주식 희석 시뮬레이터

창업자 주식 수를 입력하고 투자 금액과 프리 머니 밸류에이션으로 자금 조달 라운드를 추가하세요. 이 도구는 단계별 캡 테이블을 모델링합니다. 일반적인 기준선으로 1000만 창업자 주식으로 시작하세요. 후속 라운드는 누적 주식 수에서 주당 가격을 계산하므로 각 라운드를 시간 순서대로 추가하세요. 기관 시드 전에 엔젤 및 지인 라운드를 포함하여 창업부터 전체 희석 경로를 확인하세요. 가격 책정 라운드에 프리 머니 밸류에이션과 신규 투자를 입력하거나, 시리즈 B 전에 일반적인 리프레시 시나리오에 옵션 풀 증가 비율을 입력하세요. 신규 투자자 기본 라운드 희석과 별도로 투자 조건표에서 옵션 풀 보충 비율을 입력하세요. 가격 책정 라운드에 프리 머니 밸류에이션과 신규 투자를 입력하거나, 시리즈 B 전에 일반적인 리프레시 시나리오에 옵션 풀 증가 비율을 입력하세요. 신규 투자자 기본 라운드 희석과 별도로 투자 조건표에서 옵션 풀 보충 비율을 입력하세요.

창업부터 최종 라운드까지 단계별 소유 비율, 주식 수, 포스트 머니 밸류에이션 및 누적 희석을 검토하세요. 희석 비용을 수량화하기 위해 프리 800만 대 1000만에서 200만 조달을 비교하세요. 시리즈 A를 계획하는 창업자는 후속 단계를 통해 통제력을 유지하기 위해 라운드 후 50% 이상의 소유권을 목표로 해야 합니다. 프리 머니가 이전 포스트 머니 아래로 떨어지는 다운 라운드 시나리오를 모델링하여 전체 희석 영향을 확인하세요. 이사회 의석과 보호 조항은 백분율 소유권과 별개이지만 통제력에 영향을 미칩니다. 신규 자금과 풀 확장 전후의 창업자 비율을 비교하세요: 풀 리프레시만으로도 현금 유입 없이 희석됩니다. 시리즈 B 전 직원 옵션 풀 리프레시는 종종 신규 현금 없이 창업자를 10~15% 희석시킵니다. 시리즈 A 기본 라운드와 풀 리프레시 후 창업자 비율을 기본 라운드 단독과 비교하세요. 신규 자금과 풀 확장 전후의 창업자 비율을 비교하세요: 풀 리프레시만으로도 현금 유입 없이 희석됩니다. 시리즈 B 전 직원 옵션 풀 리프레시는 종종 신규 현금 없이 창업자를 10~15% 희석시킵니다. 시리즈 A 기본 라운드와 풀 리프레시 후 창업자 비율을 기본 라운드 단독과 비교하세요.

확장: 풀 리프레시만으로도 현금 유입 없이 희석됩니다. 시리즈 B 전 직원 옵션 풀 리프레시는 종종 신규 현금 없이 창업자를 10~15% 희석시킵니다. 시리즈 A 기본 라운드와 풀 리프레시 후 창업자 비율을 기본 라운드 단독과 비교하세요. 신규 자금과 풀 확장 전후의 창업자 비율을 비교하세요: 풀 리프레시만으로도 현금 유입 없이 희석됩니다. 시리즈 B 전 직원 옵션 풀 리프레시는 종종 신규 현금 없이 창업자를 10~15% 희석시킵니다. 시리즈 A 기본 라운드와 풀 리프레시 후 창업자 비율을 기본 라운드 단독과 비교하세요.

입력값이 변경될 때마다 주식 희석 시뮬레이터를 사용하세요: 시장 변동, 새로운 기여금 또는 수정된 개인 가정 후. 소프트웨어 설치 없이 빠른 재실행을 위해 페이지를 북마크하세요.

주식 희석 시뮬레이터 예시 시나리오: 50%. 작동 방식에 설명된 워크스루를 재현하려면 위에 해당 값을 입력하세요.

한 번에 하나의 입력을 조정하여 민감도를 확인하세요. 주식 희석 시뮬레이터는 즉시 업데이트되므로 행동하기 전에 낙관적 및 보수적 가정을 스트레스 테스트할 수 있습니다.

창업자 소유 지분에 대한 VC 라운드 영향을 모델링할 때 주식 희석 시뮬레이터를 사용하세요. 거래, 할당 변경 또는 계획 업데이트 전 빠른 가정 분석에 적합합니다.

결정이 세금, 유동성 또는 하나의 공식이 포착하는 것 이상의 다년 전망을 포괄할 때 관련 도구와 함께 사용하세요.

입력 단위나 오래된 시장 가격을 확인하지 않고 출력을 복사하는 것은 주식 희석 시뮬레이터에서 흔한 오류입니다. 행동하기 전에 티커, 백분율 및 날짜를 확인하세요.

단일 기준 시나리오만 실행하면 꼬리 위험을 무시합니다. 보수적 입력으로 스트레스 테스트하고 결정이 중요할 때 아래 나열된 관련 도구와 비교하세요.

창업자 소유권 100%에서 시작합니다. 각 라운드는 투자자 주식을 추가하고 창업자 비율을 감소시킵니다. 옵션 풀, 전환사채, SAFE 전환 또는 안티 희석 조항을 모델링하지 않습니다. 자금 조달 전 시나리오 계획에 사용하세요. 전체 캡 테이블 소프트웨어는 이 시뮬레이터 이상의 청산 워터폴과 참여 우선주 수학을 추가합니다. 단일 라운드 스냅샷을 가정합니다: 프로라타 참여 권리는 투자자가 매입하고 행사 시 희석을 줄일 수 있게 합니다. 전환사채 스택은 정확성을 위해 단일 라운드 계산기 이상의 캡 테이블 소프트웨어가 필요합니다. 다운 라운드의 가중 평균 안티 희석 조항은 이 단순 소유권 스냅샷에서 계산되지 않습니다. SAFE 스택은 정확성을 위해 단일 라운드 스냅샷 이상의 캡 테이블 소프트웨어가 필요합니다. 단일 라운드 스냅샷을 가정합니다: 프로라타 참여 권리는 투자자가 매입하고 행사 시 희석을 줄일 수 있게 합니다. 전환사채 스택은 정확성을 위해 단일 라운드 계산기 이상의 캡 테이블 소프트웨어가 필요합니다. 다운 라운드의 가중 평균 안티 희석 조항은 이 단순 소유권 스냅샷에서 계산되지 않습니다. SAFE 스택은 정확성을 위해 단일 라운드 스냅샷 이상의 캡 테이블 소프트웨어가 필요합니다. 주식 희석 시뮬레이터는 개인화된 조언을 대체하지 않습니다. 수수료, 슬리피지, 계좌별 규칙 및 행동 제약이 실제 결과를 변경할 수 있습니다.

ESO 가치 계산기는 창업자 희석과 함께 직원 주식을 모델링하는 데 도움이 됩니다. 주식 희석 시뮬레이터만으로는 전체 결정을 포착하지 못할 때 이 계산기들을 사용하세요.

portfolios.tools의 내부 링크는 계산기 체인을 도와줍니다: 먼저 주식 희석 시뮬레이터를 실행한 다음, 아래 관련 섹션의 전문 도구로 엣지 케이스를 검증하세요.