Simulatore di Diluizione del Capitale
Modella l'impatto dei round di VC sulle quote di proprietà dei fondatori.
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Come Funziona
Inserisci il numero di azioni del fondatore e aggiungi round di finanziamento con importo dell'investimento e valutazione pre money. Lo strumento modella un cap table attraverso le fasi. Inizia con 10 milioni di azioni del fondatore come baseline comune. Aggiungi ogni round in ordine cronologico poiché i round successivi calcolano il prezzo per azione dal conteggio cumulativo di azioni. Includi round angel e friends and family prima della Seed istituzionale per vedere l'intero percorso di diluizione dalla fondazione. Inserisci pre money valuation and new investimento for priced round, or option pool increase per cento for refresh scenarios common before Series B. Inserisci option pool top up per cento from term sheet separately from new investor primary round diluizione.
Rivedi le percentuali di proprietà fase per fase, i conteggi delle azioni, le valutazioni post money e la diluizione cumulativa dalla fondazione all'ultimo round. Confronta raccogliere 2M a 8M pre versus 10M pre per quantificare il costo di diluizione. I fondatori che pianificano una Serie A dovrebbero puntare a oltre il 50% di proprietà dopo il round per mantenere controllo nelle fasi successive. Modella scenari di down round dove il pre money scende sotto il post money precedente per vedere l'impatto totale di diluizione. Posti in board e clausole protettive sono separati dalla percentuale di proprietà ma influenzano il controllo. Confronta founder per cento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen per cento without new cash. Confronta founder per cento after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
vedere l'impatto totale di diluizione. Posti in board e clausole protettive sono separati dalla percentuale di proprietà ma influenzano il controllo. Confronta founder per cento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen per cento without new cash. Confronta founder per cento after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
Simulatore di Diluizione del Capitale. Partendo dal 100% di proprietà del fondatore.
Passo dopo passo
- Imposta le azioni del fondatore e aggiungi round di finanziamento
- Rivedi le fasi del cap table e la diluizione
- Regola investimento e pre money per testare la diluizione
Esempio pratico
Inserisci il numero di azioni del fondatore e aggiungi round di finanziamento con importo dell'investimento e valutazione pre money.
Simulatore di Diluizione del Capitale: Rivedi le percentuali di proprietà fase per fase, i conteggi delle azioni, le valutazioni post money e la diluizione cumulativa dalla fondazione all'ultimo round.
Quando usare questo calcolatore
Quando usare questo calcolatore: Modella l'impatto dei round di VC sulle quote di proprietà dei fondatori.
Simulatore di Diluizione del Capitale. portfolios.tools
Errori comuni
Errori comuni: Inserisci il numero di azioni del fondatore e aggiungi round di finanziamento con importo dell'investimento e valutazione pre money.
Simulatore di Diluizione del Capitale. Rivedi le percentuali di proprietà fase per fase, i conteggi delle azioni, le valutazioni post money e la diluizione cumulativa dalla fondazione all'ultimo round.
La Formula
Prezzo per Azione = Pre Money / Totale Azioni. Nuove Azioni = Investimento / Prezzo per Azione. Post Money = Pre Money + Investimento. % del Fondatore = Azioni del Fondatore / (Azioni del Fondatore + Azioni dell'Investitore). Diluizione = 100% - % Attuale del Fondatore.
Partendo dal 100% di proprietà del fondatore. Ogni round aggiunge azioni dell'investitore e riduce la percentuale del fondatore. Non modella option pool, note convertibili, conversioni SAFE o clausole anti diluizione. Usa per pianificazione scenari prima del fundraising. Software cap table completo aggiunge waterfall di liquidazione e matematica del preferred partecipante oltre questo simulatore. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce diluizione if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti diluizione provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy.
Limiti e ipotesi
Partendo dal 100% di proprietà del fondatore. Ogni round aggiunge azioni dell'investitore e riduce la percentuale del fondatore. Non modella option pool, note convertibili, conversioni SAFE o clausole anti diluizione. Usa per pianificazione scenari prima del fundraising. Software cap table completo aggiunge waterfall di liquidazione e matematica del preferred partecipante oltre questo simulatore. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce diluizione if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti diluizione provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy. Simulatore di Diluizione del Capitale.
Termini chiave
- Come vengono calcolate le nuove azioni per round
- Per ogni round di finanziamento, Prezzo per Azione = Pre Money / Totale Azioni Esistenti.
- Cos'è la valutazione post money
- Post Money = Pre Money + Investimento.
- Assumption
- Diluizione dall'Inizio = 100% meno % Attuale del Fondatore.
Confronta alternative
Calcolatore Valore ESO aiuta a modellare equity dei dipendenti accanto alla diluizione del fondatore.
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FAQ
Come vengono calcolate le nuove azioni per round?
Per ogni round di finanziamento, Prezzo per Azione = Pre Money / Totale Azioni Esistenti. Nuove Azioni = Investimento / Prezzo per Azione. Queste nuove azioni vengono aggiunte al pool degli investitori, riducendo la percentuale di proprietà del fondatore. Esempio: 10M azioni a 4M pre money significa 0,40 per azione. Un investimento di 1M compra 2,5M nuove azioni, diluendo i fondatori dal 100% all'80%. Il preferred partecipante e le preferenze di liquidazione influenzano la proprietà economica oltre il semplice conteggio azioni. Fully diluted share count includes unissued option pool shares reserved in cap table even when grants are outstanding. Post money valuation equals pre money plus new investimento: ownership per cento uses fully diluted share count.
Cos'è la valutazione post money?
Post Money = Pre Money + Investimento. % del Fondatore = Azioni del Fondatore / Totale Azioni × 100. Ogni round diluisce proporzionalmente sia i fondatori che gli investitori esistenti. Una Serie A a 10M pre con 2M raccolti crea valutazione post money di 12M. I fondatori che possedevano 100% prima ora detengono 10/12 o 83,3% prima delle assegnazioni dell'option pool. I diritti pro rata permettono agli investitori esistenti di mantenere la partecipazione partecipando ai round successivi. SAFE conversion at cap versus discount produces different post money: this tool uses explicit new money inputs not SAFE stacks. New money divided by post money valuation gives investor ownership per cento on fully diluted basis.
Come viene tracciata la diluizione cumulativa?
Diluizione dall'Inizio = 100% meno % Attuale del Fondatore. Il cap table inizia con il 100% di proprietà del fondatore e traccia come ogni round di finanziamento la riduce. La diluizione cumulativa tra Seed, Serie A e Serie B spesso lascia i fondatori con 40 a 60% prima dell'IPO. Gli option pool per dipendenti aggiungono tipicamente 10 a 20% di diluizione oltre ai round investitori. Modella l'espansione dell'option pool in uno scenario separato poiché i pool sono spesso creati prima di ogni round con prezzo. Pro rata rights let investors maintain ownership by buying their share of new round.
Come posso minimizzare la diluizione?
Raccogliere con valutazione pre money più alta significa emettere meno azioni per lo stesso importo di investimento, riducendo la diluizione. Il prezzo per azione è la leva chiave. Negoziare 20M pre invece di 15M su un round da 3M risparmia circa 5 punti percentuali di proprietà del fondatore. La trazione ricavi e term sheet competitive rafforzano la tua posizione negoziale. I bridge round a valutazione flat evitano lo stigma del down round ma diluiscono comunque i fondatori. I multipli ricavi da comps pubbliche supportano pre money più alti nei meeting con investitori. Multiple sequential rounds compound diluizione: rerun tool with post round ownership as starting point for next round model.
Posso modellare più round di finanziamento?
Aggiungi round di finanziamento con investimento e valutazione pre money. Il cap table si aggiorna automaticamente. Modella una Seed a 2M pre, Serie A a 8M pre e Serie B a 25M pre per vedere una progressione tipica. I dati dei tuoi round vengono salvati localmente nel browser. Esporta i risultati per condividere con cofondatori prima delle negoziazioni del term sheet. Confronta la proprietà del fondatore dopo ogni round con benchmark di settore per la tua fase. Liquidation preference stacks affect economic ownership not just per cento on cap table: legal docs matter beyond this math. Founders should model two consecutive rounds before accepting aggressive pool refresh in Series A docs.
Posso usare Simulatore di Diluizione del Capitale sul telefono?
Si. Simulatore di Diluizione del Capitale funziona in ogni browser mobile moderno. I dati opzionali restano solo sul dispositivo.
Dove sono salvati i miei dati in Simulatore di Diluizione del Capitale?
Su nessun nostro server. I calcoli avvengono localmente nel browser.
Devo usare Simulatore di Diluizione del Capitale per decisioni fiscali o legali?
No. Simulatore di Diluizione del Capitale offre stime educative. Consulta un professionista qualificato prima di decisioni importanti.
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