. Compare tabelas de cenários entre anos de outorga se você detiver vários tranches. Ações não vestidas não são exercíveis, mas a análise de cenários ajuda a avaliar pacotes de equity em ofertas de emprego antes de aceitar. Exercício antecipado de ISOs dentro de 90 dias após a saída preserva tratamento fiscal favorável que vale modelar separadamente. Ofertas de recompra e transações secundárias podem ocorrer com desconto em relação ao último FMV 409A usado aqui. Compare intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model imposto cash separately from exercise cost. Compare exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
favorável que vale modelar separadamente. Ofertas de recompra e transações secundárias podem ocorrer com desconto em relação ao último FMV 409A usado aqui. Compare intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model imposto cash separately from exercise cost. Compare exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
Calculadora de Valor de Opções de Ações. Precificação de calls Black Scholes com aproximação polinomial de CDF.
Passo a passo
- Insira strike, FMV, crescimento, vencimento, taxa e volatilidade
- Revise o valor atual da opção e os cenários de saída
- Ajuste a volatilidade e o tempo para ver o impacto no valor
Exemplo pratico
Insira preço de exercício, FMV atual, taxa de crescimento, anos até o vencimento, taxa livre de risco e volatilidade.
Calculadora de Valor de Opções de Ações: Revise o valor atual da opção, valor intrínseco e temporal, cenários de saída em vários preços e o preço de saída de equilíbrio das suas opções.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Calcule o valor de ESO em cenários de preço de saída.
Calculadora de Valor de Opções de Ações. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: Insira preço de exercício, FMV atual, taxa de crescimento, anos até o vencimento, taxa livre de risco e volatilidade.
Calculadora de Valor de Opções de Ações. Revise o valor atual da opção, valor intrínseco e temporal, cenários de saída em vários preços e o preço de saída de equilíbrio das suas opções.
A Fórmula
Valor da Opção = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2) onde d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)T) / (σ√T), d2 = d1 - σ√T. Intrínseco = max(S-K, 0). Valor Temporal = Opção - Intrínseco. Ponto de Equilíbrio = K + Valor da Opção.
Precificação de calls Black Scholes com aproximação polinomial de CDF. Cenários de saída de 0.5× a 5× o strike. Não modela cliffs de vesting, exercício antecipado, avaliações 409A ou impostos no exercício. Use para conversas de planejamento com consultores financeiros. Outorgas RSU não têm componente de valor temporal e requerem abordagem de valoração diferente. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty por cento below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline impostoes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan imposto liquidity.
Limitacoes e premissas
Precificação de calls Black Scholes com aproximação polinomial de CDF. Cenários de saída de 0.5× a 5× o strike. Não modela cliffs de vesting, exercício antecipado, avaliações 409A ou impostos no exercício. Use para conversas de planejamento com consultores financeiros. Outorgas RSU não têm componente de valor temporal e requerem abordagem de valoração diferente. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty por cento below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline impostoes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan imposto liquidity. Calculadora de Valor de Opções de Ações.
Termos chave
- Como o valor da ESO é calculado
- A ferramenta usa Black Scholes para calcular o valor teórico da opção: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2).
- Quais cenários de saída são mostrados
- Oito cenários: 0.
- Assumption
- Valor temporal é mais alto quando a ação está perto do strike e resta muito tempo.
Comparar alternativas
O Simulador de Diluição de Capital modela impacto na cap table junto com pools de opções para funcionários.
portfolios.tools comparar alternativas Calculadora de Valor de Opções de Ações.
Perguntas frequentes
Como o valor da ESO é calculado?
A ferramenta usa Black Scholes para calcular o valor teórico da opção: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2). Valor intrínseco = max(S-K, 0). Valor temporal = valor da opção menos valor intrínseco. ESOs são opções call sobre ações da empresa com cronogramas de vesting não modelados aqui. Use o valor justo de mercado atual como S e o strike da sua outorga como K. Avaliações 409A de empresas privadas atualizam trimestralmente e deslocam diretamente o valor da opção antes do IPO. AMT on ISO exercise without sale can create large imposto bill: model cash needed to hold shares past exercise date. Intrinsic value equals max of zero and fair market value minus strike times share count for adquirido portion.
Quais cenários de saída são mostrados?
Oito cenários: 0.5×, 0.75×, 1×, 1.25×, 1.5×, 2×, 3×, 5× o preço de exercício. Cada um mostra valor da opção, valor intrínseco e valor temporal naquele preço de saída. Cenários 2× e 5× ajudam fundadores e funcionários iniciais a estimar upside em múltiplos de saída bem sucedidos. Outorgas profundamente fora do dinheiro mostram sobretudo valor temporal até o FMV se aproximar do strike. Períodos de lockup pós IPO atrasam liquidez mesmo quando cenários de preço de saída parecem atraentes no papel. NSO exercise triggers ordinary renda on spread at exercise: retencao on paycheck may not cover full liability.
Quando o valor temporal é mais alto?
Valor temporal é mais alto quando a ação está perto do strike e resta muito tempo. Opções profundamente dentro do dinheiro têm valor temporal próximo de zero. As profundamente fora do dinheiro têm valor de opção baixo em geral. Volatilidade deve refletir o estágio da empresa: startups iniciais usam 40 a 60%, empresas públicas 25 a 35%. Vencimento mais longo aumenta valor temporal em todos os níveis de moneyness. Pós IPO a volatilidade frequentemente comprime conforme o lockup expira e o float aumenta. Post termination exercise window of ninety days is common: nao adquirido shares forfeited unless company offers extended window. Ninety day post termination exercise window is common: nao adquirido shares forfeit on departure.
Qual é o preço de saída de equilíbrio?
Saída de equilíbrio = Preço de exercício + Valor atual da opção. Você deve vender neste preço ou acima para cobrir o custo do exercício e a prima atual da opção. Para outorgas ISO o equilíbrio ignora impacto AMT que pode ser substancial no exercício. Exercício NSO gera renda ordinária sobre o spread no exercício. Vendas em mercado secundário antes do IPO podem ocorrer abaixo do equilíbrio se o FMV for descontado por iliquidez. RSU vests impostoed as ordinary renda at vest with no strike: different tool than ESO grant math.
Como as premissas afetam o valor da opção?
Ajuste taxa de crescimento, volatilidade, anos até vencimento e taxa livre de risco. Maior volatilidade e vencimento mais longo aumentam o valor da opção. Taxa de crescimento afeta FMV projetado numa saída futura, mas Black Scholes usa FMV atual como entrada. Taxa livre de risco tipicamente segue rendimento do Tesouro a 10 anos. Pequenas mudanças de volatilidade movem significativamente o valor da opção para outorgas at the money. Compare tratamento fiscal ISO versus NSO separadamente pois timing de exercício afeta proceeds líquidos não capturados aqui. Opções de net exercise reduzem caixa necessário no exercício mas aumentam diluição de ações a nível da empresa. Tender offers before IPO let employees sell secondary: compare tender price to modeled FMV in this tool. Secondary tender at discount to preferred price still beats zero if company delays IPO indefinitely.
Posso usar Calculadora de Valor de Opções de Ações no celular?
Sim. Calculadora de Valor de Opções de Ações funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde meus dados sao armazenados em Calculadora de Valor de Opções de Ações?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos rodam localmente no seu navegador.
Devo usar Calculadora de Valor de Opções de Ações para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Calculadora de Valor de Opções de Ações fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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