キャップレート評価計算機
無料のキャップレート計算機：純営業利益を取得コストと比較して、あらゆる不動産市場の賃貸収益を分析します
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還元利回りの仕組み
キャップレート（資本還元率）は不動産投資で最も広く使われる指標です。購入価格に対する純営業収益（NOI）に基づく賃貸物件の期待リターンを測ります。キャップレートにより、価格帯や市場の異なる物件を同条件で比較できます。NOI 30Kの50万ドル物件はキャップレート6パーセントです。 Compare cap rate to local ten year Treasury spread for rough risk premium context. Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered. Vacancy at eight パーセント on fifty thousand gross rent removes four thousand before expense deductions.
この計算機は年間総賃料から始め、空室損失と営業費用を差し引いて純営業収益を算出します。NOIを購入価格で割ってキャップレートを得ます。キャップレートが高いほど一般にリターンは高いですが、リスクや立地の不利も示すことが多いです。同じサブマーケット内の類似物件タイプ同士でだけ比較してください。 Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered. Vacancy at eight パーセント on fifty thousand gross rent removes four thousand before expense deductions. Cap rate compresses in hot markets when prices rise faster than NOI during bidding wars.
キャップレート評価計算機は、同じサブマーケット内の類似した不動産タイプを比較する際に最も効果的です。価格50万でNOIが4万5千の場合、レバレッジなしでキャップレートは9％になります。総家賃5万の8％の空室率は、経費控除前に4千を削減します。入札競争でNOIよりも価格が速く上昇するホットマーケットでは、キャップレートは圧縮されます。
物件還元利回り評価ツール. 住宅賃貸の典型キャップレートは好調市場で4パーセントから二次市場で10パーセント程度です。常に地域平均と比較してください。負債返済、資本的支出、オーナー管理時間は含みません。安定化NOIは初年度予測と異なる場合があります。同一サブマーケットでは商業キャップレートは住宅より1から2ポイント低いことが多いです。
手順
- 物件還元利回り評価ツールに数値を入力します。
- 表、グラフ、サマリー指標を確認します。
- 前提を変えてシナリオを比較してから判断します。
計算例
キャップレート（資本還元率）は不動産投資で最も広く使われる指標です。購入価格に対する純営業収益（NOI）に基づく賃貸物件の期待リターンを測ります。キャップレートにより、価格帯や市場の異なる物件を同条件で比較できます。NOI 30Kの50万ドル物件はキャップレート6パーセントです。 Compare cap rate to local ten year Treasury spread for rough risk premium context.
物件還元利回り評価ツール: この計算機は年間総賃料から始め、空室損失と営業費用を差し引いて純営業収益を算出します。NOIを購入価格で割ってキャップレートを得ます。キャップレートが高いほど一般にリターンは高いですが、リスクや立地の不利も示すことが多いです。同じサブマーケット内の類似物件タイプ同士でだけ比較してください。 Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered.
この計算機を使うタイミング
この計算機を使うタイミング: 純運営収入と取得原価を分析
物件還元利回り評価ツール. portfolios.tools
よくある間違い
よくある間違い: キャップレート（資本還元率）は不動産投資で最も広く使われる指標です。購入価格に対する純営業収益（NOI）に基づく賃貸物件の期待リターンを測ります。キャップレートにより、価格帯や市場の異なる物件を同条件で比較できます。NOI 30Kの50万ドル物件はキャップレート6パーセントです。 Compare cap rate to local ten year Treasury spread for rough risk premium context.
物件還元利回り評価ツール. この計算機は年間総賃料から始め、空室損失と営業費用を差し引いて純営業収益を算出します。NOIを購入価格で割ってキャップレートを得ます。キャップレートが高いほど一般にリターンは高いですが、リスクや立地の不利も示すことが多いです。同じサブマーケット内の類似物件タイプ同士でだけ比較してください。 Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered.
還元利回りの計算式
空室損失 = 総年間家賃 x (空室率 / 100)
実効総収入 = 総年間家賃 - 空室損失
NOI = 実効総収入 - 運営費
還元利回り = (NOI / 購入価格) x 100
住宅賃貸の典型キャップレートは好調市場で4パーセントから二次市場で10パーセント程度です。常に地域平均と比較してください。負債返済、資本的支出、オーナー管理時間は含みません。安定化NOIは初年度予測と異なる場合があります。同一サブマーケットでは商業キャップレートは住宅より1から2ポイント低いことが多いです。
制限と前提
住宅賃貸の典型キャップレートは好調市場で4パーセントから二次市場で10パーセント程度です。常に地域平均と比較してください。負債返済、資本的支出、オーナー管理時間は含みません。安定化NOIは初年度予測と異なる場合があります。同一サブマーケットでは商業キャップレートは住宅より1から2ポイント低いことが多いです。 物件還元利回り評価ツール.
用語集
- 良い還元利回りとは？
- 良いキャップレートは市場と投資目標次第です。大都市では4から6パーセントが一般的です。二次市場では7から10パーセントが典型です。高いキャップレートは高リスク、古い物件、不利な立地への補償です。値上がり潜在力と低空室の市場では低いキャップレートも許容されます。 Cap rate compresses in hot markets when prices rise faster than NOI during bidding wars.
- 還元利回りには住宅ローンの支払いが含まれますか？
- いいえ。キャップレートは負債なしのキャッシュベースで計算されます。融資方法に関わらず物件比較に使えます。レバレッジを含む実際の投下現金リターンを測るには現金対現金リターン指標を使ってください。キャップレートは建物の稼ぎ、現金対現金はあなたの稼ぎに答えます。 Lenders stress vacancy upward on pro forma deals; use conservative NOI for underwriting parity.
- モデルの前提
- 空室は実効総収入を直接減らし、NOIとキャップレートを下げます。現実的な空室率（通常5から10パーセント）が正確な分析に不可欠です。需要が高く空室が低いエリアの物件は実効キャップレートが高くなります。空室0パーセントで試算すると、典型取引でキャップレートを0.
代替手段との比較
現金対現金リターン計算機で融資を含む実際のリターンを確認してください。住宅ローン借換損益分岐クロックは、投資物件の低金利借換が合理的か判断するのに役立ちます。REIT対物理不動産は、パッシブREITキャップレートと直接所有を比較します。 Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered.
portfolios.tools 代替手段との比較 物件還元利回り評価ツール.
よくある質問
良い還元利回りとは？
良いキャップレートは市場と投資目標次第です。大都市では4から6パーセントが一般的です。二次市場では7から10パーセントが典型です。高いキャップレートは高リスク、古い物件、不利な立地への補償です。値上がり潜在力と低空室の市場では低いキャップレートも許容されます。 Cap rate compresses in hot markets when prices rise faster than NOI during bidding wars. Lenders stress vacancy upward on pro forma deals; use conservative NOI for underwriting parity.
還元利回りには住宅ローンの支払いが含まれますか？
いいえ。キャップレートは負債なしのキャッシュベースで計算されます。融資方法に関わらず物件比較に使えます。レバレッジを含む実際の投下現金リターンを測るには現金対現金リターン指標を使ってください。キャップレートは建物の稼ぎ、現金対現金はあなたの稼ぎに答えます。 Lenders stress vacancy upward on pro forma deals; use conservative NOI for underwriting parity. Compare cap rate to local ten year Treasury spread for rough risk premium context.
空室率は還元利回りにどのように影響しますか？
空室は実効総収入を直接減らし、NOIとキャップレートを下げます。現実的な空室率（通常5から10パーセント）が正確な分析に不可欠です。需要が高く空室が低いエリアの物件は実効キャップレートが高くなります。空室0パーセントで試算すると、典型取引でキャップレートを0.3から0.8ポイント過大評価します。 Compare cap rate to local ten year Treasury spread for rough risk premium context. Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered.
どの運営費を含めるべきですか？
物件管理費、固定資産税、保険、維持修繕、HOA費、光熱費など継続費用を含めます。経験則として、住宅の営業費用は総賃料の35から50パーセントです。キャップレートはレバレッジなしのため、元本返済と利息は除外します。 Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered. Vacancy at eight パーセント on fifty thousand gross rent removes four thousand before expense deductions. Cap rate compresses in hot markets when prices rise faster than NOI during bidding wars.
還元利回りは将来の収益を予測できますか？
キャップレートは現在の収入と現在の価格に基づきます。将来の賃料成長、値上がり、費用変化は予測しません。比較に有用な現状スナップショットであり、予測ではありません。賃料成長トレンドとComparable売却キャップレートの市場調査と組み合わせてください。 Vacancy at eight パーセント on fifty thousand gross rent removes four thousand before expense deductions. Cap rate compresses in hot markets when prices rise faster than NOI during bidding wars.
このキャップレート評価計算機をスマホやタブレットで使うにはどうすればよいですか？
はい。キャップレート評価計算機は、デスクトップと同じ計算式でモバイルブラウザ上で完全に動作します。オプションのローカルストレージは、お使いのデバイスにのみデータを保存します。
物件還元利回り評価ツールのデータはどこに保存されますか？
サーバーには保存されません。計算はブラウザ内で完結します。
物件還元利回り評価ツールを税務や法務判断に使ってよいですか？
いいえ。物件還元利回り評価ツールは学習用の試算です。重要な決定前は専門家に相談してください。
関連ツール
現金対現金リターン計算機で融資を含む実際のリターンを確認してください。住宅ローン借換損益分岐クロックは、投資物件の低金利借換が合理的か判断するのに役立ちます。REIT対物理不動産は、パッシブREITキャップレートと直接所有を比較します。 Five hundred thousand price with forty five thousand NOI implies nine パーセント cap rate unlevered.